ענקי וול סטריט: מדריך ל-20 בנקי ההשקעות הגדולים בארה”ב

בנקי השקעות הם האדריכלים הפיננסיים של הכלכלה העולמית. הם הכוח המניע מאחורי מיזוגי ענק של תאגידים, המתווכים בהנפקות ראשוניות לציבור (IPO) המשנות את כללי המשחק, והיועצים המהימנים של ממשלות ומוסדות. בארצות הברית, קומץ של ענקים פיננסיים אלה שולט בנוף, ומחזיק בהשפעה עצומה על שוקי ההון. בין אם אתם שואפים להיות אנשי פיננסים, בעלי עסקים המחפשים הון, או משקיעים שסקרנים לגבי השחקנים המרכזיים, הבנת המוסדות הללו היא חיונית. מדריך זה מפרט את 20 בנקי ההשקעות הגדולים בארה”ב, החל מפירמות ה-“Bulge Bracket” האגדיות ועד לבנקי הבוטיק היוקרתיים.

מה עושים בנקי השקעות?

לפני שנצלול לרשימה, נבהיר בקצרה מה עושה בנק השקעות. בניגוד לבנקים מסחריים שבהם אתם עשויים להחזיק חשבון עובר ושב, בנקי השקעות פועלים בקנה מידה גדול הרבה יותר. שירותיהם העיקריים מתחלקים לכמה קטגוריות מרכזיות:

• ייעוץ במיזוגים ורכישות (M&A): ייעוץ לחברות בנושאי קנייה, מכירה או מיזוג עם חברות אחרות.
• חיתום בשוקי ההון: סיוע לתאגידים ולממשלות לגייס כסף על ידי הנפקה ומכירה של ניירות ערך, כגון מניות (הנפקות ראשוניות) ואיגרות חוב.
• מכירות ומסחר (Sales & Trading): קנייה ומכירה של מכשירים פיננסיים בשם לקוחות או עבור הבנק עצמו.
• ניהול נכסים (Asset Management): ניהול השקעות עבור מגוון רחב של לקוחות, החל מאנשים פרטיים ועד למוסדות גדולים.

[תמונה של רצפת מסחר פיננסית שוקקת חיים]

20 בנקי ההשקעות המובילים בארה”ב

את סצנת בנקאות ההשקעות בארה”ב ניתן לחלק לכמה רמות, שלכל אחת מהן מוניטין ותחומי התמחות משלה.

ה-Bulge Bracket: המובילים העולמיים

אלו הם בנקי ההשקעות הגדולים, היוקרתיים והמוכרים ביותר בעולם. הם מציעים חבילת שירותים מלאה ומטפלים בעסקאות הגדולות ביותר על פני הגלובוס.

1. גולדמן זאקס (Goldman Sachs): נחשב לעתים קרובות לתקן הזהב בבנקאות השקעות, וידוע במומחיותו בייעוץ מיזוגים ורכישות ובפעילות מסחר.
2. ג’יי פי מורגן צ’ייס (JPMorgan Chase): “סופרמרקט פיננסי” המתהדר בחטיבת בנקאות ההשקעות הגדולה ביותר לפי הכנסות, עם עוצמה אדירה בשוקי ההון של חוב ומניות.
3. מורגן סטנלי (Morgan Stanley): מתחרה מוביל של גולדמן זאקס, עם זרוע ניהול עושר ברמה עולמית ופרקטיקת ייעוץ M&A והנפקות מרשימה.
4. בנק אוף אמריקה סקיוריטיז (Bank of America Securities): באמצעות מינוף המאזן העצום של חברת האם שלו, BofA הוא כוח דומיננטי בהלוואות תאגידיות ובחיתום חוב.
5. סיטיגרופ (Citigroup): בנק גלובלי עם נוכחות בינלאומית חזקה, במיוחד בשווקים מתעוררים, ומומחיות עמוקה בשוקי ההכנסה הקבועה (fixed-income).
6. ולס פארגו סקיוריטיז (Wells Fargo Securities): שחקן מרכזי בשוקי הון של חוב, אשר מגדיל בהתמדה את שירותי ייעוץ המיזוגים והרכישות שלו.

בוטיקים יוקרתיים ואלופי ה”מיד-מרקט”

קבוצה זו כוללת פירמות מוערכות מאוד המתמחות בשירותי ייעוץ, ולעתים קרובות מתחרות בהצלחה בפירמות ה-Bulge Bracket בעסקאות מסוגים מסוימים, וכן פירמות השולטות במרחב ה”מיד-מרקט” (עסקאות המערבות חברות בגודל בינוני).

7. אוורקור (Evercore): פירמת ייעוץ עצמאית מובילה, הידועה במשימות M&A בפרופיל גבוה ובייעוץ אסטרטגי.
8. לזארד (Lazard): עם היסטוריה המשתרעת עד לשנת 1848, לזארד הוא שם יוקרתי בתחום ה-M&A וניהול הנכסים, עם רשת גלובלית חזקה.
9. סנטרוויו פרטנרס (Centerview Partners): בנק בוטיק קטן יותר, אך יוקרתי במיוחד, אשר מייעץ באופן עקבי בכמה מעסקאות המיזוגים והרכישות הגדולות והמורכבות ביותר.
10. מואליס אנד קומפני (Moelis & Company): ידוע בביצוע עסקאות אגרסיבי ובפרקטיקת ייעוץ חזקה לארגון מחדש (restructuring).
11. ג’פריס גרופ (Jefferies Group): בנק השקעות גלובלי עם שירות מלא, שהצליח לאתגר בהצלחה מתחרים גדולים יותר, עם יכולות חזקות ב-M&A, שוקי הון ומסחר.
12. פי-ג’יי-טי פרטנרס (PJT Partners): פירמה ממוקדת ייעוץ המתמחה בייעוץ אסטרטגי, ארגון מחדש ושירותי גיוס הון לקרנות.
13. גוגנהיים פרטנרס (Guggenheim Partners): פירמה בצמיחה מהירה עם מומחיות חזקה ב-M&A וחטיבת ניהול נכסים עוצמתית.
14. הוליהאן לוקי (Houlihan Lokey): המובילה הבלתי מעורערת ב-M&A במיד-מרקט והפירמה המועדפת לייעוץ בנושאי הערכות שווי וארגון מחדש.
15. ויליאם בלייר ושות’ (William Blair & Company): בנק מיד-מרקט מוביל עם התמקדות במגזרי צמיחה כמו טכנולוגיה ושירותי בריאות.
16. ביירד (Baird): פירמה מוערכת בבעלות עובדים עם נוכחות חזקה בניהול עושר, פרייבט אקוויטי ובנקאות השקעות למיד-מרקט.
17. פייפר סנדלר (Piper Sandler): בנק השקעות מוביל המתמקד בשוק הבינוני, עם מומחיות עמוקה במגזרים כמו שירותי בריאות, טכנולוגיה ושירותים פיננסיים.
18. סטיפל (Stifel): פירמת ברוקראז’ ובנקאות השקעות בשירות מלא שצמחה משמעותית באמצעות רכישות.
19. ריימונד ג’יימס (Raymond James): חברת שירותים פיננסיים גדולה עם חטיבת בנקאות השקעות חזקה המשרתת לקוחות מיד-מרקט.
20. פרלה ויינברג פרטנרס (Perella Weinberg Partners – PWP): פירמת ייעוץ עצמאית שנוסדה על ידי ותיקי התעשייה, וידועה בתשומת לב הניתנת בדרג בכיר לעסקאות אסטרטגיות מורכבות.