המסחר בשווקים בישראל ננעל במגמה מעורבת ביום שני, 17 בנובמבר (שעון ישראל), כאשר מניות הבלו־צ’יפ רשמו עלייה קלה בעוד מניות המיד־קאפ חוו לחץ מכירות רחב. יום המסחר הדגיש פער בין אופטימיות זהירה בקרב החברות הגדולות לבין נטייה להגנה בשוק האג”ח. למרות החולשה במניות הקטנות יותר, כלי החוב המשיכו למשוך ביקוש, מה שמצביע על העדפת המשקיעים ליציבות על רקע אי־הוודאות בשווקים הגלובליים והאזוריים.

מניות הבלו־צ’יפ רושמות עליות מתונות

מדד ת”א-35 עלה ב־0.12% לרמה של 3,451.39 נקודות, מסמן התאוששות קלה בחברות הגדולות בישראל. הפעילות בשוק הייתה מאוזנת, עם 15 מניות שעלו, 17 שירדו ו־3 שנשארו ללא שינוי — עדות למגמת מסחר רדומה בקרב שמות הבלו־צ’יפ.

אנליסטים ציינו כי העליות נבעו בעיקר ממגזרים דפנסיביים ופיננסיים, שם משקיעים חיפשו מפלט מהתנודתיות הפוגעת במניות הקטנות. עמידותו של המדד, למרות השתתפות חלשה, מדגישה אמון ביסודות החברות בישראל — אך סנטימנט המשקיעים עדיין נותר זהיר על רקע תנודות ברמת הסיכון הגלובלית.

פעילות המסחר נותרה מתונה, והמחזורים עמדו בקו אחד עם הממוצעים האחרונים. משקיעים מוסדיים המשיכו להתמקד במניות Large Cap איכותיות, ושמרו על גישה יציבה המנוגדת לירידות החדות שנרשמו בקרב חברות המיד־קאפ.

מניות המיד־קאפ והבנקים גוררות את השוק מטה

מוקד החולשה העיקרי הגיע ממדד ת”א-90, שאיבד 1.28% וירד ל־3,672.92 נקודות. מספר המניות היורדות עלה משמעותית על אלו העולות — 70 ירידות לעומת 18 עליות. מדד ת”א-90 ובנקים ירד אף יותר, ב־1.34%, וננעל ברמה של 3,800.93 נקודות, כאשר מימושי רווח פגעו במיוחד במגזר הבנקים והמיד־קאפ.

מדד ת”א-125, המשלב חברות גדולות ובינוניות, ירד ב־0.22% ל־3,497.86 נקודות. מתוך 125 מניות המדד, 87 ירדו לעומת 33 שעלו — נתון הממחיש את הלחץ הממוקד בשכבת החברות הבינוניות.

נתוני הסקטורים הראו כי מניות התעשייה והטכנולוגיה הובילו את הירידות, בעוד שמדד ת”א-125 Value ירד ב־0.46%, מה שמרמז על רוטציה של משקיעים הן מסקטורי הצמיחה והן מסקטורי הערך. מדד ת”א סקטור באלאנס ירד ב־0.44%, מדגיש ירידות רוחביות ברוב תחומי השוק.

שוק האג”ח ממשיך לעלות כאשר משקיעים מחפשים ביטחון

בניגוד לטון המעורב בשוק המניות, שוק האג”ח הישראלי רשם עליות מתונות אך עקביות. מדד אג”ח כללי עלה ב־0.05%, עם 427 סדרות אג”ח שעלו לעומת 73 שירדו — עדות ברורה להעדפת המשקיעים ליציבות בתשואות קבועות.

אג”ח קצרות טווח ואג”ח צמודות מדד הציגו ביצועים חזקים. מדד אג”ח קצרות עלה ב־0.03%, בעוד מדד תל־בונד צמודות א’ התקדם ב־0.27% ומדד תל־בונד 60 צמודות הוסיף 0.12%. אנליסטים ציינו כי התנועה משקפת נוחות של משקיעים עם אחזקה במח”מ ובנכסים מוגני אינפלציה, במיוחד על רקע אי־ודאות לגבי ריביות גלובליות ומחירי אנרגיה.

העליות היציבות בשוק האג”ח מציעות כי קרנות מוסדיות שומרות על תיקים מאוזנים, ומעדיפות תשואות צפויות על פני חשיפה מנייתית תנודתית.

מבט קדימה: מעקב אחר הריביות הגלובליות ודוחות החברות בישראל

הביצועים המעורבים בשווקים בישראל משקפים סביבה זהירה אך יציבה עבור משקיעים ככל שהשבוע מתקדם. הסוחרים יעקבו מקרוב אחר מגמות הריביות בעולם, נתוני אינפלציה מקומיים ודוחות החברות הקרובים.

הזדמנויות פוטנציאליות נותרות במגזרי הבלו־צ’יפ והדפנסיביים, שהפגינו עמידות מול תנודתיות, בעוד ששוק האג”ח עשוי להמשיך ליהנות מביקוש יציב לנכסים מניבי הכנסה. עם זאת, סיכונים קיימים: חולשה מחודשת במניות הגלובליות, תנודות במחירי האנרגיה או שינויים במדיניות הבנקים המרכזיים עשויים להחזיר לחץ קצר טווח על נכסי סיכון.

לקראת סוף השנה, משקיעים צפויים להישאר סלקטיביים, תוך מתן עדיפות לחוזק מאזני, נזילות ויציבות דיבידנדים. סביבת השוק הנוכחית מדגישה את חשיבות הגיוון והמשמעת הפיננסית, כאשר השווקים בישראל מנווטים בתוך אי־ודאות כלכלית גלובלית.