השווקים באסיה פתחו את יום המסחר של יום שישי בעליות נרחבות, כאשר המשקיעים מביעים ביטחון הולך וגובר ביציבות הלחצים האינפלציוניים הגלובליים לקראת עונת הדוחות לשנת 2025. ביצועים חזקים בסיאול, טוקיו ומומבאי שיקפו עלייה בתיאבון לסיכון, בעוד שהיחלשות הדולר האוסטרלי והירידה המתונה במדד ההאנג סנג של הונג קונג מצביעים על זהירות מסוימת בקרב חלק מהמשקיעים.

דרום קוריאה ויפן מובילות את העליות האזוריות

מדד KOSPI הקוריאני זינק ב-2.49% לרמה של 3,748.37, והוביל את הראלי הבוקר באסיה, כאשר מניות הטכנולוגיה והיצוא נהנו מעליות חדות. השוק נתמך בזרימת הון מצד משקיעים זרים וביציבות המטבע המקומי, מה שמעיד על חידוש האמון בעמידות הכלכלה הדרום-קוריאנית.

מדד ניקיי 225 של יפן עלה ב-1.27% לרמה של 48,277.74, והמשיך את מגמת העליות מהשבוע הקודם. העליות נרשמו במגוון רחב של סקטורים – טכנולוגיה, תעשייה וצריכה. אופטימיות המשקיעים התחזקה גם בשל הערכות שהבנק המרכזי של יפן ימשיך במדיניות מוניטרית מרחיבה לפרק זמן ממושך מהצפוי, מה שתומך בנזילות גבוהה בשווקי ההון.

מדד הין היפני התחזק ב-0.45% לרמה של 66.49, מה שמרמז על ביקוש מתון לנכסים בטוחים על רקע אי-ודאות גיאו-פוליטית, גם כאשר המשקיעים באקוויטיז נוטים לקחת סיכונים נוספים.

הודו ואוסטרליה ממשיכות במומנטום החיובי

בהודו, מדד S&P BSE Sensex עלה ב-1.04% לרמה של 83,467.66, כאשר מניות הבנקים והטכנולוגיה הובילו את העליות על רקע ציפיות חזקות לדוחות הרבעון השני מצד המוסדות הפיננסיים הגדולים. אנליסטים מציינים כי הבסיס המאקרו-כלכלי היציב של הודו – הכולל ביקוש מקומי איתן וירידה באינפלציה – ממשיך לתמוך באחד מהשווקים החזקים ביותר באזור בשנת 2025.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב-0.86% לרמה של 9,068.40, בהובלת מניות הכרייה והאנרגיה על רקע יציבות מחירי הסחורות. עם זאת, מדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.37% לרמה של 64.85, בשל לחצים מתמשכים על המטבע המקומי נוכח חוזקו של הדולר האמריקאי.

סין והונג קונג מראות סימני עייפות

המדד המרכזי של סין היבשתית, Shanghai Composite (000001.SS), עלה ב-0.10% לרמה של 3,916.23, בעוד שמדד ההאנג סנג של הונג קונג ירד ב-0.09% לרמה של 25,888.51 – יום מסחר מתון יחסית לשווקים האזוריים. המשקיעים בשווקים הסיניים נותרו זהירים לקראת פרסום נתוני מאקרו חשובים בשבוע הבא, ובהם נתוני התמ”ג של הרבעון השלישי ומכירות הקמעונאות, שיספקו תמונה ברורה יותר לגבי קצב ההתאוששות הכלכלית במדינה.

למרות המשך התמיכה מצד הרשויות בבייג׳ינג, האמון בענפי הנדל״ן והטכנולוגיה עדיין שברירי. כתוצאה מכך, משקיעים נוקטים גישה זהירה ומאזנים בין רכישות סלקטיביות במניות צריכה ותעשייה לבין מימוש רווחים במניות טכנולוגיה שעלו בחדות בחודשים האחרונים.

מה צפוי בהמשך

ההתמקדות כעת עוברת לעונת הדוחות הקרובה, שעשויה לקבוע את הטון לביצועי שווקי המניות באסיה עד סוף השנה. אם הדוחות יפתיעו לחיוב, ייתכן שהראלי הנוכחי יימשך ויחזק את תחושת האופטימיות בקרב המשקיעים. עם זאת, סימנים להיחלשות בביקוש הצרכני או ירידה בנתוני היצוא עלולים לעורר תיקונים קצרי טווח.

תנועות המטבעות ומגמות הסחורות צפויות למלא תפקיד משמעותי, במיוחד כאשר הבנקים המרכזיים באסיה שוקלים את החלטות הריבית הקרובות. עם עלייה זהירה בתיאבון לסיכון אך גם המשך אי-הוודאות הגלובלית, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר הנתונים המאקרו-כלכליים והאיתותים המוניטריים כדי להבין האם הראלי של השבוע האחרון מסמן מגמת עלייה מתמשכת או קפיצה זמנית בשוק תנודתי.