מניית ברודקום עלתה בכ־5% ביום חמישי לאחר שהמנכ”ל הוק טאן הציג תחזית אופטימית לגבי תפקידה של החברה בגל הבינה המלאכותית. בשיחה עם אנליסטים אמר טאן כי ברודקום מצפה שהכנסותיה משבבי בינה מלאכותית בשנת 2027 יהיו “גבוהות משמעותית מ־100 מיליארד דולר”, מונעות על ידי ביקוש גובר לשבבי סיליקון מותאמים אישית המשמשים מרכזי נתונים גדולים של בינה מלאכותית.

התחזית עלתה על רבות מההערכות בוול סטריט וחיזקה את ביטחון המשקיעים כי הצמיחה המונעת על ידי AI בברודקום עשויה להישאר חזקה במשך שנים.

שבבי AI מותאמים אישית מניעים את הצמיחה

ברודקום הפכה לשחקן מרכזי בתכנון שבבים ייעודיים עבור מרכזי נתונים בקנה מידה היפרסקייל, המאפשרים לחברות טכנולוגיה גדולות לייעל ביצועי AI תוך שליטה בעלויות התשתית.

לדברי טאן, ברודקום מתקרבת לקיבולת מחשוב של 10 גיגה־וואט של AI בקרב שישה לקוחות מרכזיים, נתון המצביע על צינור ביקוש גדול לעתיד.

אנליסטים מעריכים כי החברה עשויה לייצר בין 12 מיליארד ל־15 מיליארד דולר הכנסות לכל גיגה־וואט של קיבולת AI עד שנת 2027, מה שעשוי לדחוף את ההכנסות הקשורות ל־AI מעבר ל־120 מיליארד דולר.

טכנולוגיית הרשת של ברודקום ועיצוב הסיליקון המותאם אישית שלה מסייעים לספקי ענן היפרסקייל להפחית עלויות אינפרנס בעת הפעלת מודלי שפה גדולים.

שרשרת האספקה מובטחת עד 2028

תעשיית השבבים התמודדה לאחרונה עם מחסור בזיכרון בעל רוחב פס גבוה הדרוש למחשוב בינה מלאכותית. עם זאת, טאן אמר כי ברודקום כבר הבטיחה קיבולת זיכרון ואספקת ווייפרים מתקדמים עד שנת 2028, מה שמפחית את הסיכון לצווארי בקבוק בייצור.

החברה גם שיפרה את תפוקת הייצור ואת מבנה העלויות, מה שמסייע לשמור על שולי הרווח גם כאשר תשתיות ה־AI ממשיכות להתרחב.

טאן ציין כי הכלכלה של פעילות ה־AI של ברודקום תישאר עקבית עם פעילות השבבים הרחבה יותר של החברה.

התחרות עם אנבידיה נותרת עזה

שוק שבבי הבינה המלאכותית נשלט על ידי אנבידיה, שמעבדי הגרפיקה שלה מפעילים רבים ממודלי ה־AI המובילים. טאן ציין כי התחרות עם אנבידיה אינה צפויה להחליש את הביקוש לשבבי ברודקום. במקום זאת, לדבריו, התחרות האינטנסיבית בין מפתחי מודלי השפה הגדולים מגבירה את הצורך בחומרה בעלת ביצועים גבוהים.

חברות הבונות מודלי AI “אינן יכולות להרשות לעצמן שבב שהוא רק מספיק טוב”, אמר טאן, והדגיש את החשיבות של ביצועי מחשוב מתקדמים.

השפעות שרשרת האספקה של AI

התחזית החזקה של ברודקום הקפיצה גם מניות של חברות המעורבות בתשתיות AI. Credo Technology Group עלתה בכ־10%, בעוד Amphenol התחזקה בכ־4% כאשר משקיעים מהמרים על המשך הביקוש לקישוריות נחושת המשמשת לרשתות שרתי AI.

במקביל, חברות רשתות אופטיות כגון Lumentum ו־Coherent רשמו ירידות במניותיהן, מה שמשקף את ציפיות המשקיעים כי פתרונות קישוריות מבוססי נחושת עשויים לשלוט בחלק מהתקנות מרכזי הנתונים של AI.