בייג׳ינג מהדקת את הפיקוח על תעשיית השבבים

רשויות המכס בסין החלו בקמפיין רחב היקף להידוק הפיקוח על יבוא שבבים מתקדמים, כאשר מעבדי ה-AI של Nvidia נמצאים בין היעדים הראשונים. על פי דיווחים שציטטו את הפייננשל טיימס, הבדיקות התמקדו בתחילה בדגמי H20 ו-RTX 6000D — שבבים שתוכננו לעמוד במגבלות היצוא האמריקאיות — אך מאז הורחבו לכלול גם שבבים מתקדמים נוספים.

המטרה של הצעדים החדשים היא לוודא עמידה בחוקי היבוא הסיניים ולמנוע הברחות של טכנולוגיות זרות. במקביל, מדובר באות נוסף לגישה התקיפה יותר של בייג׳ינג בכל הנוגע לפיקוח על זרימת טכנולוגיות רגישות, על רקע מגבלות היצוא של ארצות הברית. לפי הדיווחים, גורמי המכס החלו לדרוש תיעוד מפורט יותר ולבצע בדיקות מעמיקות יותר למשלוחים המגיעים לנמלים המרכזיים.

יבוא שבבים בלתי רשמי בשווי מיליארד דולר מצית את ההידוק

המהלך מגיע בעקבות דיווחים שלפיהם שבבים מוגבלים של Nvidia — בהם דגמי A100 ו-H100 האסורים ביצוא לפי התקנות האמריקאיות — נכנסו לסין דרך מפיצים צד שלישי, בשווי כולל של יותר ממיליארד דולר. גילוי זה גרם לרשויות להחמיר את הפיקוח על יבוא חומרת AI, מתוך חשש שזרימת שבבים מתקדמים ללא בקרה עלולה לפגוע בביטחון הלאומי ובמדיניות התעשייה המקומית.

ההתפתחויות הללו ממחישות כיצד סחר השבבים הפך לנקודת חיכוך מרכזית במאבק הטכנולוגי בין וושינגטון לבייג׳ינג. שתי הממשלות מהדקות את הפיקוח: ארצות הברית במטרה לצמצם את היצוא של שבבים מתקדמים, וסין כדי להסדיר את כניסתם ולוודא עמידה בתקנות הפנימיות.

הפרעה זמנית – אך שינוי כיוון לטווח ארוך

עבור Nvidia, ההידוק בבדיקות עלול להביא לעיכובים לוגיסטיים זמניים ולפגוע בלקוחות הסיניים. חברות התלויות בשבבים של Nvidia לצורכי אימון מודלי AI ותשתיות ענן עשויות להתמודד עם זמני אספקה ארוכים יותר וחוסר ודאות באספקה.

עם זאת, אנליסטים מציינים כי המגמה הרחבה יותר מצביעה על שינוי אסטרטגי: המדיניות הסינית הולכת ומתמקדת בעצמאות טכנולוגית, תוך האצת ההשקעות ביצרני שבבים מקומיים ובארכיטקטורות חלופיות. בטווח הארוך, מגמה זו עשויה לשנות את הביקוש הסיני למעבדים אמריקאיים ולהשפיע על מעמדה התחרותי של Nvidia באחד משווקיה המרכזיים.

מה צפוי בהמשך

השאלות המרכזיות כעת הן האם בדיקות המכס הללו יהפכו לקבועות, וכיצד ספקים זרים יתאימו את עצמם לסביבה רגולטורית משתנה. משקיפים גם עוקבים אחר תגובה אפשרית מצד ארצות הברית — בין אם בהידוק נוסף של כללי היצוא או בחיזוק הפיקוח על מסלולי ייצוא עקיפים.

בעוד שההשפעה המיידית היא האטה ביבוא השבבים, התוצאה לטווח הארוך עשויה להגדיר את השלב הבא בגאופוליטיקה של תעשיית המוליכים למחצה. המקרה של Nvidia בסין מדגיש כיצד המאבק על ההובלה בתחום ה-AI מתנהל לא רק במעבדות ובמפעלים — אלא גם בגבולות ובתחנות המכס.