שווקי ההון ב-12 בפברואר 2026 התאפיינו בתנודתיות מוגברת ובביצועים סלקטיביים לפי אזורים. מניות ארה״ב נחלשו, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה והמניות הקטנות, כאשר חששות הקשורים לבינה מלאכותית וציפיות אינפלציוניות השפיעו על התחושה בשוק. מדדים אירופיים נותרו מעורבים, ואסיה רשמה ירידות מתונות, כאשר שווקי טייוואן היו סגורים לחג. במקביל, הבורסה לניירות ערך בתל אביב רשמה עליות רחבות, המדגישות את החוסן של מגזרי הבנקאות והמניות המגוונות המקומיות. לקראת ה-13 בפברואר, משקיעים צפויים לעקוב אחר נתונים מאקרו בארה״ב, תנועות מטבע ונזילות אזורית.

אמריקה: לחץ על מניות טכנולוגיה בארה״ב בזמן עליית התנודתיות

שווקי ארה״ב רשמו ירידות חדות ב-12 בפברואר. מדד דאו ג’ונס ירד ב-1.34% ל-49,451.98 נקודות, ה-S&P 500 ירד ב-1.57% ל-6,832.76, ונאסד”ק ירד ב-2.03% ל-22,597.15. מדד Russell 2000 ירד ב-2.01% ל-2,615.83, בעוד מדד VIX עלה ב-17.96% ל-20.82, מה שמעיד על עלייה בחששות המשקיעים. שווקי קנדה צמודים לכך, עם ירידה של 2.37% במדד S&P/TSX Composite ל-32,465.28, מה שמעיד על אטריות סיכון רחבה בצפון אמריקה.

מניות הטכנולוגיה, במיוחד הקשורות לבינה מלאכותית, נחלשו כאשר משקיעים סימנו חשש לגבי קיימות והערכת שווי. מדד הדולר האמריקאי נותר יציב ברובו ב-96.96 (+0.04%), מה שמצביע על תגובה מאוזנת בשוקי המטבעות למרות התנודתיות במניות. לקראת 13 בפברואר, צפויה התנודתיות להימשך, עם מעקב צמוד אחר סיבובי מגזרים, תשואות אג”ח ארה״ב והנחיות עתידיות מדוחות רווח של חברות.

אירופה: תוצאות מעורבות עם מגזרים מגוננים שמייצבים מדדים

שווקי אירופה סגרו מעורבים ב-12 בפברואר. מדד CAC 40 הצרפתי עלה ב-0.33% ל-8,340.56, בהובלת מגזרים מגוננים וביצועי בנקים יציבים. מדד DAX הגרמני נותר כמעט ללא שינוי ב-24,852.69, בעוד FTSE 100 ירד ב-0.67% ל-10,402.44. מדדים רחבים יותר, כגון MSCI Europe, EURO STOXX 50 ו-Euronext 100, ירדו בין 0.30% ל-0.40%. תנועות המטבעות היו מתונות, עם מדד האירו ב-118.64 (-0.08%) ומדד הפאונד ב-136.21 (-0.05%).

משקיעים באירופה נותרו זהירים לקראת נתונים מאקרו אמריקאיים ופיתוחים ספציפיים במגזרים. מגזרים מגוננים ומניות מובילות סיפקו יציבות יחסית, שמאזנת את תחושת הסיכון הכללית. ב-13 בפברואר צפויה תפקוד מגזרי סלקטיבי, כאשר שירותי חשמל, בריאות ופיננסים צפויים להמשיך להיות עמידים, בעוד סייקלים ומניות עם אלפא גבוהה עשויים להמשיך להיכנס ללחץ בשל חששות גלובליים.

אסיה: ירידות מתונות עם שווקי טייוואן סגורים לחג

שווקי אסיה סגרו בירידות ב-12 בפברואר, המשקפות תחושה זהירה באזור. מדד ניקיי 225 ביפן ירד ב-0.76% ל-57,203.29, מדד SSE Composite בסין ירד ב-0.70% ל-4,105.04, ו-S&P BSE SENSEX בהודו ירד ב-0.81% ל-82,994.77. מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד ב-1.31% ל-8,925.10, בעוד Hang Seng בהונג קונג ירד ב-1.77% ל-26,553.54. עליות סלקטיביות נרשמו בקוריאה וביפן, עם עלייה של 0.32% ב-KOSPI Composite ל-5,540.11 ועלייה של 0.34% במדד הין היפני ל-65.47. שווקי טייוואן היו סגורים לחג, מה שמגביל חשיפה לטכנולוגיה באזור.

תנועות מטבע תרמו לרגישות בשווקים, כאשר מדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.52% ל-70.87. עם פתיחת שווקי טייוואן ב-13 בפברואר, משקיעים יעקבו אחר תנודתיות אפשרית במניות סמיקונדקטור וטכנולוגיה, וכן אחר תנועות מטבע ונזילות באזור אסיה-פסיפיק.

שווקי ישראל / תל אביב: עליות רחבות מובילות את השווקים המקומיים

הבורסה לניירות ערך בתל אביב עלתה על פני עמיתים גלובליים ב-12 בפברואר. מדד ת”א-35 עלה ב-0.72% ל-4,190.56, ת”א-90 עלה ב-0.73% ל-4,094.51, ומדד ת”א-90 בנקים עלה ב-1.26% ל-4,341.67. מדד ת”א-125 עלה ב-0.75% ל-4,167.23, בעוד מדד ת”א-125 ערך זינק ב-1.70% ל-4,453.09. מחזור המסחר היה יציב, עם 5.54 מיליארד שקל במניות ו-5.28 מיליארד שקל באג”ח.

מגזרי הבנקאות והמגזרים המגוונים הובילו את הביצועים המקומיים, בתמיכת נזילות פנימית וביטחון משקיעים. שוק האג”ח הציג עליות מתונות, מה שמעיד על יציבות בהקצאות החוב. לקראת 13 בפברואר, צפוי שהשווקים בתל אביב ימשיכו להיות מושפעים מסנטימנט סיכון גלובלי, נתוני אינפלציה בארה״ב וסיבובי מגזרים סלקטיביים, אם כי היסודות המקומיים מספקים חוסן מפני זעזועים חיצוניים.

מבט קדימה ל-13 בפברואר 2026: מעקב אחר התנודתיות, אינפלציה וסיבובי מגזרים

שווקים נפתחים ב-13 בפברואר עם תשומת לב מוגברת לנתונים מאקרו אמריקאיים, תנודתיות במגזר הטכנולוגיה ותנועות הון חוצי גבולות. משקיעים צריכים לעקוב אחר מדד CPI האמריקאי ואותות משוק האג”ח, ביצועי מגזרים באירופה ופתיחת שווקי טייוואן להשקעה בסמיקונדקטורים. בישראל, יציבות המניות והאג”ח מספקת תמיכה יחסית, אך ההתפתחויות הגלובליות צפויות להנחות התאמות לטווח הקצר. מעקב אחר נזילות, סיבובי מגזרים ותנודות מטבע הוא חיוני לשמירה על הון ולהתנהלות בין-שווקית.