מסחר בשוק ההון – רקע

האסוציאציה המיידית על שוק ההון היא שמדובר במקום בו קיימים היצע וביקוש אשר לפיהם מתבצעות עסקאות בין אנשים. וכן, זה נכון, מסחר בשוק ההון (או מסחר בבורסה) הוא המפגש המתרחש בין קונים למוכרים המבצעים עסקאות בניירות ערך כגון מניות, קרנות סל, איגרות חוב, קרנות נאמנות, מוצרים מחקי מדד, חוזים, אופציות ועוד. עכשיו כל המושגים האלה אולי נשמעים כמו “סינית” אך העיקרון הוא מאוד פשוט: אתם רוצים לקנות ניירות ערך בזול ולמכור אותם במחיר גבוה. ככה מייצרים רווח וזו המטרה אשר לשמה מגיעים אל שוק ההון: לייצר תשואה (רווח) על ההשקעה.

עם זאת, כיוון שאתם נמצאים (או לפחות חלקכם) בשלב הראשוני של צבירת ידע, אנחנו רוצים להציע לכם להסתכל על שוק ההון כאל עסק חדש שאתם פותחים. ומה צריך כל עסק חדש שנפתח? תוכנית עסקית כמובן (Business Plan). אז בדיוק על אותו משקל, אם החלטתם להפוך לסוחרים בשוק ההון, אתם חייבים שתהיה לכם תוכנית עבודה מסודרת אשר תוכל לסייע לכם להתנהל בחוכמה מבלי שתעשו טעויות יקרות ומיותרות.

מושגי יסוד בשוק ההון שכל סוחר/ת מתחילים חייבים להכיר

• מניות: מניות (Stocks) הן ניירות ערך המונפקים על ידי חברות במטרה לגייס הון מציבור המשקיעים. הלכה למעשה, קנייה והחזקה במניותיה של חברה יכולה לאפשר לכם ליצור רווח ככל שהיא צומחת ברמת פעילותה העסקית (ולהפך כמובן…)
• איגרות חוב: איגרות חוב (Bonds) הן ניירות ערך מסוג תעודת התחייבות לתשלום חוב. איגרות החוב מונפקות ע”י חברות וממשלות כאשר לאחר פרק זמן ידוע מראש קונה החוב אמור לקבל תשואה בתוספת ריבית. בין סוגי איגרות החוב הקיימים ניתן למנות את איגרת החוב הקונצרנית (איגרת חוב המונפקת ע”י חברות ותאגידים עסקיים), איגרת החוב הממשלתית השקלית, איגרת החוב הממשלתית צמודת מדד ואת איגרת החוב הממשלתית המשתנה (איגרת חוב עם שיעור ריבית שאינו קבוע)
• אופציות: אופציות (Options) הן התקשרויות חוזיות בין 2 גורמים: מוכר אופציה וקונה אופציה. מוכרי האופציה מאפשרים לקוני האופציה את הזכות לרכוש או למכור נכס פיננסי במחיר ובמועד ידועים מראש. במידה שמדובר באופציית מכירה היא תקרא “אופציית מכר” ובמידה שמדובר באופציית רכישה היא תיקרא “אופציית רכש”.
• פוזיציית שורט: פוזיציית שורט (Selling Short) או מכירה ב”חסר” זו פעולת קניית נכס סחיר שנמצא בירידה. מה שקורה בה זה שסוחר מוכר נייר ערך אשר אינו נמצא בבעלותו (הוא מקבל אותו בהשאלה) והוא קונה אותו במועד מאוחר יותר – בשאיפה לעשות זאת כשערכו יורד. במידה שזה קורה, הסוחר למעשה מייצר רווח כיוון שמחיר המכירה היה גבוה ממחיר הקנייה. במצב ההפוך, השקעתו יוצאת בהפסדו.
• פוזיציית לונג: פוזיציית לונג (Long) היא מצב בו סוחרים רוכשים נייר ערך במחיר מסוים (לצורך העניין – מניה) ושואפים למכור אותו במועד מאוחר יותר לאחר שערכו עולה. באופן כזה הם מצליחים לייצר רווח כיוון שמחיר המכירה היה גבוה ממחיר הקנייה (שלא כמו בפוזיציית Short בה המטרה היא לקנות את נייר הערך לאחר שערכו יורד).

לסחור בשוק ההון – איך קופצים למים מבלי לחטוף “מכה”?

הריבית בישראל היא בריכת שחייה עם “עומק תשואה” רדוד מה שגורם לרבבות רבות של אנשים להתעניין ב”אוקיאנוס” של שוק ההון – המציע אלטרנטיבות השקעה רבות המגלמות פוטנציאל למקסם רווח בטווח הרחוק. יחד עם זה, לא הכול ורוד ב- “ממלכת ההשקעות” ולפני שאתם יוצאים לדרך עליכם לעשות קצת שיעורי בית:

• השקעה במטרה תחילה: מדוע אתם רוצים להשקיע; מהו המניע הכלכלי שלכם? האם זה ליצור הכנסה נוספת (או עיקרית)? לסגור חובות? להחליף רכב? ליצור רשת ביטחון פיננסית לפנסיה?
• היקף ההון הפנוי העומד לרשותכם: כמה כסף אתם יכולים להקצות עבור מסחר בשוק ההון? דעו כי “כרטיס כניסה” לעולם ההשקעות הוא לא זול; מדובר בסכומים משמעותיים של 100,000 ₪ וצפונה.
• טווח השקעה רצוי: מהו משך הזמן שתרצו/תוכלו להשקיע בו? חשוב להפנים כי השקעות בשוק ההון זו לא ריצת ספרינט אלא מרתון לטווח ארוך. אם אין לכם את הסבלנות או את “הלך הרוח הפיננסי” הנדרש, הימנעו מלהיכנס להרפתקאות מיותרות. לפחות לא כרגע.
• השקעה תנודתית או סולידית: בררו איזה סוג משקיע אתם: “חובבי סיכון” שמוכנים לרוץ לאש ולהשקיע במניה תנודתית עם פוטנציאל תשואה גבוה (ולהפך מכך)? או “שמרנים” המעדיפים השקעות סולידיות כמו איגרות חוב ממשלתיות או קרנות מחקות מדד – למרות שהתשואה הפוטנציאלית בהן היא לא בשמיים?
• מסחר עצמאי בבורסה או ניהול מקצועי של מנהל השקעות: האם אתם אוטו דידאקטיים המסוגלים ללמוד את ‘רזי המקצוע’ של שוק ההון לבד? או שאולי אין לכם את הזמן לעסוק בזה ואתם חוששים מ- “לנסות את מזלכם” בניהול השקעות עצמאי ומעדיפים להיעזר במנהל השקעות בבית השקעות?בינינו? בחירה באופציה השנייה זה ללכת ה- Safe side (‘הצד הבטוח) כיוון שמנהלי השקעות הם אנשי מקצוע שמכירים היטב את השווקים (הן המקומיים והן הגלובליים), הם יושבים דרך קבע בוועדות השקעה, כותבים וקוראים סקירות כלכליות ונסמכים על חטיבות מחקר פיננסיות כדי לגבש החלטות נכונות בתיק ההשקעות שלכם.

מילות סיום

רבים מתעניינים בשוק ההון אבל רק חדורי המטרה “מעיזים” לעסוק בו באמת. לעולם לא תבינו מה זה לקנות או למכור מניה, אלא רק לאחר שתכניסו את השקל הראשון לבורסה. חבלי הלידה הם לא קלים ולא כל אחד יכול (או מוכן) לצאת אל המסע הפיננסי הזה. אך אם מסחר בשוק ההון מדבר אליכם ואתם מוכנים לעשות את מה שיידרש כדי להפוך לסוחרים/משקיעים שקולים וחכמים – אתם חייבים שיעמוד לצדכם “מצפן פיננסי” אשר יוכל לכוון אתכם אל דרך המלך. ובמילים פשוטות, אתם מוזמנים להשאיר כאן פרטים ומתכנן/ת פיננסים מטעמנו ישמחו לחזור אליכם בהקדם ולסייע!

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר.