השווקים בארה״ב פתחו את יום שלישי בגישה זהירה, כאשר המדדים המובילים נסחרו בירידות על רקע עלייה חדה בתנודתיות וחוסר ודאות מחודש לגבי תחזית הצמיחה הגלובלית. הירידות—שנגרמו בעיקר על ידי היחלשות במניות הטכנולוגיה ובמניות הכבדות של הדאו—הגיעו לאחר רצף עדכונים תאגידיים מעורבים והמשך החששות לגבי כיוון הריביות בכלכלות מרכזיות.

מדד S&P 500 ירד ב־0.83% ל־6,617.32 נקודות, כשהוא מאריך את חולשת המסחר של היום הקודם, בעוד משקיעים ממשיכים לצמצם חשיפה לסקטורים עתירי שווי. מדד הנאסד״ק נחלש ב־1.21% ל־22,432.85 נקודות—יום שלישי רצוף של ירידות—ומדד הדאו ג’ונס איבד 1.07% ל־46,091.74 נקודות בשל חולשה מניכרת במניות תעשייה וצריכה מחזורית.

אנליסטים ציינו כי סנטימנט המשקיעים עדיין שביר, כאשר מדד התנודתיות VIX זינק ב־10.32% לרמה של 24.69—הגבוהה זה מספר שבועות. העלייה במדד “מדד הפחד” מצביעה על גידול בנטיית המשקיעים לגדר פוזיציות לפני נתוני אינפלציה ותעסוקה הצפויים להתפרסם בהמשך השבוע.

חולשת הטכנולוגיה והמובילות מכבידה על המדדים

מניות הטכנולוגיה והצמיחה הובילו את הירידות, כאשר מניות הסמיקונדקטור והתוכנה נרשמו במגמת מכירות חזקה. אנליסטים הסבירו כי מדובר בשילוב של מימושי רווח וחששות מחודשים לגבי שחיקת מרווחים, על רקע לחצי אינפלציה מתמשכים. התחזיות החלשות של מספר חברות אמריקאיות גדולות רק החריפו את הלחץ על הסקטור.

מדד הדאו 30 נפגע במיוחד בעקבות ירידות במניות תעשייה וייצור—סקטורים רגישים לשינויים במגמות שרשראות אספקה גלובליות. מנגד, סקטורים דפנסיביים כמו בריאות ושירותים ציבוריים הציגו עמידות יחסית, מה שמרמז על מעבר המשקיעים לעבר נכסים בטוחים יותר.

שווקים אזוריים ומטבעות: סנטימנט חלש ברחבי אמריקה

בצפון ודרום אמריקה התמונה הייתה דומה. מדד S&P/TSX הקנדי ירד ב־0.13% ל־30,036.46 נקודות, כאשר מניות האנרגיה והכרייה נחלשו על רקע ירידה במחירי הסחורות. בברזיל, מדד ה־IBOVESPA ירד ב־0.30% ל־156,522.12 נקודות, בעקבות חולשה בסקטורי הבנקאות והצריכה.

בשוק המט״ח נרשמה יציבות יחסית, כאשר מדד הדולר האמריקאי (DXY) עלה ב־0.01% ל־99.60 נקודות. למרות היציבות המטבעית, המשקיעים המשיכו להפחית סיכון על רקע תנאי נזילות גלובליים מהודקים.

מניות קטנות מספקות נקודת אור

הנקודה החיובית היחידה נרשמה בסקטור המניות הקטנות. מדד ראסל 2000 עלה ב־0.31% ל־2,348.74 נקודות, מה שמרמז על עניין סלקטיבי בחברות הממוקדות בכלכלה המקומית ופחות חשופות למתח הגלובלי. לפי אנליסטים, העמידות היחסית של המניות הקטנות משקפת ציפיות לחוסן מסוים בכלכלה האמריקאית.

למרות זאת, העליות בראסל לא הצליחו לאזן את הלחץ על המדדים הגדולים. אנליסטים מעריכים שהתנודתיות תישאר גבוהה לאורך השבוע, כאשר המשקיעים ממשיכים לעכל עדכוני רווחים, מסרי מדיניות ונתוני אינפלציה קרובים.