ניהול תיק השקעות – רקע

הריבית האפסית במשק הפילה לישראלים “אסימון פיננסי” מבחינת זה שהם הגיעו למסקנה כי אסור להם לתת לכסף לשכב בעו”ש וכמעט ולא לראות עליו תשואה. לכן, רבבות מהם החליטו לחפש דרכים ריאליות בהן ניתן יהיה לשלוח את הכסף “לעבוד” עבורם ולהצליח לייצר בעזרתו עוד כסף. בתוך כך, אחת הדרכים הנפוצות ביותר היא כניסה אל תחום ההשקעות וספציפית לעולם של ניהול תיקי השקעות

מהו בדיוק ניהול תיק השקעות?

ניהול תיק השקעות הוא שירות מקצועי, המסופק ע”י מנהלי השקעות מוסמכים (בעלי רישיון מן הרשות לניירות ערך) אשר יש להם ניסיון בגיבוש וניהול תמהיל השקעות בהתאם לצורכיהם הכלכליים של לקוחותיהם. הלכה למעשה, אנחנו מדברים על ניהול חשבון אישי המאפשר להשקיע במגוון מכשירים פיננסיים כגון מניות, אג”ח (איגרות חוב), קרנות סל, חוזים, מט”ח (מטבעות חוץ), אופציות ועוד. את חשבון ההשקעות ניתן לנהל בשתי דרכים: או דרך העו”ש בבנק או דרך בתי השקעות מובילים כגון אלטשולר שחם, מיטב דש, איי.בי.איי, הלמן-אלדובי, אקסלנס, אינפיניטי ועוד. עם זאת, חשוב לדעת כי מנהלי השקעות ניתן למצוא בבתי השקעות בלבד, בעוד בבנקים מדובר ביועצי השקעות ויש ביניהם הבדל מהותי: מנהלי השקעות בבתי השקעות “חיים” את השווקים 24/7 והם ימליצו לכם על שינוי, עדכון או ביצוע פעולה בתיק שלכם לאחר שוידאו כי הם אכן רלוונטיים אל צורכיכם הכלכליים האישיים. מנגד, יועצי השקעות בבנק הם יותר כמו “מתווכים” אשר בעיקר ימליצו לכם על השקעות שונות על פי מדרג אוטומטי שקופץ להם במחשב (למשל – המלצה להשקיע בקרן נאמנות שעשתה הרבה תשואה ולאו דווקא כי היא עולה בקנה אחד עם מדיניות ואסטרטגיית השקעה שמתאימות לכם). מעבר לזה, דמי הניהול בבתי ההשקעות הם אטרקטיביים יותר ואין עמלות נלוות מיותרות כגון “דמי משמרת”.

תיק השקעות מנוהל – בשלושה צעדים בלבד

• צעד ראשון: אלוקציה – אלוקציה (או Asset allocation) היא הגדרת המסגרת לניהול תיק ההשקעות שלכם. ומה זה אומר? זה אומר שמנהל ההשקעות, יחד איתכם, עוזר לכם לסווג את “אופיו” של התיק ע”י חלוקתו לקטגוריות השקעה שונות: מניות, איגרות חוב, מט”ח, קרנות נאמנות, קרנות סל ועוד. האלוקציה מתבצעת כמובן בהתאמה אל פרופיל הפיננסי שלכם אשר מורכב מהמצב הכללי, הגיל, מצב הבריאות, הסטאטוס המשפחתי, היקף ההלוואות (אם ישנן), היקף הנכסים (אם ישנם) וכו’
• צעד שני: בניית אסטרטגיה – הצעד הנוכחי הוא לתכנן את “גבולות הגזרה” אשר לפיהם ינוהל התיק שלכם: מה תהיינה נקודות הכניסה והיציאה בעסקאות שונות, איזו מדיניות השקעה תהיה עדיפה יותר – אקטיבית או פאסיבית? ומה לגבי פיזור ההון על פני אפיקים שונים? כיום למשל, ניתן לגוון תיק ההשקעות דרך כניסה אל עולם ההשקעות האלטרנטיביות הכולל בתוכו מאות רבות של הזדמנויות ייחודיות אשר אין להן כמעט (או בכלל) קורלציה לשוק ההון, מה שהופך אותן לאופציית השקעה סולידית ומאפשר להפחית את רמת הסיכון הכוללת (השקעות כמו נדל”ן, תשתיות, ביוטכנולוגיה, מוצרים מובנים, הלוואות חברתיות, אנרגיה ירוקה, קרנות גידור ועוד).

• צעד שלישי: למלא את התיק בנכסים – לאחר האלוקציה ובניית האסטרטגיה, זה הזמן לבחור את המכשירים אשר בהם תשקיעו את ההון שלכם. למזלכם, מאחר ובחרתם באופציה של ניהול תיק השקעות מקצועי, מנהל השקעות מנוסה יעמוד לצדכם ויסייע לכם לבדוק ולתכנן את בחירת הנכסים ולהעלות המלצות רלוונטיות באשר באלו מהם כדאי לכם לבחור.

מהם היתרונות של ניהול תיקי השקעות?

לניהול תיקי השקעות יש מגוון יתרונות חשובים והנה 4 המרכזיים שבהם:

• ניהול תיק השקעות זה “שקט נפשי”; אתם יודעים שיש מנהל השקעות מקצועי העוקב ברמה היום-יומית אחר ביצועי הנכסים שההון שלכם מושקע בהם ויודע לעדכן ולהתריע כשכדאי לערוך שינויים בתמהיל הקיים. .
• בהמשך ליתרון הקודם, ניהול תיקי השקעות הוא לא רק הסתמכות על מנהל התיק האישי אלא על חטיבות מחקר פיננסיות שלמות אשר מנתחות את השווקים באופן יסודי ומעלות המלצות המבוססות על מגמות ברמת המיקרו והמאקרו כלכלה.
• בהשוואה למכשירים כגון פק”מים ותוכניות חיסכון, פוטנציאל התשואה בתיקי ההשקעות המנוהלים הוא גבוה הרבה יותר.
• בניהול תיקי השקעות מתבצע שימוש נרחב במערכות מסחר מתקדמות (אלגוריתמים) אשר מסוגלות לקבל הכרעות אוטומטיות על סמך מגמות מרכזיות ובולטות בשווקים מה שמאפשר לנטרל את “פקטור הרגש” בעת קבלת החלטות הנוגעות לתיק ההשקעות. 

מילות סיום

אז מה למדנו היום? כמה דברים:

שהריבית האפסית במשק היא קטליזאטור מרכזי אשר גורם להמון ישראלים להתעניין בתיקי השקעות מנוהלים, שניהול חשבון השקעות בבית השקעות עדיף על ניהול חשבון השקעות בבנק (הן בגלל רמת השירות והן בגלל דמי ניהול כדאיים יותר), שלניהול תיק השקעות יש יתרונות נהדרים כמו שקט נפשי (בזכות מנהלי ההשקעות), פוטנציאל תשואה גבוה יותר (בגלל אופי ההשקעה) וניהול חכם ומתקדם (בזכות תוכנות המסחר המתקדמות).

אז במידה שניהול תיק השקעות נשמע לכם כאופציה לגרום לכסף “לעבוד” בשבילכם, תנו לנו לעבוד בשבילכם קודם ולהזמין אתכם ליהנות מהשוואה מקצועית (ללא עלות) בין הצעות לבניית תיקי השקעות מנוהלים בבתי ההשקעות הגדולים והמובילים בישראל. למידע נוסף – השאירו לנו פרטים.