שווקי אסיה פתחו את המסחר ביום רביעי, 12 בנובמבר, בעליות זהירות, כאשר המשקיעים ברחבי האזור שוקלים את החוזקה של היסודות המקומיים מול חוסר הוודאות המאקרו־כלכלית הגלובלית. העליות היו מתונות אך רחבות היקף, כשהן משקפות אופטימיות זהירה לאחר פתיחה יציבה בשווקים הגלובליים בתחילת השבוע.

המדד ההודי סנסקס ממשיך לעלות כשהתחזית הכלכלית מתחזקת

מדד S&P BSE סנסקס של הודו עלה ב־0.40% לרמה של 83,871.32, כשהוא שומר על המומנטום החיובי שלו על רקע ביקוש מקומי יציב וביטחון משקיעים גובר. מניות הפיננסים והאנרגיה היו בין המובילות, בתמיכת דוחות רווח חזקים וזרימות הון יציבות. אנליסטים מציינים כי שוק ההון המקומי נהנה מהכלכלה החזקה של הודו, אינפלציה מבוקרת וצמיחה באשראי.

המשתתפים בשוק מצפים שבנק הרזרבות של הודו ישמור על מדיניות מוניטרית יציבה, מה שיאפשר המשך התרחבות באשראי והשקעות תאגידיות. עם זאת, מחירי הנפט בעולם והתחזקות הדולר האמריקאי נותרו גורמים מרכזיים למעקב מצד המשקיעים.

מדד הקוספי של דרום קוריאה עולה בהובלת מניות הטכנולוגיה

מדד KOSPI בסיאול עלה ב־0.34% לרמה של 4,120.56, בהובלת מניות הסמיקונדוקטורים. האופטימיות סביב בינה מלאכותית ונתוני יצוא חיוביים סייעו לחזק את הסנטימנט, למרות הביקוש המתון מסין והזהירות שנשמעה מבנק קוריאה.

המשקיעים בדרום קוריאה עוקבים מקרוב אחר נתוני יצוא השבבים ורווחי ענף הטכנולוגיה בארה״ב, הנחשבים למדד מנחה לתעשיות הצמיחה המרכזיות באזור. השוק המקומי נותר רגיש לתנודות בביקוש העולמי לשבבי זיכרון וטכנולוגיות תצוגה.

מדד ASX 200 האוסטרלי נתמך על ידי מגזרי הכרייה והבנקים

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב־0.17% לרמה של 8,834.20, כאשר העליות נרשמו בעיקר במגזרי המשאבים והפיננסים. מניות הכרייה עלו בעקבות יציבות במחירי הסחורות, והבנקים נהנו מציפיות לכך שבנק הרזרבות של אוסטרליה ישאיר את הריבית ללא שינוי לאחר מחזור העלאות הריבית האחרון.

אנליסטים מציינים כי המשקיעים נזהרים לקראת פרסום נתוני שוק העבודה, שעשויים להשפיע על החלטת הריבית בדצמבר. נתונים חזקים עלולים לעורר מחדש חששות מאינפלציה מתמשכת, בעוד נתונים חלשים יותר עשויים לחזק את ההערכות שהמדיניות תישאר יציבה.

הנג סנג מהונג קונג מתאושש קלות

מדד הנג סנג עלה ב־0.18% לרמה של 26,696.41, לאחר ירידה של יומיים, כאשר המשקיעים רכשו בזהירות מניות בטכנולוגיה ובצריכה. עם זאת, הסנטימנט הכללי נותר שברירי, נוכח חולשה מתמשכת בענף הנדל״ן והיקף השקעות נמוך מהיבשת הסינית.

הציפיות הן שהתנודתיות תישאר גבוהה כל עוד ההתאוששות הכלכלית של סין נמשכת בקצב לא אחיד. התקווה לתמיכה נוספת מצד הממשל ממשיכה לתמוך בשוק, אך היקף המסחר נותר מצומצם בשל חוסר בהירות לגבי גורמי צמיחה בטווח הקצר.

מדד הניקיי היפני שומר על יציבות עם יין חלש

מדד ניקיי 225 של יפן עלה ב־0.14% לרמה של 50,911.59, בהובלת מניות היצואנים על רקע חולשה ביין. מניות הרכב והציוד המכני נהנו מהשפעות המטבע, גם על רקע דאגות לגבי הביקוש הגלובלי.

המשקיעים מצפים לפרסום נתוני התמ״ג בשבוע הבא, שיספקו תמונה ברורה יותר על כיוון הכלכלה היפנית. היסוסו של בנק יפן להעלות ריבית ממשיך להעיב על היין, אך מספק תמיכה מסוימת למדדים עתירי יצוא.

המדד הסיני SSE יורד על רקע חששות כלכליים

מדד SSE בשנחאי ירד ב־0.39% לרמה של 4,002.76, ובכך פיגר אחרי מרבית השווקים האזוריים, בעקבות נתוני אשראי וצריכה חלשים שהגבילו את האמון בצמיחה המקומית. מניות הנדל״ן ירדו בעקבות דיווחים על תמיכה תקציבית מוגבלת, בעוד שמניות הטכנולוגיה והפיננסים נחלשו אף הן.

אנליסטים מציינים כי אמון המשקיעים נותר חלש בהיעדר צעדים מדיניותיים משמעותיים. תשומת הלב כעת מופנית לנתוני הייצור והתצרוכת שיפורסמו בקרוב, שעשויים להשפיע על החלטת בייג׳ינג האם להרחיב את הצעדים הכלכליים לפני סוף השנה.

שווקי המטבע משדרים זהירות

מדד היין היפני ירד ב־0.04% לרמה של 64.88, בעוד שמדד הדולר האוסטרלי ירד ב־0.09% לרמה של 65.27. שני המטבעות נסחרו בטווח צר, כאשר המשקיעים ממתינים לבהירות בנוגע לאינפלציה ולציפיות הריבית בארה״ב ובאזור אסיה־פסיפיק. היציבות היחסית בשווקי המטבע משקפת גישה זהירה בשווקי המניות.

תחזית קדימה: נתונים גלובליים ואותות מדיניות ינחו את הסנטימנט

בהסתכלות קדימה, המשקיעים באסיה יתמקדו בנתוני האינפלציה בארה״ב ובאותות ממדיניות הבנקים המרכזיים שיכולים להשפיע על זרימות ההון בטווח הקצר. תשומת לב אזורית נוספת תופנה לנתוני הצמיחה והצריכה בסין ולמגמות מחירי הסחורות.

למרות סבירות לתנודתיות בטווח הקצר, אנליסטים מעריכים כי היציבות המאקרו־כלכלית היחסית של אסיה — בהובלת הצמיחה החזקה של הודו והעוצמה הטכנולוגית של דרום קוריאה — תספק עוגן לסנטימנט המשקיעים במהלך השבוע. ייתכנו הזדמנויות סלקטיביות לרווחים, אך המשקיעים נדרשים לעקוב מקרוב אחר שינויי מדיניות ריבית ומגמות הביקוש הגלובלי.