קוואלקום נמצאת בשיחות עם סמסונג אלקטרוניקס בנוגע לייצור קבלני של שבבי שני ננומטר מהדור הבא — מהלך שמדגיש את החרפת התחרות וההתאמות האסטרטגיות המתרחשות בשרשרת האספקה הגלובלית של המוליכים למחצה. השיחות, שעליהן דיווח העיתון הדרום־קוריאני Korea Economic Daily, מתקיימות בשעה שיצרניות שבבים וחברות Foundry מתחרות על הבטחת הובלה בטכנולוגיות תהליך מתקדמות, שיגדירו ביצועים, יעילות אנרגטית ורווחיות בתחומי הסמארטפונים, הבינה המלאכותית והמחשוב עתיר־הביצועים בעשור הקרוב.

לפי הדיווח, מנכ״ל קוואלקום כריסטיאנו אמון אמר כי עבודת התכנון לשבבי שני ננומטר כבר הושלמה, וכי מסחורם מיועד לטווח הקרוב. סמסונג אלקטרוניקס נחשבת ל־Foundry הראשונה שקוואלקום מנהלת עמה שיחות, אם כי סביר כי נבחנים גם שותפי ייצור נוספים. קוואלקום סירבה להגיב, בעוד סמסונג אלקטרוניקס מסרה כי אינה דנה בלקוחות ספציפיים.

מדוע שני ננומטר חשובים אסטרטגית

המעבר לייצור בטכנולוגיית שני ננומטר מייצג נקודת מפנה קריטית בתעשיית המוליכים למחצה. שבבים המיוצרים בקנה מידה זה מבטיחים שיפורים משמעותיים בביצועים וביעילות האנרגטית — מרכיבים חיוניים להמשך ההתקדמות בעומסי עבודה של בינה מלאכותית, במכשירי מובייל פרימיום ובמחשוב קצה. עבור קוואלקום, שמעבדי Snapdragon שלה מהווים לב מרכזי של סמארטפונים רבים ושל מכשירים מונעי AI הולכים וגדלים, גישה לייצור מתקדם, אמין וניתן להרחבה אינה בגדר אופציה — אלא צורך קיומי.

במקביל, המעבר הזה עתיר הון ודורש מורכבות טכנולוגית גבוהה, מה שהופך שותפויות Foundry לאסטרטגיות מתמיד. עם מספר מצומצם של שחקנים המסוגלים לספק תפוקות ייצור ברות־קיימא בשני ננומטר, הלקוחות שוקלים לא רק ביצועים, אלא גם ביטחון אספקה, כוח תמחור ומפות דרכים ארוכות טווח.

שאיפות ה־Foundry של סמסונג ודחיפת ההתאוששות

עבור סמסונג, עסקה עם קוואלקום תהווה חותמת איכות משמעותית לפעילות ה־Foundry שלה, שהתמודדה בשנים האחרונות עם אתגרי רווחיות ותשואות ייצור. המנכ״ל המשותף וראש חטיבת השבבים, ג׳ון יאנג־היון, אמר בשבוע שעבר כי הסכמי אספקה אחרונים מיקמו את יחידת ה־Foundry לקראת “קפיצה גדולה קדימה”. אופטימיות זו מגיעה לאחר חוזה בהיקף של 16.5 מיליארד דולר שנחתם עם טסלה ביולי, מה שמעיד על חידוש המומנטום מול לקוחות מובילים.

זכייה בעסקי שני ננומטר של קוואלקום תחזק עוד יותר את אמינותה של סמסונג כאלטרנטיבה מדרג עליון ל־TSMC, במיוחד כאשר סיכונים גיאופוליטיים ודאגות לגיוון לקוחות מעצבים מחדש את אסטרטגיות המקור בתעשייה.

הדינמיקה התחרותית בשוק ה־Foundry

השיחות המדווחות מדגישות גם כיצד לקוחות שבבים הופכים למכוונים יותר — ואף אופורטוניסטיים — בבחירת שותפי הייצור שלהם. כאשר צמתים מתקדמים מתרכזים יותר ויותר בידי קומץ חברות, רוכשים כמו קוואלקום מחפשים מינוף באמצעות התקשרויות עם מספר Foundry. גישה זו מפחיתה תלות בספק יחיד, ובמקביל עשויה לשפר את כוח המיקוח בנושאי תמחור, הקצאת קיבולת והתאמת טכנולוגיה.

עבור סמסונג, ההצלחה תלויה לא רק בהצהרות על הובלה תהליכית, אלא גם בביצוע עקבי, תשואות ייצור ויכולת להרחיב נפחים ביעילות. כל מעידה בשני ננומטר עלולה להסיט במהירות לקוחות לספקים אחרים — ומדגישה את רמת הסיכון הגבוהה של המו״מ.

מה כדאי לעקוב בהמשך

ככל שמחזור המוליכים למחצה מתקדם לעבר צמתים מהדור הבא, תוצאות השיחות של קוואלקום עם חברות Foundry יעמדו במוקד תשומת הלב של משקיעים ומתחרים כאחד. עסקה מאושרת תהווה אישור לנרטיב ההתאוששות של סמסונג ותחריף את התחרות בקצה המתקדם של ייצור השבבים. עבור קוואלקום, הדבר עשוי לאותת על אסטרטגיית ייצור מגוונת יותר, המותאמת לדרישות הגוברות של AI וביצועים.

בסופו של דבר, השיחות משקפות אמת רחבה יותר בנוף המוליכים למחצה: הובלה טכנולוגית אינה ניתנת להפרדה משותפויות אסטרטגיות, ושליטה בייצור מתקדם עשויה להתברר כיקרה לא פחות מעיצוב השבב עצמו.