המניות הגלובליות חוו תחילת שנה סוערת כאשר משקיעים מנסים לנווט בין שילוב של שיבושים טכנולוגיים ואי־ודאות גיאופוליטית. חששות מפני האופן שבו הבינה המלאכותית עשויה לעצב מחדש תעשיות שונות הובילו למכירות רחבות במספר מגזרים מוקדם יותר השנה. זמן קצר לאחר מכן, החרפת המתיחות במזרח התיכון הוסיפה שכבה נוספת של תנודתיות לשווקים הפיננסיים הגלובליים.

למרות חוסר הוודאות, אסטרטגים טוענים כי הירידות האחרונות עשויות לייצג הזדמנויות קנייה ולא את תחילתה של ירידה ממושכת.

נסיגה בתעודת סל הטכנולוגיה מושכת תשומת לב

תעודת הסל iShares U.S. Technology ETF נמצאת לאחרונה תחת לחץ כאשר משקיעים מטילים ספק במהירות שבה חברות יצליחו למנף את השקעות הבינה המלאכותית.

למרות שמניות הטכנולוגיה נסוגו בשבועות האחרונים, סיפור הצמיחה ארוך הטווח סביב בינה מלאכותית ומחשוב ענן נותר בעינו. תעודת הסל עלתה בכ־3.4% במהלך ששת החודשים האחרונים אך ירדה בכ־6% בשלושת החודשים האחרונים ככל שהתנודתיות גברה.

הביקוש לשבבים עדיין חזק

תעודת סל נוספת שמושכת תשומת לב היא SPDR S&P Semiconductor ETF.

חברות שבבים ממשיכות להיות מרכזיות בפריחת הבינה המלאכותית הגלובלית כאשר הביקוש לשבבים מתקדמים ולתשתיות מרכזי נתונים ממשיך לעלות. גם היצע מוגבל של שבבי זיכרון תרם לכוח תמחור בחלקים מתעשיית המוליכים למחצה.

למרות מגמות חיוביות אלה בטווח הארוך, תעודת הסל חוותה ירידות לאחרונה, כולל ירידה של כ־6.7% במהלך השבוע האחרון.

תעודות סל דיבידנד מציעות חשיפה דפנסיבית

עבור משקיעים המחפשים יציבות רבה יותר במהלך תנודות השוק, תעודות סל המתמקדות בדיבידנדים ממשיכות למשוך עניין. תעודת הסל Vanguard High Dividend Yield ETF מחזיקה תיק מגוון של חברות הידועות בתשלומי דיבידנד עקביים.

הביקוש לנכסים המייצרים הכנסה נוטה לעלות בסביבות שוק תנודתיות, דבר שעוזר לרכך את סיכוני הירידה. הקרן עלתה ביותר מ־12% במהלך ששת החודשים האחרונים אך חוותה נסיגה מתונה בימים האחרונים.

מגזר הבריאות נתפס כדפנסיבי

מניות בריאות נתפסות לעיתים קרובות כעמידות בתקופות של אי־ודאות כלכלית. תעודת הסל iShares U.S. Medical Devices ETF, המתמקדת בחברות טכנולוגיה רפואית, נחלשה לאחרונה לצד ירידות רחבות יותר בשוק.

עם זאת, פרופיל הביקוש היציב של המגזר והמגמות הדמוגרפיות ארוכות הטווח עשויים לתמוך בהתאוששות. תעודת הסל ירדה בכ־6.6% במהלך שלושת החודשים האחרונים.

המגזר הפיננסי עשוי להרוויח מסביבת הריבית

גם מניות פיננסיות עשויות להציג הזדמנויות לאחר חולשה אחרונה. תעודת הסל Vanguard Financials ETF מעניקה חשיפה לבנקים, חברות ביטוח וחברות השקעה.

נפחי מסחר גבוהים יותר, פעילות בנקאות השקעות חזקה וביקוש יציב להלוואות עשויים לתמוך בצמיחת הרווחים במגזר.

למרות שתעודת הסל ירדה במתינות בחודשים האחרונים, חלק מהאנליסטים רואים פוטנציאל להתאוששות אם פעילות השווקים הפיננסיים תישאר חזקה.

תנודתיות השוק יוצרת הזדמנויות

תקופות של תנודתיות בשוק מובילות לעיתים קרובות לירידות חדות במגזרים שונים, אפילו בתחומים בעלי פוטנציאל צמיחה חזק בטווח הארוך.

עבור משקיעים בעלי אופק השקעה ארוך יותר, ירידות כאלה עשויות ליצור הזדמנויות לקבל חשיפה למגמות מרכזיות כמו בינה מלאכותית, ביקוש לשבבים, חדשנות בתחום הבריאות והכנסות מדיבידנדים.