שווקי אסיה פתחו את מסחר הבוקר של יום שישי במגמה מעורבת, המשקפת תחושות סיכון שונות ברחבי האזור על רקע שקלול מגמות מקרו־כלכליות גלובליות, תנועות מטבע ומניעים מקומיים. עם יום שישי המסמן את יום המסחר האחרון לשבוע עבור רוב הבורסות האזוריות, המשקיעים נוקטים זהירות לקראת נתוני מאקרו מארה״ב, הצהרות בנקים מרכזיים וזרימות הון לסוף החודש. נזילות המסחר דלילה מעט היום, בין היתר בשל סגירת בורסת תאילנד לרגל יום הולדתו של המלך המנוח.

קוריאה, הודו ואוסטרליה מובילות את העליות המוקדמות

מדד KOSPI הקוריאני עלה ב־0.50% לרמה של 4,048.75 נקודות, כאשר מגזרי הטכנולוגיה והרכב המשיכו למשוך זרימות הון מוסדיות. ביטחון המשקיעים השתפר בעקבות סימנים ליציבות בביקוש הגלובלי לשבבים, מנוע מרכזי של היצוא הקוריאני. מדד S&P BSE Sensex ההודי התחזק ב־0.19% ל־85,265.32 נקודות, בזכות מניות הפיננסים והתעשייה הגדולות. למרות המשך החששות מפני לחצי אינפלציה בהודו, הסנטימנט המקומי נותר יציב לאור מעורבות עקבית של משקיעים זרים בשוקי המניות המקומיים.

גם אוסטרליה הציגה מגמת חוזק מתונה, כאשר מדד S&P/ASX 200 עלה ב־0.13% לרמה של 8,630.00 נקודות. מניות האנרגיה והכרייה סיפקו תמיכה על רקע יציבות מחירי הסחורות בשעות הבוקר. מדד הדולר האוסטרלי טיפס ב־0.18% לרמה של 66.11, משקף אופטימיות של משקיעים על רקע ציפיות למדיניות מוניטרית יציבה ויצוא איתן. בסך הכול, שווקים אלה הציגו אופטימיות זהירה, הנהנית מרוחות גב סקטוריאליות וזרימות הון למניות הגנתיות וצמיחה.

יפן וסין מפגרות כאשר המשקיעים נוקטים גישה זהירה

מניות יפן נחלשו במסחר הבוקר של יום שישי, כאשר מדד הניקיי 225 ירד ב־1.35% לרמה של 50,338.77 נקודות. הירידה משקפת זהירות מצד המשקיעים על רקע תנודתיות הין וחשש מפגיעה בשולי הרווח של החברות. מדד הין היפני עלה ב־0.09% ל־64.49 נקודות, מה שמצביע על התחזקות קלה של המטבע העלולה להעיק על היצואנים. המשקיעים גם בוחנים מחדש את הציפיות לגבי מסלול המדיניות של הבנק המרכזי של יפן, עניין שמוסיף אי־ודאות לביצועי המניות בטווח הקרוב.

גם סין היבשתית רשמה ירידות. מדד SSE Composite ירד ב־0.56% לרמה של 3,875.79 נקודות, על רקע המשך החששות מתנאי נזילות ומאתגרי מגזר הנדל״ן. למרות ניסיונות מצד הרשויות לייצב את הסביבה הכלכלית, הסנטימנט נותר שברירי, כאשר המשקיעים ממתינים לאיתותים ברורים יותר להתאוששות בביקוש המקומי. בינתיים, מדד ההאנג סנג של הונג קונג נסחר ביציבות ברמה של 25,935.90 נקודות. היעדר התנועה מצביע על המתנה לזרזים חדשים לפני קבלת החלטות השקעה, במיוחד לנוכח סימנים מעורבים מהכלכלה הסינית.

דינמיקת מסחר אזורית וסגירת הבורסה בתאילנד

נוף המסחר הרחב יותר באסיה־פאסיפיק רגוע מעט יותר היום בשל סגירת בורסת תאילנד לרגל יום הולדתו של המלך המנוח. החג הלאומי מפחית את רמת הנזילות האזורית, שכן תאילנד מהווה גורם משמעותי בפעילות המסחר בדרום־מזרח אסיה. הסגירה משפיעה גם על זרימות הון בין־אזוריות, במיוחד בקרב קרנות המנהלות רוטציות הון בין שווקי ASEAN.

למרות הירידה בהשתתפות מדרום־מזרח אסיה, שווקי האזור משקפים איזון עדין בין תאבון לסיכון לבין זהירות. תנועות המטבע – בעיקר התחזקות מתונה של הדולר האוסטרלי והין היפני – השפיעו על הסנטימנט המוקדם. המשקיעים בנוסף מכיילים מחדש את הציפיות לקראת נתוני המאקרו מארה״ב שצפויים להתפרסם מאוחר יותר היום, ועשויים להשפיע על נכסי הסיכון הגלובליים ועל המסחר באסיה במהלך שעות הצהריים.

מבט לשארית יום המסחר

עם התקדמות המסחר ביום שישי, המשקיעים יעקבו אחר האופן שבו נתוני מאקרו גלובליים, תנודות מטבע והתפתחויות סקטוריאליות ישפיעו על כיוון השווקים. הסיכונים העיקריים נוגעים לציפיות הריבית בארה״ב, ביקוש ליצוא אסיאתי ומסלולי המדיניות של הבנקים המרכזיים האזוריים. ייתכנו הזדמנויות בסקטורים הנהנים מהתאוששות מחזורית, במיוחד בטכנולוגיה, תעשייה וסחורות. לאור נזילות דלה עקב סגירת בורסת תאילנד, יתכן שתנודתיות תוך־יומית תעלה, ולכן חשוב לעקוב אחר מגמות מחזורי המסחר ושינויים בסנטימנט בין־אזורי ככל שאסיה מתקרבת לסוף השבוע.