קרן הסל Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ‏(SOXL) רשמה התאוששות חדה וסגרה את המסחר ב־9 בינואר ברמה של 53.95 דולר, עם זינוק של 9.61% ביום מסחר אחד, כאשר סוחרים חזרו במהירות לחשיפה עתירת־בטא למניות מוליכים למחצה. המהלך התרחש במקביל להתחזקות מחודשת במדד נאסד״ק 100, שטיפס מעל רמת 25,760 נקודות, וחיזק את האווירה של נטילת סיכון בשווקי הטכנולוגיה בארה״ב.

SOXL, המספקת חשיפה יומית משולשת למניות מוליכים למחצה, רשמה מחזורי מסחר גבוהים והמשך חיובי חזק במהלך היום, תוך התאוששות חדה מהחולשה של יום המסחר הקודם. הקרן אף נגעה לזמן קצר בחלקו העליון של הטווח האחרון שלה לפני שהתייצבה לקראת הסגירה — איתות למיצוב אגרסיבי בטווח הקצר ולא לריבאונד טכני מתון.

עוצמת נאסד״ק דוחפת טכנולוגיה עתירת־בטא

הראלי ב־SOXL היה קשור באופן הדוק לעליות במדד נאסד״ק 100, שהתקדם ביותר מ־1% והמשיך להיסחר סמוך לשיאים של מספר חודשים. עוצמה במניות ענק ובשמות הקשורים לשבבים סייעה לייצב את הסנטימנט לאחר תנודתיות אחרונה, כאשר המשקיעים חזרו להעדיף מניות צמיחה על רקע הקלה זמנית בחששות סביב אינפלציה וריביות.

התמיכה הרחבה במדד משמעותית במיוחד עבור מוצרים ממונפים כמו SOXL, שבהם תנועות יומיות מוגברות. עם חזרת המומנטום לנאסד״ק, סוחרים נראו נכונים לשוב ולאמץ מינוף כדי למקסם חשיפה לעליות.

התנודתיות נותרת גבוהה

למרות הביצוע החזק ביום בודד, SOXL נותרת מכשיר עתיר סיכון. הבטא של הקרן, הגבוהה מ־5, מדגישה רגישות קיצונית לתנודות השוק, בעוד שמדדי הסיכון לטווח ארוך ממשיכים לשקף תנודתיות משמעותית. אף שהתשואות מתחילת השנה נותרות חזקות, פיזור הביצועים בטווחים ארוכים מדגיש כי SOXL מיועדת בעיקר למסחר טקטי ולא להחזקה ארוכת טווח.

המסחר לאחר שעות הפעילות הציג תנועה מינורית בלבד, מה שמרמז כי עיקר המיצוב בוצע במהלך שעות המסחר הרגילות.

מה כדאי לעקוב בהמשך

משתתפי השוק יעקבו מקרוב אחר פרסומי דוחות קרובים ואיתותי מאקרו שעשויים לתמוך בהמשך המומנטום בנאסד״ק — או לחלופין להצית תיקונים מחודשים. כל היפוך חד במובילות מגזר המוליכים למחצה עלול להתגלגל במהירות לירידות מועצמות בקרנות סל ממונפות כמו SOXL.