שווקי המניות בישראל נפתחו ביום רביעי בבוקר עם ביצועים מעורבים, בעוד המשקיעים מעריכים אותות מקרו-כלכליים והתפתחויות ספציפיות למגזרים. מדד ת”א-35 הציג ירידה שולית של 0.08% לרמה של 3,369.63 נקודות, בעוד מדדי שוק רחבים יותר הציגו שילוב של עליות וירידות קלות. המסחר המוקדם משקף מצב רוח זהיר בקרב משקיעים מוסדיים וקמעונאיים, עם תשומת לב מרכזית לרווחי חברות, תשואות אג”ח ומגמות בשווקים בינלאומיים.

ביצועי שוק המניות

מדד ת”א-35 נפתח מעט נמוך ברמה של 3,369.63 נקודות, ירידה של 0.08%, עם מחזור מסחר כולל של 129,322.77 מיליון שקל. רק שמונה מניות רשמו עליות, בעוד 26 ירדו ואחת נותרה ללא שינוי, מה שמדגיש לחץ קנייה ומכירה סלקטיבי. לעומת זאת, מדד ת”א-90 עלה ב-0.03% ל-3,630.39 נקודות, בהובלת 32 מניות בעלות עליות מול 36 מניות בירידה, מה שמעיד על סבב סקטוריאלי במניות בינוניות. בדומה לכך, מדד ת”א-90 עם בנקים ירד קלות ב-0.06% ל-3,729.96 נקודות, כאשר 32 מניות עלו ו-41 ירדו, מה שמצביע על מצב רוח מעורב במגזר הפיננסי. משקיעים נראים זהירים לגבי מניות בנקאות, בשל השפעת מגמות ריבית עולמיות ומגמות אשראי מקומיות על שוויי החברות.

מדד ת”א-125, המייצג את ביצועי השוק הרחבים, ירד ב-0.05% ל-3,426.96 נקודות. 40 מניות עלו מול 62 ירידות, מה שמרמז על שליליות כללית בשוק על אף מוקדים של עניין קנייה. מדד ת”א-125 ערך ירד ב-0.28% ל-3,852.68 נקודות, ומדגיש לחץ על מניות ערך לאור התנודתיות המתמשכת. במקביל, מדד ת”א סקטור-באלאנס ירד ב-0.14% ל-4,010.20 נקודות, כאשר 29 מניות עלו ו-56 ירדו, המשקף ביצועים לא אחידים בין המגזרים, במיוחד באנרגיה, טכנולוגיה ותעשייה.

תנודות במדד האג”ח

שוק האג”ח הציג תנודות קלות במושב הבוקר, כאשר מדד אג”ח קצרות מועד (עד שנה) עלה ב-0.05% ל-463.14 נקודות. מחזור המסחר עמד על 1,350.37 מיליון שקל, עם מספר זהה של ארבע מניות עליות וארבע ירידות, מה שמעיד על חיפוש יציבות יחסית באג”ח קצרות amid אי ודאות מקרו-כלכלית.

מדדים ארוכי טווח הציגו ירידות קלות. מדד TL בונד-A ירד ב-0.04% ל-416.72 נקודות, בעוד מדד TL בונד-60 ירד ב-0.02% ל-412.42 נקודות, מה שמראה זהירות בקרב משקיעי הכנסה קבועה ביחס לציפיות אינפלציה והתאמות ריבית אפשריות. מדד All-Bond כללי נותר ללא שינוי ב-418.08 נקודות, מה שמעיד על שוויון זמני בין קונים למוכרים. בסך הכל, תנודות בשוק האג”ח מצביעות על גישה זהירה, כשהמשקיעים מאזנים בין הזדמנויות תשואה לבין סיכונים מקרו-כלכליים.

מחזורי מסחר ודינמיקה של השוק

מחזור המסחר במניות הגיע ל-185,416 מיליון שקל, בעוד מחזור השוק האג”ח עמד על 29,218 מיליון שקל. חלוקת המניות העולות והיורדות מצביעה על כך שהמשקיעים ממקדים את עמדותיהם על פי ביצועי מגזרים, יסודות המניות ורגישות למגמות כלכליות גלובליות. שווקי ישראל מושפעים גם מגורמים מקומיים, כולל פרסום רווחי חברות ועדכונים רגולטוריים, וגם ממגמות בינלאומיות, במיוחד תשואות אג”ח אמריקאיות, תנועות מטבע וביצועי מגזר הטכנולוגיה.

בהמשך, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי אותות מקרו-כלכליים גלובליים, כולל הנחיות ריבית מהפדרל ריזרב, נתוני אינפלציה ועדכוני רווחי חברות. התפתחויות מקומיות, כמו ביצועי המגזר הבנקאי, תשואות אג”ח וסבבי סקטורים, גם הן צפויות להשפיע על כיווני השוק. סיכונים מרכזיים כוללים תנודתיות אפשרית במניות ובאג”ח בשל מתחים גיאופוליטיים, תנודות מטבע ומדדים כלכליים משתנים. לצד זאת, עשויות להיווצר הזדמנויות במגזרים המגלים עמידות, צמיחה מונעת טכנולוגית ונכסים מניבים יציבים, המספקים מסלולי הקצאה אסטרטגיים עם ניווט זהיר בשוק המעורב במושב הנוכחי.