שווקי ההון בישראל פתחו את השבוע בגוון שלילי ביום שני, 3 בנובמבר, כאשר האווירה זהירה הן במניות והן באג”ח. הירידות הגיעו על רקע חששות גיאופוליטיים נמשכים וסימנים מעורבים מהשווקים הגלובליים. מדד הדגל ת”א־35 ירד ב־0.45% ל־3,335.93 נקודות, בעוד שמדד ת”א־90, המייצג מניות בינוניות, ירד ב־1.05% ל־3,579.42 נקודות.
למרות הירידות, הפעילות בשוק נותרה ערה, עם מחזור מסחר כולל של למעלה מ־11.6 מיליארד שקל — נתון המעיד על מעורבות גבוהה מצד המשקיעים, אך תוך נטייה ברורה לאסטרטגיה זהירה ומגוננת.

מדדי הכבדות נחלשים כאשר המוסדיים מאזנים מחדש את התיקים

מדד ת”א־35, המשקף את ביצועי החברות הגדולות בבורסה, סיים את יום המסחר בירידות, בעיקר בשל חולשה במניות הפיננסים והטכנולוגיה. מתוך 35 ניירות ערך במדד, 17 ירדו ו־18 עלו — תבנית מסחר מאוזנת יחסית, אך עם נטייה זהירה.
אנליסטים ציינו כי משקיעים מוסדיים נראים כמי שמבצעים איזון מחדש של תיקים לקראת פרסום נתונים מקרו־כלכליים חשובים בהמשך החודש.

מדד ת”א־125, המספק תמונה רחבה יותר של השוק, ירד ב־0.61% ל־3,389.34 נקודות, כאשר מניות הצמיחה והערך כאחת ספגו לחצים.
מדד ת”א־125 ערך, המתמקד בחברות בעלות יסודות חזקים אך עם פוטנציאל צמיחה מתון, ירד ב־1.01% ל־3,818.34 נקודות — נתון המרמז כי המשקיעים מעדיפים כרגע נזילות והשקעות קצרות טווח על פני חשיפה ארוכת טווח.

אנליסטים ייחסו את הירידות לשילוב של רוחות נגד גלובליות, הכוללות האטה בסחר העולמי והידוק תנאים פיננסיים, לצד סיכונים גיאופוליטיים אזוריים מתמשכים.

מדדי המניות הבינוניות והסקטוריאליים רושמים ירידות רחבות

מדד ת”א־90 היה החלש מבין המדדים, עם ירידה של 1.05%, כאשר מניות הביניים ספגו לחץ מכירות כבד יותר.
מדדי הבנקים — ת”א בנקים ו־ת”א־90 בנקים — ירדו ב־0.26% ל־3,690.27 נקודות, מה שמאותת כי גם הסקטור הפיננסי, שגילה עמידות יחסית בשבועות האחרונים, נתקל ברוחות נגד מחודשות. מניות הבנקים, הרגישות לשינויים בריבית, הציגו ביצועים מעורבים על רקע חוסר הוודאות סביב החלטת המדיניות הבאה של בנק ישראל.

במבט סקטוריאלי, מדד מאזן הסקטורים ירד ב־0.54% ל־3,965.90 נקודות, כשהוא משקף חולשה רוחבית במיוחד בענפים מחזוריים כמו נדל”ן, תעשייה וטכנולוגיה.

מבט קדימה: שווקים זהירים לקראת נתוני מקרו חדשים

המשקיעים צפויים להמשיך לנהוג בזהירות בשבוע הקרוב, תוך מעקב הדוק אחר נתוני האינפלציה ופרסומי מאקרו צפויים מישראל ומהעולם.
אנליסטים מעריכים כי שוק האג”ח הקצר ימשיך לשמש מקלט בתקופה הקרובה, בעוד שמניות הצמיחה והפיננסים עשויות להמשיך לחוות תנודתיות מוגברת.
אם יתפרסמו נתונים חיוביים על פעילות כלכלית או ירידה באיומים הביטחוניים, ייתכן שהשווקים המקומיים יראו תיקון מעלה — אך נכון לעכשיו, הטון הדומיננטי נותר של זהירות ואי ודאות.