וול סטריט סגרה בעליות – בין אופטימיות לזהירות

שווקי המניות בארה״ב ננעלו ביום שלישי בעליות מתונות, כאשר מגזרי הטכנולוגיה והמניות הקטנות המשיכו להוביל את המגמה.
מדד נאסד״ק קומפוזיט עלה ב־0.61% לרמה של 23,724.96, marking יום שלישי רצוף של עליות.
מדד S&P 500 הוסיף 0.26% ונסגר ברמה של 6,840.20, בעוד ש־דאו ג׳ונס עלה ב־0.09% לרמה של 47,562.87.

הטון הכללי בשווקים נותר חיובי, כשהמשקיעים מאזנים בין אופטימיות לגבי “נחיתה רכה” של הכלכלה לבין חוסר ודאות מתמשך באשר למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב.
מדד ה־VIX, מדד “פחד” של וול סטריט, עלה ב־3.13% ל־17.44, מה שמעיד על זהירות לקראת נתוני אינפלציה ותמ״ג שצפויים להתפרסם בהמשך השבוע.

מגזר הטכנולוגיה והמניות הקטנות מובילים את העליות

מניות הטכנולוגיה המשיכו להוביל את העליות, בתמיכת אופטימיות סביב דוחות רווחים והתלהבות גוברת מהתקדמות בתחום הבינה המלאכותית והמחשוב בענן.
ענקיות כמו Nvidia, Microsoft ו־Apple רשמו ביקושים חזקים, שסייעו להמריץ את מדד הנאסד״ק כולו.

מדד Russell 2000, המייצג מניות קטנות, עלה ב־0.54% ל־2,479.38.
אנליסטים מסבירים את העלייה כעדות לחזרה של תיאבון משקיעים לחברות ממוקדות-שוק מקומי, שנהנות מהתמתנות התנאים הפיננסיים ומשיפור בתחושת הצרכנים.

התנודתיות עולה במתינות

למרות המגמה החיובית בשווקים, מדד התנודתיות CBOE VIX עלה ב־3.13%, מה שמעיד על עלייה בביקוש להגנות סיכון לטווח קצר.
העלייה אינה נתפסת כסימן אזהרה חריג, אך משקפת את התכוננות המשקיעים לנתונים מקרו־כלכליים שעשויים להפתיע.

אסטרטגים מציינים כי העלייה הקלה בתנודתיות עשויה גם לשקף מימוש רווחים לאחר רצף עליות של שבועות אחדים, במיוחד במניות הצמיחה הגבוהה.

מטבעות וסחורות: הדולר מתחזק, המחירים יציבים

מדד הדולר האמריקאי (DXY) התחזק ב־0.22% לרמה של 99.75, על רקע אמון מתון בכלכלה האמריקאית ובפערי הריביות מול בנקים מרכזיים אחרים.
דולר חזק בדרך כלל לוחץ על מחירי הסחורות, אך ההשפעה הפעם הייתה מוגבלת, כאשר מחירי הנפט והזהב נותרו יציבים לאורך היום.

העמידה האיתנה של הדולר משקפת את הערכת המשקיעים כי הפד ימשיך במדיניות תלוית נתונים, תוך איזון בין שליטה באינפלציה לשמירה על צמיחה.

סקירה אזורית: קנדה וברזיל מצטרפות למומנטום החיובי

גם בשווקי אמריקה האחרים נרשמה מגמה חיובית, בעקבות העליות בוול סטריט.

מדד IBOVESPA הברזילאי עלה ב־0.51% לרמה של 149,540.44, בהובלת מניות הבנקים והאנרגיה.
מדד S&P/TSX Composite הקנדי הוסיף 0.27% ל־30,260.74, בתמיכת מגזרי המשאבים והתעשייה.

שני המדדים משקפים אופטימיות אזורית רחבה, המעידה על ביטחון יחסי בצמיחה הכלכלית, למרות רוחות הנגד המאקרו־כלכליות.

ביצועי המגזרים – תמונת מצב

טכנולוגיה: ממשיכה להוביל את העליות בזכות מגמת ה־AI והענן.

פיננסים: עליות מתונות, על רקע יציבות בתשואות האג״ח.

אנרגיה: נותרה יציבה עד מעט חיובית, בשל תנודתיות במחירי הנפט.

צריכה מחזורית: נהנית מסנטימנט יציב בענף הקמעונאות.

התמונה הכוללת מצביעה על כך שהמשקיעים ממקמים עצמם בזהירות לקראת עונת הדוחות, ולא מבצעים רוטציה אגרסיבית בין מגזרים.

תחזית המשקיעים: אופטימיות זהירה תחת מעקב

על אף העליות ברחבי אמריקה, אנליסטים מזהירים כי התחזית לטווח הקצר תישאר תלויה בנתונים כלכליים.
נתוני אינפלציה, תמ״ג והצהרות הבנקים המרכזיים צפויים להכתיב את כיוון הסנטימנט עד סוף השבוע.

עם זאת, הטון הכללי בשווקים יציב וחיובי יותר בהשוואה לחודשים האחרונים.
שילוב של רווחיות תאגידית חזקה, נתוני תעסוקה יציבים, והפחתת החשש ממיתון חריף ממשיכים לתמוך באמון המשקיעים.

סיכום

שווקי המניות באמריקה ננעלו בעליות, בהובלת מגזר הטכנולוגיה ובתמיכת סנטימנט מקרו יציב.
העלייה המתונה במדד התנודתיות מצביעה כי המשקיעים אמנם אופטימיים – אך אינם שאננים.

עם המשך העליות בנאסד״ק והתחזקות המניות הקטנות, התמונה הכוללת מצביעה על שווקים זהירים אך שוריים (bullish), המנווטים בקפידה בין ביטחון זהיר לבין מודעות לסיכונים