שווקי המניות בארה״ב ננעלו היום בעליות רוחביות, כאשר מדד דאו ג׳ונס המשיך לטפס לשיאים חדשים על רקע שיפור נוסף בסנטימנט המשקיעים. תנודתיות נמוכה יותר, דולר אמריקאי חלש יותר וציפיות מאקרו יציבות תרמו כולם למומנטום החיובי שנרשם היום בשווקים האמריקאיים והאזוריים. בעוד שמניות הטכנולוגיה פיגרו מעט, חוזק במניות הבלו־צ׳יפ, במניות הקטנות ובמדדים הצפון־אמריקאיים הדגיש סביבה חיובית של נטילת סיכון.

מדד דאו 30 מזנק כאשר מניות הבלו־צ׳יפ שולטות במסחר

מדד דאו 30 עלה ב־1.34% לרמה של 48,704.01, אחד מהביצועים החזקים ביותר בין המדדים המובילים בארה״ב. מניות בלו־צ׳יפ במגזרי התעשייה, הפיננסים והצריכה נהנו מביקושים מחודשים כאשר משקיעים עברו לחברות עם פרופילי רווחיות יציבים. העלייה משקפת גידול באמון בביצועי החברות וסיבוב רחב יותר הרחק מהייטק צומח לעבר שמות גדולים ומגוונים.

ביצועי הדאו מדגישים את התיאבון של השוק לאמינות ולרווחיות יציבה — מגמה שנראית לעיתים קרובות בתקופות של נורמליזציה כלכלית.

המניות הקטנות ממשיכות את רצף העליות עם התחזקות מדד Russell 2000

מדד Russell 2000 עלה ב־1.21% לרמה של 2,590.61, והמשיך את המומנטום החיובי שנצבר לאחרונה. מניות הקטנות בארה״ב מציגות ביצועים עדיפים בשבועות האחרונים, הודות לציפיות משופרות לצמיחה כלכלית מקומית ולתנאים פיננסיים מקלים יותר.

משקיעים מגבירים את החשיפה לחברות קטנות ובעלות אוריינטציה מקומית, כאשר הסנטימנט נע לכיוון של יציבות כלכלית רחבה יותר. הביצועים החזקים במניות הקטנות מהווים אינדיקציה חיובית לעומק השוק — סימן בריא לעתידו של שוק שורי.

מדד S&P 500 רושם עלייה מתונה כאשר סיבוב סקטוריאלי ממתן את ביצועי המדד

מדד S&P 500 עלה ב־0.21% לרמה של 6,901.00, המשקף עלייה מתונה יותר. למרות שהמדד עדיין סמוך לשיאים היסטוריים, העלייה הצנועה היום מדגישה שוק המונע בעיקר מסיבוב סקטוריאלי — כאשר מגזרי ערך ומחזוריים מובילים, בעוד שחלק ממניות הצמיחה חוות ירידה בזרימות ההון.

ביצועי המדד נתמכו על ידי מניות פיננסים, אנרגיה ותעשייה, בעוד שחולשה במניות הטכנולוגיה העיבה מעט על התוצאה הכוללת.

מדד הנאסד״ק נסוג כאשר מניות הטכנולוגיה עוצרות לנשימה

בניגוד למגמה הכללית, מדד הנאסד״ק ירד ב־0.25% לרמה של 23,593.86, מה שמסמן סטייה נדירה מהטון החיובי הרחב בשווקים. לאחר ריצה חזקה של מספר שבועות, הירידה היום נראית כתוצאה של מימושי רווח קצרי טווח ולא כסימן לחולשה מבנית.

למרות שהמדד עדיין נמצא סמוך לשיאים היסטוריים, הנסיגה מצביעה על התאמה מחדש של תיקי השקעות, כאשר משקיעים מאזנים מחדש חשיפות למגזרים הצפויים להרוויח יותר מסביבה של יציבות כלכלית ותנודתיות מופחתת.

קנדה וברזיל מצטרפות למומנטום האמריקאי עם עליות יציבות

מדד S&P/TSX הקנדי עלה ב־0.54% לרמה של 31,660.73, נתמך על ידי חוזק במגזרי האנרגיה, החומרים והפיננסים — מנועי הליבה של כלכלת קנדה. דולר חלש יותר וסנטימנט חיובי בסחורות תרמו לביצועים.

מדד IBOVESPA הברזילאי עלה ב־0.15% לרמה של 159,316.20, והמשיך את מגמת העליות האיטית אך היציבה. אמון המשקיעים נותר מחוזק על ידי ציפיות אינפלציה משתפרות ואיתותים יציבים במדיניות המקומית.

ה־VIX צונח לשפל חדש כאשר התנודתיות מתכווצת בחדות

מדד ה־VIX ירד ב־5.20% לרמה של 14.95, השפל הנמוך ביותר בשבועות האחרונים. ירידה חדה כזו משקפת ירידה בחרדת השוק ועלייה בנכונות המשקיעים להחזיק נכסים מסוכנים.

היסטורית, תנודתיות נמוכה תומכת בזרימות הון יציבות יותר, מחזקת נזילות שוק ומעודדת השתתפות רחבה יותר בין המגזרים.

הדולר האמריקאי נחלש — מספק רוח גבית נוספת לנכסי סיכון

מדד הדולר האמריקאי ירד ב־0.47% לרמה של 98.32, מה שמייצר תנאים תומכים למניות, סחורות ושווקים מתעוררים. דולר חלש יותר משפר את התנאים הפיננסיים ומעלה את תחזיות הרווחיות של חברות רב־לאומיות.

ירידה בדולר לרוב מגיעה יחד עם שיפור בסנטימנט הגלובלי — תרומה ברורה לעליות שנרשמו היום ברחבי האמריקות.

תחזית: השווקים נכנסים למושב הבא עם רמת ביטחון מחודשת

עם תנודתיות נמוכה יותר, סיבוב חזק לעבר סקטורים ערכיים ומחזוריים, והשתתפות רחבה במדדים, השוק האמריקאי נכנס לתקופה של אופטימיות מחודשת. המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר:

• נתוני אינפלציה ותעסוקה קרובים
• מגמות סיבוב סקטוריאלי לקראת סיום השנה
• האם הנהגת המניות הקטנות והבלו־צ׳יפ יכולה להתמיד

אם התנאים הנוכחיים יימשכו, המומנטום עשוי להתפרס גם אל תוך שבוע המסחר הבא.