שווקי המניות באסיה פתחו את השבוע במגמה מעורבת ביום שני, 6 באפריל, כאשר המשקיעים מנווטים בין מגמות אזוריות שונות וסגירות חגים נרחבות במספר מרכזים פיננסיים. עליות מוקדמות בדרום קוריאה וביפן סייעו לתמוך בסנטימנט הרחב בשווקים, בעוד ירידות בסין היבשתית, הונג קונג ואוסטרליה הדגישו זהירות מתמשכת בקרב משקיעים הבוחנים איתותים כלכליים ותנועות מטבע.

סשן הבוקר באסיה מתנהל על רקע ירידה בהיקפי המסחר בחלקים מהאזור בשל מספר חגים לאומיים, המשפיעים על הנזילות ועל תנודתיות המחירים במספר בורסות מרכזיות.

יפן ודרום קוריאה מובילות את העליות המוקדמות

יפן ודרום קוריאה בלטו כמבצעות החזקות ביותר במסחר המוקדם באסיה, והעניקו יציבות לשווקי המניות האזוריים. מדד KOSPI Composite של דרום קוריאה עלה ב־1.46 אחוזים לרמה של 5,455.60, מה שהפך אותו למדד המרכזי בעל הביצועים הטובים ביותר במהלך סשן הבוקר. העליות נתמכו בעיקר על ידי יצרניות שבבים וחברות טכנולוגיה, סקטורים שממשיכים ליהנות מביקוש עולמי הקשור לתשתיות בינה מלאכותית ולדור הבא של האלקטרוניקה.

מדד Nikkei 225 של יפן רשם גם הוא עלייה משמעותית של 0.94 אחוזים לרמה של 53,625.01. הביקוש מצד משקיעים התמקד בתעשיות מוכוונות יצוא כולל יצרניות רכב, קונגלומרטים תעשייתיים וחברות אלקטרוניקה. ציפיות לביקוש עולמי מתמשך, יחד עם סביבת מטבע תומכת יחסית, סייעו לשמור על סנטימנט חיובי כלפי מניות יפניות.

שווקי המטבע שיקפו חולשה מתונה ביין היפני. מדד הין היפני ירד ב־0.48 אחוזים לרמה של 62.66, תנועה שלעתים קרובות תומכת במגזר החברות היצואניות של יפן על ידי שיפור התחרותיות במחירים בשווקים הבינלאומיים. עבור משקיעים, סביבת המטבע נותרת גורם מרכזי המשפיע על תחזיות הרווח של רבות מהחברות הרב־לאומיות היפניות.

סין והונג קונג תחת לחץ בשל השפעות החגים

מניות סין היבשתית והונג קונג ירדו במהלך סשן הבוקר, כאשר שני השווקים מתמודדים גם עם שיבושים נוספים הקשורים לתקופת חג צ’ינג מינג.

מדד SSE Composite של סין ירד ב־1.00 אחוזים לרמה של 3,880.10, כאשר המשקיעים ממשיכים להעריך את קצב ההתאוששות הכלכלית ואת ההתפתחויות במדיניות הכלכלית. סנטימנט השוק נותר זהיר כאשר המשתתפים מחפשים איתותים חזקים יותר לצמיחה מתמשכת בייצור, בצריכה ובמגזר הנדל״ן.

גם מדד Hang Seng של הונג קונג ירד ב־0.70 אחוזים לרמה של 25,116.53. הרגישות של השוק לזרימות הון עולמיות ולסנטימנט המשקיעים כלפי חברות טכנולוגיה ופיננסים סיניות תרמה לירידה.

מספר שווקים אזוריים מושפעים מסגירות חגים או מלוחות מסחר מוגבלים. הבורסות של סין — הבורסה של שנחאי והבורסה של שנג’ן — יחד עם הבורסה של הונג קונג מציינות את חג צ’ינג מינג. הבורסה של טייוואן סגורה לרגל Tomb Sweeping Day, בעוד הבורסה של תאילנד סגורה לרגל Chakri Day.

במזרח התיכון, הבורסה לניירות ערך בתל אביב תפעל עם נעילה מוקדמת בשעה 14:30 לפי השעון המקומי בשל חג הפסח, בעוד הבורסה של ביירות בלבנון נותרת סגורה לרגל חג הפסחא.

אוסטרליה והודו משקפות סנטימנט שוק שונה

במקומות אחרים באזור, השווקים הציגו ביצועים מעורבים המשקפים מנועים כלכליים שונים. מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב־1.06 אחוזים לרמה של 8,579.50, בעקבות ירידות במניות כרייה, פיננסים ואנרגיה. חברות הקשורות לסחורות מגיבות לעיתים במהירות לשינויים בביקוש העולמי למשאבים, מה שהופך את השוק האוסטרלי לרגיש במיוחד לציפיות לצמיחה גלובלית.

גם מדד הדולר האוסטרלי נחלש וירד ב־0.35 אחוזים לרמה של 69.04. תנודות מטבע נותרות קשורות באופן הדוק למגמות במחירי הסחורות ולציפיות לגבי הסחר העולמי, שני גורמים שממשיכים לעצב את סנטימנט המשקיעים כלפי נכסים אוסטרליים.

מדד S&P BSE SENSEX של הודו סיפק ניגוד מסוים, כאשר עלה ב־0.25 אחוזים לרמה של 73,319.55. העלייה המתונה משקפת אמון מתמשך בסיפור הצמיחה המקומי של הודו, הנתמך בביקוש צרכני חזק, בהתרחבות תשתיות ובהמשך זרימת השקעות זרות.

משקיעים גלובליים רבים רואים יותר ויותר בהודו אחד משווקי הצמיחה העמידים ביותר לטווח הארוך באסיה.

במקביל, שווקים באוקיאניה מושפעים גם הם מלוחות חגים. הבורסה של סידני באוסטרליה והבורסה של ניו זילנד מציינות סגירות הקשורות לחג הפסחא, מה שתורם לנזילות נמוכה יותר ברחבי אזור אסיה־פסיפיק.

תחזית: משקיעים עוקבים אחר נזילות, מגמות מטבע ואיתותי צמיחה אזוריים

ככל שהמסחר נמשך ברחבי אסיה ב־6 באפריל, המשקיעים צפויים להתמקד בשאלה האם החוזקה שנראית ביפן ובדרום קוריאה יכולה לאזן את החולשה בשווקים אזוריים אחרים. סגירות חגים בסין, הונג קונג, טייוואן, תאילנד ואוקיאניה עשויות להמשיך להגביל את הנזילות ולהעצים תנודות מחירים קצרות טווח בשווקים הפעילים.

תנועות המטבע, במיוחד של הין היפני ושל הדולר האוסטרלי, יישארו אינדיקטורים חשובים עבור משקיעים הבוחנים תחרותיות ביצוא וזרימות הון גלובליות. במקביל, משתתפי השוק ימשיכו לעקוב מקרוב אחר פרסומי נתונים כלכליים, תחזיות רווחי חברות והתפתחויות במדיניות שיכולות להשפיע על מסלולי הצמיחה האזוריים.

עבור משקיעים גלובליים וישראלים העוקבים אחר שווקי אסיה, הסביבה הנוכחית מציגה שילוב מורכב של הזדמנויות וסיכונים. חוזקה מתמשכת בכלכלות המונעות על ידי טכנולוגיה עשויה למשוך זרימות הון נוספות, בעוד התייצבות במניות סיניות עשויה למלא תפקיד מרכזי בקביעת הכיוון של שווקי אסיה הרחבים יותר בסשנים הקרובים.