איך היו ביצועי שוק ההון האמריקאי בשבוע של ה-17-22 בנובמבר, 2024

מה היו נקודות השיא בשוק ההון האמריקאי בשבוע שעבר?

טוב, חברים, בואו נצלול לתוך הנסיעה הפרועה שהייתה שוק ההון האמריקאי בשבוע שעבר. מדד S&P 500 ירד מעט, כ-2%, אבל היי, הוא עדיין עלה ביותר מ-23% השנה. לא רע בכלל, נכון? בינתיים, הדאו ג’ונס התגרה ברף 44,000 הנקודות, אך לא הצליח ממש לסגור את העסקה, וסיים ממש מתחת לשיאי המסחר שלו עם עלייה של 0.6%. בארץ הנאסד”ק, העניינים היו די רגועים, וסיימו את השבוע כמעט ללא שינוי. ובל נשכח את דברי העידוד של יו”ר הפדרל ריזרב ביום חמישי, שהזכיר לכולנו שהם שומרים על אחיזה הדוקה באינפלציה, תוך שהם מעודדים צמיחה כלכלית איתנה.

כיצד ביצעו המגזרים העיקריים?

טוב, בואו נצלול לפרטים הקטנים של איך מגזרים שונים התנהגו בשבוע שעבר. ספוילר: זו הייתה תוצאה מעורבת, אבל היי, זה לא תמיד המצב?

מגזר הטכנולוגיה

מגזר הטכנולוגיה חווה מעין נסיעה ברכבת הרים. ראינו ירידה של 1.5%, וזה לא בדיוק סוף העולם, אבל בהחלט מורגש. מניות המגה-קאפ – אתם יודעים, ענקיות הטכנולוגיה שאנחנו אוהבים לשנוא ושונאים לאהוב – ספגו מכה קטנה. אבל בואו נהיה כנים, אפילו עם הירידה הזו, מגזר הטכנולוגיה הוא עדיין כוכב הרוק של השוק, ומתגאה בעלייה עצומה של 30% מתחילת השנה. אז אין צורך להיכנס לפאניקה, חובבי טכנולוגיה. הגאדג’טים והאפליקציות האהובות עליכם לא הולכים לשום מקום.

מגזר הפיננסים

עכשיו, נראה שמגזר הפיננסים היה ברצף ניצחונות. עם עלייה יציבה של 0.8%, בהובלת הבנקים הגדולים, נראה שהקוסמים הפיננסיים שלפו שפן נוסף מהכובע. שיעורי הריבית הפדרליים היציבים כנראה תרמו לכך, ונתנו למשקיעים את התחושה החמה והנעימה של ביטחון. אז אם יש לכם חיבה למניות בנקאות וביטוח, זה היה השבוע שלכם לזרוח.

מגזר הנדל”ן

נדל”ן, הו נדל”ן מתוק. המגזר הזה המשיך להתנהל יפה, ונהנה מייצוב השוק. משקיעים עדיין רואים בו הימור מוצק, עם פוטנציאל לתשואות גבוהות בשכירות ומכירות. אז אם אתם חושבים על רכישת בית החלומות או השקעה בנכס, אולי הכוכבים מסתדרים לטובתכם.

מגזרי האנרגיה והחומרים

אחרונים חביבים, מגזרי האנרגיה והחומרים עברו שבוע הגון גם כן. הם רשמו עליות קלות, בהובלת מחירי השוק העולמי וההבטחה לצמיחה כלכלית. מדיניות האנרגיה החדשה של ארה”ב גם מילאה תפקיד, ונתנה למגזרים אלה דחיפה קטנה. אז בין אם אתם בעניין נפט גולמי או חומרי בניין, המצב נראה מבטיח.

בקצרה, זה היה שבוע של עליות ומורדות, אבל זה מה שהופך את השוק לכל כך מעניין, נכון?

מה הייתה התשואה של שוק האג”ח?

טוב, בואו נדבר על אג”ח! בשבוע שעבר, שוק האג”ח האמריקאי הנאמן שלנו הראה את הרוגע הרגיל שלו, כאשר התשואות ביצעו מעין ריקוד קטן אך נשארו יציבות למדי. אגרות החוב הממשלתיות של ארה”ב ל-10 שנים היו בטווח תשואה של 4.35% עד 4.45%, ולבסוף התייצבו על 4.40% ביום שישי. יציבות זו נובעת מכך שהבנק הפדרלי שמר על הריבית ללא שינוי – תודה לך, פד! כמו כן, נתוני מאקרו כמו אינפלציה ומספר המועסקים עמדו בציפיות, ולא גרמו להפתעות גדולות. לכן, בעוד ששוק האג”ח אולי אינו רכבת ההרים המרגשת ביותר, הוא בהחלט הנסיעה היציבה שאנחנו צריכים כרגע.

מהם אירועי המאקרו-כלכליים המרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם?

בסדר חברים, סמנו ביומנים את ה-26 בנובמבר 2024. יש לנו כמה נתונים כלכליים גדולים שיגיעו בקרוב ויכולים לזעזע קצת את השוק. ראשית, מדד אמון הצרכנים. המספר הקטן הזה נותן לנו הצצה לאופן שבו אנשים מרגישים לגבי הארנקים שלהם, ומספר גבוה אומר שאנשים מוכנים להוציא, להוציא, להוציא. לאחר מכן, יש לנו את מדד מחירי הדירות S&P/Case-Shiller, שאומר לנו אם מחירי הדירות עולים או יורדים – תמיד טוב לדעת אם אתם מתכננים לקנות או למכור.

לאחר מכן, יש לנו את מדד הייצור של הפד של ריצ’מונד. מדד זה מראה לנו כמה עסוקים המפעלים, וערכים חיוביים כאן פירושם יותר משרות ויותר מוצרים שיוצאים מהפסים. לבסוף, שימו עין על דוח המלאים הסיטונאיים. אם המלאים עולים, זה יכול להיות שאנחנו עומדים בפני בום במכירות או, לחלופין, שהביקוש מאט. אירועי מאקרו-כלכליים מרכזיים אלו הם קריטיים להבנת לאן השוק הולך, אז הישארו מעודכנים.