האם השווקים הגלובליים מתייצבים או גולשים לתנודתיות?

מבוא

בשבוע האחרון של אוגוסט, השווקים הגלובליים הציגו מגמות מעורבות. נתונים כלכליים מרכזיים מארצות הברית ואירופה השפיעו על תנודתיות השוק. בעוד שחלק מהשווקים הראו תנועות חיוביות, אחרים חוו ירידות, המשקפות את אי הוודאות הכלכלית המתמשכת ברחבי העולם. סקירה זו בוחנת את המגמות והאירועים המרכזיים המעצבים שווקים אלה.

אילו מגמות נצפו בשווקי ארצות הברית?

השווקים האמריקאיים חוו שבוע מעורב. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה קלה, וסגר ב-5,648.40, עלייה של 0.15% בחמשת הימים האחרונים. נתונים מאקרו-כלכליים חיוביים תמכו בעלייה זו. עם זאת, מדד הנאסד”ק המשולב ירד ב-0.86% ל-17,713.62, בעקבות דוחות מאכזבים מחברות טכנולוגיה גדולות כמו אנבידיה, שדיווחה על ירידה בהכנסות מיחידות המעבדים שלה.

מדד הדאו ג’ונס הציג ביצועים טובים יותר, עם עלייה של 0.88% ל-41,563.08, בזכות רווחים תאגידיים חזקים במגזרים שונים. מנגד, מדד ראסל 2000, העוקב אחר חברות קטנות יותר, ירד ב-0.56%, וסיים את השבוע ב-2,217.63.

המשקיעים היו קשובים במיוחד לנתונים כלכליים צפויים, כאשר מדד הייצור של ISM ודו”ח JOLTS צפויים לספק תובנות לגבי הכלכלה ושוק העבודה. אינדיקטורים אלה חיוניים שכן הם עשויים להשפיע על החלטות עתידיות של הפדרל ריזרב בנוגע לשיעורי הריבית.

בנוסף, דו”ח התעסוקה של ADP ומדד המגזר השירותים של ISM היו צפויים לשפוך אור נוסף על התנאים הכלכליים. תביעות האבטלה הראשוניות גם משכו תשומת לב, מספקות רמזים נוספים על בריאות שוק העבודה. בסך הכל, השבוע התאפיין בתנודתיות כאשר המשקיעים הגיבו לתערובת של אותות כלכליים מעודדים ומדאיגים.

כיצד ביצעו השווקים האירופיים?

השווקים האירופיים חוו שבוע חיובי, כאשר המדדים העיקריים הציגו עליות מוצקות. מדד היורו סטוקס עלה ב-1.02%, בזכות ביצועים חזקים בגרמניה ובצרפת. ה-DAX הגרמני עלה ב-1.47%, הודות לנתוני תעסוקה טובים מהצפוי ותמיכה ממשלתית בתעשיית הרכב. בצרפת, מדד ה-CAC עלה ב-0.98%, נתמך על ידי התאוששות במגזר התעופה עם הזמנות משמעותיות מחברות תעופה. עם זאת, מדד ה-FTSE הבריטי רשם עלייה מתונה יותר כאשר שוק הנדל”ן המשיך להתמודד עם עליית שיעורי המשכנתאות, המשפיעה על ביטחון הקונים.

מה קרה בשווקים הישראליים?

בישראל, השווקים סיימו שבוע חיובי מאוד עם עליות משמעותיות במדדים המרכזיים.

מדד תל אביב 35 עלה ב-2.05 אחוזים, כאשר בנק ישראל הודיע על המשך המדיניות המוניטרית התומכת שלו, מה שהעלה את מגזר הבנקאות ב-2.12 אחוזים. מדד תל אביב 125 הוסיף 2.46%, כאשר משקיעים זרים המשיכו להזרים כספים לשוק המקומי על רקע תחזיות לצמיחה כלכלית גבוהה.

השווקים הגיבו גם בחיוב להחלטת הממשלה להרחיב את התקציב לטובת פרויקטי תשתית, מה שהגביר את האמון בכלכלה המקומית. מגזר הנדל”ן בלט עם עלייה של 4.06%, כאשר מספר עסקאות גדולות הושלמו בשוק הנדל”ן המסחרי.

מה היה המצב בשווקים האסיאתיים?

בשווקים האסיאתיים, הביצועים היו מעורבים במהלך השבוע האחרון של אוגוסט. מדד הניקיי של יפן רשם עלייה מתונה של 0.53%, בהובלת הזמנות ייצור וייצוא חזקות. עם זאת, מדד שנחאי המורכב של סין ירד ב-0.49%, משקף חששות מהאטה בצמיחה הכלכלית. בהונג קונג, מדד האנג סנג עלה במעט ב-0.21%, הודות לתמיכה ממשלתית במגזר הטכנולוגיה. בינתיים, מדד הניפטי 50 של הודו חווה עלייה משמעותית של 1.73%, בזכות רווחי חברות חיוביים. בסך הכל, האזור הראה תוצאות מגוונות שהושפעו מגורמים כלכליים מקומיים ובינלאומיים.

כיצד הגיבו שוקי מטבע החוץ?

בשוק מטבע החוץ, הדולר האמריקאי נשאר יציב יחסית מול מטבעות עיקריים. עם זאת, היו תנודות משמעותיות בקרב מטבעות של שווקים מתעוררים. הלירה הטורקית והפסו הארגנטינאי חוו תנודתיות משמעותית כאשר משקיעים עקבו מקרוב אחר פעולות הבנקים המרכזיים. בנק אנגליה ובנק יפן, שניהם צפויים להכריז על החלטות ריבית בקרוב, היו במוקד תשומת הלב. החלטות צפויות אלה תרמו לגישה הזהירה שננקטה על ידי סוחרים. בסך הכל, שוק מטבע החוץ שיקף שילוב של יציבות ואי-ודאות, מונע על ידי התפתחויות כלכליות גלובליות ומדיניות הבנקים המרכזיים.

אילו מגמות נראו בשוק הקריפטו?

שוק הקריפטו חווה ירידות משמעותיות במהלך השבוע האחרון. ביטקוין ירד בכ-8%, בעוד שאת’ריום ירד בכ-9%. ירידות אלו מיוחסות בעיקר לחששות גוברים מצעדי רגולציה גלובליים וההשפעות הכלכליות הרחבות יותר המשפיעות על אמון המשקיעים. התנודתיות בשוק משקפת את אי-הוודאות המתמשכת סביב עתיד המטבעות הקריפטוגרפיים.

באופן כללי, המגמה השלילית מדגישה את התחושה הזהירה בקרב המשקיעים, החוששים משינויים רגולטוריים פוטנציאליים ושינויים כלכליים שעלולים להשפיע עוד יותר על תחום הקריפטו.

מה היו התנועות העיקריות בסחורות?

בשבוע האחרון של אוגוסט, סחורות חוו תזוזות משמעותיות. מחיר הנפט מסוג ברנט ירד ב-2.74%, בעיקר בשל עלייה בלתי צפויה במלאי הנפט האמריקאי והחלטות אופ”ק+ להגדיל את הייצור. גם מחיר הנפט הגולמי ירד ב-1.58%, בהשפעת חששות מהאטה כלכלית עולמית המשפיעה על הביקוש. הגז הטבעי, לעומת זאת, עלה מעט ב-1.18%, בהשפעת דאגות ממזג אוויר חורפי מוקדם בארה”ב. בינתיים, מחירי הזהב ירדו ב-0.47%, כאשר דולר חזק יותר, שהתחזק בעקבות נתונים מאקרו-כלכליים חזקים בארה”ב, הפעיל לחץ כלפי מטה על המתכת היקרה.

סיכום

לסיכום, השבוע האחרון של אוגוסט הראה מגמות מעורבות בשווקים הגלובליים. בעוד שארה”ב וישראל חוו עליות מסוימות, אירופה הראתה סימנים חיוביים, ואסיה נשארה מעורבת. שוק המט”ח נשאר יציב, בעוד שהקריפטו והסחורות נתקלו בירידות. באופן כללי, נתונים כלכליים שיחקו תפקיד מכריע בעיצוב תנועות השוק.