מדד S&P/TSX קומפוזיט מציג ביצועי יתר

מדד S&P/TSX קומפוזיט סגר ברמה של 30,471.68, עלייה של 1.03%, והוביל את העליות בין השווקים המרכזיים בצפון אמריקה. מדד הייחוס הקנדי נהנה מחוזקה במניות האנרגיה והפיננסים, סקטורים שתמכו בעקביות בעמידותו ב־2024. עליות במחירי הסחורות יחד עם אופטימיות המשקיעים כלפי בנקים וחברות ביטוח נתנו למדד דחיפה חזקה.

הביצועים גם מדגישים את המיקום הייחודי של קנדה, כאשר מבנה השוק שלה נוטה יותר לתעשיות מבוססות ערך בהשוואה למדדים עתירי טכנולוגיה בארה”ב. יותר ויותר משקיעים רואים ב־TSX גידור מפני תנודתיות בשווקי המניות הגלובליים.

ראסל 2000 עולה על רקע אופטימיות במניות קטנות

מדד ראסל 2000 הוסיף 0.72% ל־2,476.18, מסמן התאוששות מוצקה עבור חברות קטנות. המהלך מרמז על עלייה בביטחון בצמיחה המקומית בארה”ב, שכן המדד משקף לעיתים קרובות את בריאות הכלכלה האמריקאית הרחבה מעבר לחברות הגדולות.

העליות בראסל 2000 מצביעות על כך שהמשקיעים מתחילים לשוב ולהשקיע בחברות קטנות יותר, מתוך ציפייה לרווחים פוטנציאליים מלחצים אינפלציוניים מתמתנים וביקוש צרכני יציב.

דאו ג’ונס ו־S&P 500 שומרים על יציבות

מדד דאו ג’ונס עלה ב־0.51% ל־46,758.28, בעוד מדד S&P 500 סיים כמעט ללא שינוי, בעלייה זעירה של 0.01% ל־6,715.79. העליות בדאו נתמכו על ידי שמות ותיקים בבריאות, תעשייה ומוצרי צריכה בסיסיים, משקפים נטייה מגוננת מצד המשקיעים.

לעומת זאת, הביצועים המתונים של S&P 500 מדגישים מצב רוח זהיר. למרות האופטימיות המתמשכת לגבי יציבות כלכלית, חששות ממדיניות מוניטרית ורווחי חברות הגבילו את המומנטום הרחב.

הנאסד”ק יורד על רקע חולשה במניות טכנולוגיה

מדד נאסד”ק ירד ב־0.28% ל־22,780.51, לאחר שוויתר על עליות מוקדמות כאשר מניות הטכנולוגיה ספגו לחץ מכירות. עליית תשואות האג”ח וחששות המשקיעים מהערכות שווי גבוהות במגזר הטכנולוגי הכבידו משמעותית על המדד.

הירידה מדגישה את התנודתיות המתמשכת במניות הצמיחה, גם כאשר תחומים אחרים בשוק מראים עמידות. עבור רבים מהמשקיעים, הנסיגה בנאסד”ק משמשת תזכורת לכך שהטכנולוגיה רגישה מאוד לשינויים מאקרו־כלכליים.

אמריקה הלטינית: מדד IBOVESPA הברזילאי מטפס קלות

מדד IBOVESPA של ברזיל עלה ב־0.19% ל־144,217.59, מהלך צנוע כלפי מעלה. עליות במניות פיננסים מקומיים ואנרגיה עזרו לקזז חולשה בסקטורים אחרים. עם זאת, זהירות המשקיעים נותרת גבוהה בשל חוסר ודאות פוליטית ותנודתיות במחירי הסחורות.

הביצועים משקפים עמידות אך גם מדגישים את המסלול הבלתי אחיד עבור שוק המניות הגדול ביותר באמריקה הלטינית, אשר ממשיך להיות מושפע במידה רבה מגורמים מקומיים וחיצוניים.

תנודתיות ומבט על מט”ח

סנטימנט השוק היה יציב יחסית, כפי שהשתקף במדד התנודתיות של CBOE (VIX), שירד ב־0.12% ל־16.61. הירידה מצביעה על כך שחרדת המשקיעים נותרה בשליטה, ללא אירועי סיכון מרכזיים שדחפו את התנודתיות למעלה.

בינתיים, מדד הדולר האמריקאי ירד ב־0.16% ל־97.69, נסוג מעט לאחר התחזקות אחרונה. דולר חלש יותר בדרך כלל תומך בנכסי סיכון גלובליים ובסחורות, ומוסיף רוח גבית קלה למניות.

סיכום שווקי אמריקה

כך ננעלו המדדים המרכזיים:

• מדד S&P/TSX קומפוזיט: ‎30,471.68, ‎+1.03%

• ראסל 2000: ‎2,476.18, ‎+0.72%

• דאו 30: ‎46,758.28, ‎+0.51%

• IBOVESPA: ‎144,217.59, ‎+0.19%

• S&P 500: ‎6,715.79, ‎+0.01%

• VIX: ‎16.61, ‎-0.12%

• מדד הדולר האמריקאי: ‎97.69, ‎-0.16%

• נאסד”ק: ‎22,780.51, ‎-0.28%

תחזית המשקיעים

הביצועים המעורבים ברחבי אמריקה משקפים מגמות מתפצלות: מדד TSX הקנדי הנשען על משאבים ומניות קטנות בארה”ב עלו בצורה חזקה, בעוד הנאסד”ק נחלש תחת לחץ סקטור הטכנולוגיה. עם תנודתיות שנשארת מתונה והדולר המתרכך, סנטימנט המשקיעים נותר חיובי בזהירות.

משתתפי השוק ימשיכו לעקוב אחר הנחיות מדיניות הבנקים המרכזיים, דוחות רווחי חברות ותנועות במחירי הסחורות. גורמים אלה ישחקו תפקיד מכריע בעיצוב המומנטום בטווח הקצר הן בצפון אמריקה והן בדרום אמריקה.

סיכום

מושב המסחר באמריקה הסתיים במגמה מעורבת, כאשר החוזקה במניות הקנדיות ובמניות הקטנות בארה”ב עומדת בניגוד לחולשה במניות הטכנולוגיה האמריקאיות. בעוד האופטימיות נותרת בולטת בסקטורים מבוססי ערך, הנתיבים המפוצלים של המדדים המרכזיים מדגישים שוק שעדיין מנווט בין אי־ודאויות. המשקיעים נותרים דרוכים לדינמיקות משתנות אך מראים נכונות גוברת לאמץ הזדמנויות מחוץ לטכנולוגיה עתירת הצמיחה.