שווקי המניות בארה״ב סיימו את יום המסחר בעליות חדות, והאריכו את המגמה החיובית האחרונה כאשר המשקיעים אימצו מחדש גישת Risk-On. העליות היו רוחביות בכלל המדדים המרכזיים בארצות הברית, קנדה וברזיל, כאשר מניות קטנות הובילו שוב את המהלך. ירידה מתונה בתנודתיות ותנאי מטבע יציבים תרמו אף הם לסגירה החיובית, וחיזקו את האמון בתחזית השוק לטווח הקצר.

מניות קטנות מציגות ביצועי יתר כאשר Russell 2000 מוביל את הראלי

הביצוע החזק ביותר של היום נרשם במדד Russell 2000, שזינק ב-1.37% לרמה של 2,582.90. המהלך מדגיש את העלייה באמון המשקיעים בחברות המתמקדות בפעילות מקומית ואת השיפור בציפיות למומנטום הכלכלי בארה״ב. מניות קטנות נוטות ליהנות מסביבת צמיחה מתרחבת ותנאים פיננסיים מקלים, מה שהופך את העלייה של היום לאיתות משמעותי להתרחבות רוחב השוק.

הובלה מתמשכת של מניות קטנות משקפת לרוב סביבת שוק בריאה, שבה ההשתתפות חורגת מקבוצה מצומצמת של מניות גדולות בלבד.

Dow 30 מטפס כאשר מניות הדגל צוברות תאוצה

מדד Dow 30 עלה ב-0.99% לרמה של 49,462.08, וסימן יום מסחר חזק עבור מניות הדגל. מניות תעשייה, פיננסים וחברות צריכה תרמו לעליות, כאשר המשקיעים עברו לחברות מבוססות בעלות רווחים יציבים ומאזנים חזקים.

העלייה בדאו מדגישה את הביקוש המתמשך למניות איכות ומניות ערך, ומשלימה את העוצמה שנרשמה במניות הקטנות ובמניות הצמיחה.

S&P 500 מתקדם כאשר ההשתתפות הרחבה נמשכת

מדד S&P 500 עלה ב-0.62% לרמה של 6,944.82, בתמיכת השתתפות רחבה של סקטורים. מניות טכנולוגיה, פיננסים וצריכה מחזורית תרמו כולן לעלייה, וסייעו לשמור את המדד סמוך לטריטוריית שיא.

הטיפוס היציב של מדד S&P 500 משקף סביבת שוק שבה המשקיעים מוכנים להגדיל חשיפה במגוון סקטורים, מה שמאותת על אמון בעמידות רווחי החברות וביציבות המאקרו-כלכלית.

Nasdaq מאריך עליות כאשר הטכנולוגיה ממשיכה לתמוך

מדד Nasdaq הוסיף 0.65% לרמה של 23,547.17, והמשיך את מגמת העלייה שלו. מניות הטכנולוגיה נותרו עוגן מרכזי לחוזק השוק, אם כי העליות היו מאוזנות יותר בהשוואה לימים קודמים שבהם הובלת הצמיחה הייתה דומיננטית במיוחד.

ביצועי הנאסד״ק מצביעים על כך שבעוד המשקיעים מגוונים השקעות לסגמנטים נוספים בשוק, האמון בנושאי חדשנות וצמיחה ארוכת טווח נותר בעינו.

קנדה וברזיל מצטרפות לעליות הרוחביות

שווקי המניות ברחבי אמריקה שיקפו את החוזק בארה״ב. מדד S&P/TSX Composite בקנדה עלה ב-0.58% לרמה של 32,407.02, בתמיכת עליות במגזרי הפיננסים, האנרגיה והחומרים. הראלי משקף תנאים נוחים לסקטורים הקשורים לסחורות ושיפור בסנטימנט הגלובלי.

מדד IBOVESPA בברזיל זינק ב-1.11% לרמה של 163,663.88, והיה מהבולטים באזור. המדד נהנה מחידוש זרימות ההון לשווקים מתעוררים ומאמון ביציבות הכלכלית המקומית.

התנודתיות נחלשת כאשר אמון השוק מתחזק

התנודתיות בשווקים ירדה במעט, כאשר מדד VIX ירד ב-1.01% לרמה של 14.75. הירידה מצביעה על ירידה בביקוש להגנה מפני ירידות ועל סביבת מסחר רגועה יותר, גם כאשר החשיפה למניות עלתה.

תנודתיות נמוכה ויציבה תומכת לרוב בהמשך עליות בשוק, בכך שהיא מעודדת קניות הדרגתיות ולא זינוקים ספקולטיביים.

הדולר האמריקאי מתחזק במתינות

מדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.34% לרמה של 98.61, והפגין חוזק מתון לצד העליות בשווקי המניות. הדולר החזק יותר לא פגע בנכסי הסיכון, מה שמצביע על כך שהראלי של היום הונע בעיקר משיפור בסנטימנט ולא מדינמיקת מטבע.

תחזית שוק: המומנטום נבנה עם השתתפות רחבה

סגירת המסחר היום משקפת סביבת Risk-On מתחזקת, המאופיינת בהתרחבות רוחב השוק, ירידה בתנודתיות ועליות מסונכרנות בין אזורים. המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר:

• עמידות ההובלה של מניות קטנות
• דפוסי רוטציה בין סקטורים
• עדכוני אינפלציה ושוק העבודה
• מגמות בתנודתיות ובמטבעות

אם התנאים התומכים הללו יימשכו, השווקים עשויים להמשיך לטפס בהדרגה, תוך השתתפות של מספר מחלקות נכסים.