שווקי אסיה נסחרו במגמה מעורבת בבוקר יום שישי, 7 בנובמבר, כאשר המשקיעים עיכלו שילוב של דוחות רווח, תנודות במטבעות וציפיות לגבי שיעורי הריבית הגלובליים. קנייה חזקה במניות הטכנולוגיה והנדל”ן בהונג קונג תרמה לאופטימיות האזורית, אך הירידות ביפן ובדרום קוריאה שיקפו זהירות גוברת לקראת נתוני האינפלציה בארה”ב הצפויים להתפרסם בשבוע הבא.

הונג קונג וסין מובילות את העליות האזוריות

מדד ההאנג סנג זינק ב-2.12% לרמה של 26,485.90, בהובלת אופטימיות מחודשת לגבי הכלכלה הסינית והתאוששות במניות הטכנולוגיה הגדולות. המשקיעים קיבלו בברכה דיווחים על הזרמות נזילות חדשות מצד הבנק העממי של סין, שהגבירו את האמון במסלול ההתאוששות של הכלכלה המקומית.

גם מדד ה-SSE בשנחאי עלה ב-0.97% ל-4,007.76, ורשם את פתיחת החודש החזקה ביותר מאז ספטמבר. העליות הובלו על ידי מניות הצריכה והבנקים, שנהנו מציפיות להמשך תמיכה ממשלתית. משתתפי השוק ציינו עלייה בהשקעות זרות במניות סיניות לאחר מספר שבועות של יציאות, מה שמרמז כי הסנטימנט מתחיל להשתפר בזהירות.

אנליסטים ב-SKN Finance ציינו כי אף על פי ששוקי סין נראים יציבים יותר, אמון המשקיעים נותר שברירי בשל נתוני יצוא חלשים ואתגרי מגזר הנדל”ן המתמשכים. עם זאת, ההתאוששות בשוק ההונג קונגי מושכת עניין מצד קרנות אזוריות המחפשות הזדמנויות ערך לאחר תקופה ארוכה של ביצועים חלשים.

יפן ודרום קוריאה תחת לחץ של מימוש רווחים

מדד הניקיי 225 ירד ב-1.37% ל-50,184.60, ומחק חלק מהעליות האחרונות כאשר המשקיעים מימשו רווחים לקראת סוף השבוע. הירידות הובלו על ידי מניות התעשייה והטכנולוגיה, שנפגעו מהתחזקות הין. מדד הין היפני עלה ב-0.69% ל-65.33, כשהוא משקף ביקוש זהיר לנכסים בטוחים לנוכח חוסר הוודאות הגלובלי.

אסטרטגים בשוק ציינו כי למרות המימושים של היום, מדד הניקיי נותר קרוב לשיאים של עשרות שנים, הודות לדוחות רווח חזקים ולביקוש מקומי יציב. עם זאת, המשקיעים נזהרים יותר מהשפעת התחזקות הין על רווחיות היצואנים, במיוחד לנוכח הערכות כי הבנק של יפן עשוי להתחיל להתאים בהדרגה את מדיניות עקום התשואות שלו.

בדרום קוריאה, מדד הקוספי ירד ב-0.29% ל-4,014.76 כאשר מניות הסמיקונדקטורים נחלשו. אף שהביקוש לשבבים נותר יציב, סוחרים בחרו לצמצם סיכונים לאחר עליות חזקות במגזר. משתתפי השוק מעריכים כי התנודתיות תישאר גבוהה ככל שהמשקיעים שוקלים את מצב שרשראות האספקה העולמיות ואת האיתותים מצד לקוחות מרכזיים בארה”ב ובסין.

אוסטרליה והודו תחת לחץ מתון

מדד S&P/ASX 200 האוסטרלי ירד ב-0.07% לרמה של 8,822.40, כאשר מניות הכרייה והאנרגיה נסחרו במגמה מעורבת על רקע תנודות במחירי הסחורות. הדולר האוסטרלי נחלש ב-0.38% ל-64.80, מה שמצביע על ירידה בתיאבון הסיכון בקרב המשקיעים. אנליסטים ייחסו את הירידה לאווירה זהירה לקראת נתוני מדד המחירים לצרכן בארה”ב בשבוע הבא, שעשויים להשפיע על כיוון המדיניות של הבנק המרכזי האוסטרלי.

מדד S&P BSE SENSEX בהודו ירד ב-0.18% ל-83,311.01, לאחר מספר ימי עליות. מניות הפיננסים ומוצרי הצריכה הובילו את הירידות, בעוד שמניות טכנולוגיה ותשתיות סיפקו תמיכה חלקית. המשקיעים ממוקדים במומנטום של רווחי החברות ובשינויים פיסקליים אפשריים לקראת דיוני התקציב בהמשך הרבעון.

מבט קדימה: מיקוד ברמזי מדיניות ובתנודות המטבע

ככל שמסחר הבוקר באסיה נמשך, הסוחרים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר תנודות המטבעות והצהרות הבנקים המרכזיים ברחבי האזור. התחזקות הין עשויה להוביל לתיקונים נוספים במניות היפניות, בעוד שהאופטימיות המחודשת בסין עשויה להמשיך לתמוך בביקושים סלקטיביים בהונג קונג ובשווקים הסיניים.

המגמה הגלובלית תושפע בעיקר מנתוני האינפלציה בארה”ב שיתפרסמו בשבוע הבא, אשר עשויים לעצב את הציפיות למהלך הבא של הפדרל ריזרב ולהשפיע על המטבעות והזרמות ההון באסיה. המשקיעים עוקבים גם אחר מחירי האנרגיה וההתפתחויות הגיאופוליטיות במזרח התיכון שעשויות להשפיע על תנאי השוק.

בסך הכול, אף שהביצועים המעורבים של אסיה משקפים זהירות, החוסן המתמשך של סין והיסודות הכלכליים האיתנים ביפן ובהודו מצביעים על כך שהאזור עשוי לשמור על יציבות יחסית לקראת סיום השנה.