שווקי אסיה נפתחו ביום שלישי, 7 באוקטובר, במגמה מעורבת אך אופטימית, בהובלת ראלי עוצמתי ביפן כאשר מדד הניקיי 225 זינק כמעט ב-5% במסחר הבוקר. למרות שמספר שווקים אזוריים נותרו סגורים לרגל חגים, סנטימנט המשקיעים בבורסות הפעילות נטה לחיוב, בתמיכת ירידה בתשואות האג”ח העולמיות והתחדשות התיאבון לסיכון.

יפן מובילה את העליות באסיה בזכות מניות הטכנולוגיה והיצוא

מדד ניקיי 225 היפני קפץ ב-4.75% לרמה של 47,944.76 מוקדם בבוקר יום שלישי, והמשיך את המומנטום החיובי מהשבוע הקודם. הראלי הונע על ידי עליות במניות הסמיקונדקטור והרובוטיקה, כאשר המשקיעים קיבלו עידוד מנתוני יצוא משופרים ומהיחלשות הין. מדד הין היפני ירד ב-1.92% — הירידה היומית החדה ביותר זה למעלה מחודש — מה שחיזק את תחזיות הרווחיות של יצואניות כמו טויוטה, סוני וקיינס.

אנליסטים מציינים כי שוק המניות היפני נותר בין האטרקטיביים באסיה, בעוד שבנק יפן ממשיך במדיניות מוניטרית מרחיבה והאינפלציה מראה סימני התייצבות. השילוב בין רווחי חברות חזקים לתנאי מטבע נוחים מגביר את האופטימיות שטוקיו תמשיך להוביל את הביצועים ברבעון הרביעי.

תנודות מעורבות בשווקים הפעילים

מעבר ליפן, מדד KOSPI הדרום קוריאני עלה ב-2.70% לרמה של 3,549.21, בתמיכת מניות השבבים ואופטימיות מחודשת במגזר הצרכני. עם זאת, גם בורסת סיאול וגם שוק ה-KOSDAQ סגורים רשמית לרגל חג הצ’וסוק (חג ההודיה), מה שמגביל את היקף הפעילות והנזילות הכללית.

מדד S&P BSE סנסקס ההודי עלה ב-0.72% ל-81,790.12, בעקבות חזרת השקעות זרות, על רקע ציפיות שבנק המילואים של הודו ישמור על ריבית קבועה בהחלטתו הקרובה. באוסטרליה, מדד S&P/ASX 200 ירד קלות ב-0.07% ל-8,981.40, בהשפעת ירידות במגזרי האנרגיה והבנקים, אף שהמדד של הדולר האוסטרלי נותר יציב ברמה של 66.15 (+0.19%).

סין והונג קונג סגורות לרגל חגים

שווקי סין היבשתיים סגורים השבוע, כאשר בורסת שנגחאי ובורסת שנז’ן מציינות את חג היום הלאומי. באופן דומה, מדד הנאסד”ק של הונג קונג — שירד ב-0.67% לרמה של 26,957.77 לפני הסגירה — סגור היום לרגל היום שלאחר פסטיבל אמצע הסתיו הסיני.

הסגירות הללו הפחיתו זמנית את פעילות המסחר ואת נפח העסקאות האזורי, כאשר יפן והודו נותרו המרכזים הפעילים העיקריים למשקיעים המחפשים כיוון. עם זאת, הסנטימנט הכללי באסיה נותר זהיר אך חיובי, כאשר הסוחרים ממתינים לנתוני מאקרו ולכוונות המדיניות של הבנקים המרכזיים בהמשך החודש.

מעקב מטבעות: הין נחלש בעוד הדולר מתחזק

בשוקי המטבע, מדד הין היפני ירד לרמה של 66.54 — ירידה של 1.92% — המשקפת את פערי הריביות ההולכים ומתרחבים בין יפן לארצות הברית. תנועה זו תמכה ביצואנים אך העלתה חששות לגבי אינפלציה מיובאת. מדד הדולר האוסטרלי עלה ב-0.19% לרמה של 66.15, בתמיכת מחירי סחורות יציבים ואופטימיות לגבי עמידות הסחר האזורי.

סוחרי המטבע עוקבים גם אחר האפשרות להתערבות ממשלת יפן אם המשך היחלשות הין תימשך. ירידה ממושכת עשויה להוביל לצעדי מדיניות לבלימת תנודתיות תוך שמירה על יתרון היצוא.

מבט קדימה: עיניים על חזרת המסחר לאחר החגים

בהמשך השבוע, תשומת הלב בשווקים תופנה לפתיחתן מחדש של הבורסות בסין ובדרום קוריאה, מה שעשוי להעניק כיוון חדש למניות האזוריות. המשקיעים גם יעקבו אחר נתוני הכלכלה האמריקאית ואחרי הצהרות הפד, שעשויים להשפיע על המטבעות והזרמות ההון באסיה.

בעוד הראלי ביפן מעניק טון חיובי לפתיחת השבוע, הנזילות הדלה עקב הסגירות החגיגיות עלולה להביא לתנודתיות בטווח הקצר. השאלה המרכזית למשקיעים היא האם האזור יוכל לשמור על המומנטום החיובי עם חידוש המסחר המלא — במיוחד לנוכח חוסר הוודאות הגלובלי, השינויים בציפיות הריבית והתנודות בשווקי המטבע.