מדד ה־S&P 500 רשם יום של ביצועים מעורבים, כאשר רוטציית סקטורים והתפתחויות נקודתיות בחברות עיצבו את סנטימנט המשקיעים. הראלי של אינטל בעקבות שמועות על הסכם ייצור שבבים עם אפל סיפק תמיכה חזקה לסקטור הטכנולוגיה, בעוד שהירידה של אלי לילי הכבידה על תחום הבריאות ומנעה עליות רוחביות במדד. המשקיעים התמקדו בעמידות הרווחים, ציפיות הריבית ומומנטום משתנה בקרב מניות ענק מובילות.

הזינוק החד של אינטל משקף אמון מחודש באסטרטגיית המפעלים שלה

אינטל בלטה כאחת המרוויחות החזקות במדד ה־S&P 500 לאחר שדיווחים הצביעו על כך שהחברה עשויה להתקרב לשיתוף פעולה יצרני עם אפל לייצור שבבים עתידיים. אף שהמידע טרם אושר, הספקולציה משתלבת במאמצי אינטל להשיב את מעמדה ולבסס את פעילות המפעלים שלה כמתחרה אמיתית ל־TSMC ולסמסונג.

המניה זינקה בחדות, מה שמרמז על אופטימיות מחודשת של המשקיעים שלקוח טכנולוגיה אמריקני מרכזי עשוי להאיץ את המפנה באינטל. אנליסטים הדגישו שאפילו זכייה חלקית במכרז מצד אפל תהווה אבן דרך אסטרטגית, המחזקת את מאמצי ארה״ב להרחיב ייצור שבבים מקומי ולגוון את שרשראות האספקה.

עבור משקיעים ישראלים העוקבים אחר סקטור השבבים—המשולב בצורה משמעותית בתעודות סל גלובליות ובאקוסיסטם הטכנולוגי המקומי—השמועות מדגישות מגמות מתמשכות של גיוון ייצור שבבים, העתקת קיבולת לארה״ב והשקעות בקנה מידה גדול בתשתיות מוליכים למחצה.

אלי לילי מחלישה את הסקטור על רקע חששות משווי ונתונים קליניים

אלי לילי הייתה מבין המפסידות הבולטות במדד ה־S&P 500, כאשר המניה ירדה בעקבות חששות סביב הערכת שווי גבוהה ועדכונים בנוגע לקו מוצרי ההשמנה והסוכרת של החברה. אף שלילי שומרת על ביצועים חזקים מתחילת השנה, משקיעים ציינו מכפילים מתוחים וחוסר ודאות לגבי צמיחת הביקוש בטווח הקצר.

מניות הבריאות הציגו ביצועים חלשים יותר, כאשר תיאבון הסיכון עבר לעבר סקטורים מחזוריים וטכנולוגיים. למרות שהביקוש הגבוה לטיפולים מטבוליים ותרופות הרזיה תומך בפונדמנטליים ארוכי טווח של החברה, הירידה המחישה את הרגישות של חברות פארמה בעלות שווי גבוה לשינויים—even קטנים—בסנטימנט קליני או רגולטורי.

עבור משקיעים ישראלים החשופים לתעודות סל אמריקאיות בתחום הבריאות ולמניות פארמה, המהלך חידד עד כמה תוצאות ניסויים, מגמות החזרים ביטוחיים ועדכוני רגולציה ממשיכים לקבוע את ביצועי הסקטור, אף כענף בגרות הגנתי.

השוק הרחב שומר על יציבות כשהמשקיעים שוקלים אותות מעורבים

מדד ה־S&P 500 נסחר בטווח הדוק כאשר עליות בשבבים ובמניות טכנולוגיה מובילות קיזזו חולשה בבריאות ובמוצרי צריכה בסיסיים. תשואות האג״ח נותרו יציבות, והמסחר בתנודתיות התמתן—סימן לכך שהמשקיעים עדיין מעריכים את תזמון המהלכים העתידיים של הפדרל ריזרב.

אסטרטגי שוק ציינו כי הרוטציה היומית מדגישה את חוסר הבהירות לגבי היכולת של מומנטום הרווחים להימשך לתוך 2025. סקטור הטכנולוגיה ממשיך ליהנות מהשקעות המונעות AI, משיפור שרשראות אספקה ומהפחתת עלויות תשומות. במקביל, סקטורים דפנסיביים כמו בריאות ושירותים ציבוריים פיגרו מאחור כאשר המשקיעים העדיפו מנועי צמיחה.

עבור השוק הישראלי—העוקב מקרוב אחר הנהגת הסקטורים בארה״ב דרך תעודות סל גלובליות ופורטפוליו טכנולוגיים—המגמות מצביעות על המשך תמיכה בסקטורים קשורים לחדשנות, בעוד שהקצאות דפנסיביות עשויות להתמודד עם לחץ בטווח הקרוב.

מה לצפות בהמשך

המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי כל אישור או הכחשה בנוגע לשותפות הפוטנציאלית בין אינטל לאפל, שיכולה להשפיע משמעותית על שווי מניות השבבים. תשומת הלב תמשיך להיות מופנית גם לדוחות רווחי סקטור הבריאות, החלטות רגולטוריות קרובות והתפתחויות בניסויים קליניים שעשויים להשפיע על חברות כמו אלי לילי.

עם אותות מאקרו מעורבים וביצועי סקטורים המונעים יותר ויותר מגורמים נקודתיים, מדד ה־S&P 500 עשוי להמשיך לחוות תנועות רוטציוניות ולא מגמה כיוונית ברורה. השווקים יעקבו אחר אינדיקציות מדויקות יותר לגבי מדיניות הריבית, עדכוני תחזיות חברות ויכולת המשך ההובלה של סקטור הטכנולוגיה ברבעון הבא.