השווקים באסיה ננעלו ביום שני, 3 בנובמבר (זמן ישראל), במגמה מעורבת, כאשר משקיעים אזוריים בחנו את שיפור סנטימנט הדו״חות בהודו מול חוסר הוודאות הגלובלית המתמשכת. בעוד מדדי הבנצ׳מרק של הודו המשיכו את תנופת העליות שלהם, מספר שווקים מרכזיים — כולל יפן, דרום קוריאה והונג קונג — ניצבו תחת לחץ קל בשל ירידה בתיאבון לסיכון ומסחר זהיר לקראת נתוני מאקרו חשובים הצפויים להתפרסם בהמשך השבוע.

השווקים בהודו זוהרים על רקע יסודות מקומיים חזקים

מדד S&P BSE SENSEX של הודו עלה ב־0.61% וננעל ברמה של 85,192.55 נקודות, בהמשך rally יציב ומתמשך. העליות הובלו על ידי מגזרי הפיננסים, מוצרי הצריכה והטכנולוגיה — עדות לאופטימיות המשקיעים סביב ביקוש מקומי חזק ותחזיות חיוביות לדו״חות התאגידים.

אנליסטים ציינו כי סיפור הצמיחה היציבה של הודו ממשיך למשוך משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד. נתוני אינפלציה יציבים, יחד עם ציפיות למדיניות מוניטרית מתונה מצד הבנק המרכזי של הודו, תרמו לחוסנו של ה-SENSEX ביחס לעמיתיו האזוריים.

הסנטימנט הרחב יותר בשוק ההודי נותר חיובי, כשהוא נתמך על ידי תוצאות דו״חות חזקות וזרימות הון משמעותיות. המשקיעים הגיבו בחיוב גם ליוזמות מתמשכות בתחומי התשתיות והדיגיטציה, הנחשבות מנועי צמיחה מרכזיים לטווח הבינוני.

מזרח אסיה מתמודדת עם תנודתיות מחודשת

בשאר אזורי אסיה, הסנטימנט היה מרוסן יותר. מדד Nikkei 225 היפני ירד ב־0.34% לרמה של 48,537.70, כאשר היצואנים עמדו תחת לחץ בשל התחזקות הין מוקדם יותר היום ואי־ודאות הנוגעת לביקוש מארה״ב. למרות הירידות הקלות, מניות יפן עדיין נסחרות סמוך לשיאים של עשרות שנים, הודות לרפורמות תאגידיות ושיפורי יעילות הון.

מדד KOSPI הדרום־קוריאני ירד ב־0.61% לרמה של 3,929.51, בעקבות ירידות במניות השבבים וציוד אלקטרוניקה לצרכן. החולשה יוחסה בעיקר לריכוך מגזר הטכנולוגיה העולמי ולמתחים גיאופוליטיים הפוגעים בביטחון המשקיעים.

בהונג קונג, מדד Hang Seng ירד ב־0.38% לרמה של 25,830.65, כשהוא ממשיך לסבול מסנטימנט שלילי במגזרי הנדל״ן והפיננסים. מנגד, מדד SSE Composite בשנחאי עלה ב־0.18% לרמה של 3,946.74, בעקבות סימנים להתייצבות מדיניות ותמיכה ממשלתית, שהעניקו מעט אופטימיות למשקיעים המחפשים מומנטום התאוששות.

תנועות המטבע משקפות זהירות

במסחר המטבעות, נרשמה מגמה מעורבת כאשר סוחרים איזנו פוזיציות לקראת פרסומי מאקרו עולמיים. מדד הדולר האוסטרלי עלה ב־0.22% ל־65.08, נתמך בעלייה מתונה במחירי הסחורות ובציפיות למדיניות מוניטרית יציבה מצד הבנק המרכזי של אוסטרליה.

מדד הין היפני ירד ב־0.15% ל־64.32, על רקע פערי תשואות מתמשכים בין יפן לארה״ב. היחלשות קלה זו סיפקה תמיכה מינימלית ליצואנים היפנים, אך לא הצליחה לקזז את הירידות הרחבות יותר בבורסה.

סוחרי המט״ח באסיה נותרים דרוכים מפני תנודתיות אפשרית לקראת נתוני האינפלציה בארה״ב ופרשנויות של הבנקים המרכזיים — שני גורמים שעשויים להשפיע על תנועות המטבע בטווח הקצר.

מבט קדימה: סנטימנט אזורי מעורב ונתונים חשובים בהמשך השבוע

הביצועים המנוגדים בין השווקים באסיה משקפים סביבה של אופטימיות זהירה לצד זהירות גלובלית. המשקיעים צפויים לעקוב אחר פרסומי אינפלציה ונתוני סחר מארה״ב, וכן אחר הנחיות של בנקים מרכזיים אזוריים, כדי לזהות כיצד תתפתח המדיניות המוניטרית העולמית ברבעון האחרון של השנה.

הזדמנויות עשויות להופיע בשווקים בעלי יסודות מקומיים חזקים, כמו הודו וחלק מהכלכלות בדרום־מזרח אסיה, שבהן הביקוש המקומי ממשיך לתמוך בצמיחה. עם זאת, סיכונים נותרים—במיוחד עקב הפרעות אפשריות בשרשראות אספקה גלובליות, האטה בביקוש ליצוא ומתחים גיאופוליטיים מתמשכים.

ככל שהשבוע יתקדם, סוחרים צפויים לשמור על גמישות ולהתנהל בזהירות, תוך איזון בין אופטימיות בשווקים מקומיים לבין מעקב הדוק אחר מגמות מקרו שעשויות לשנות את מפת ההשקעות של אסיה לקראת סוף השנה.