תגובה אסטרטגית באמצעות תעשיית התעופה

בתגובה למגבלות היצוא שהטילה סין על מינרלים נדירים חיוניים, ארצות הברית עשויה למקד את צעדי התגובה שלה בחלקי תעופה. הנשיא טראמפ ציין כי סין תלויה במידה רבה בחלקי חילוף אמריקאיים של בואינג לצורך תחזוקת צי המטוסים שלה, והדגיש כי הגבלות על רכיבים אלה עשויות לשמש כאמצעי לחץ נגדי. יישום פוטנציאלי של שליטה ביצוא יאותת על החמרה במדיניות הסחר האמריקאית מעבר למכסות המסורתיות.

השפעה על בואינג והספקים

למרות שחלק קטן בלבד מהכנסותיה של בואינג מגיע מסין, ההשלכות עשויות להיות רחבות בהרבה. חברות התעופה הסיניות נשענות באופן מתמשך על חלקי חילוף אמריקאיים לתחזוקה ולהפעלת צי המטוסים שלהן. איסור או החמרה על היצוא עלולים להקשות על תפעול המטוסים, במיוחד על מטוסים ישנים יותר.

נוסף על כך, ההצעה משפיעה גם על ספקיות המנועים. חברת CFM International – מיזם משותף בין GE Aerospace ל-Safran, האחראית על ייצור מנועי LEAP למטוסי בואינג 737 MAX – עלולה להיפגע אם זרימת חלקי החילוף או שירותי התחזוקה תיעצר. מגבלות בתחום זה עלולות לשבש אספקות עתידיות או הסכמי שירות הקשורים להזמנות מטוסים סיניים.

איתותים גאופוליטיים ותגובת השוק

המהלך מאותת כי ארצות הברית מרחיבה את “ארסנל הסחר” שלה לתעשיות אסטרטגיות. באמצעות שימוש בשליטה ביצוא חלקי בואינג, הממשל מבקש למנף נקודת תורפה משמעותית בתלות התעופתית של סין. האיום מצביע על כך שכל צעד תגובה נוסף מצד בייג׳ין עלול להצית הסלמה הדדית בתחומי התעופה, ההגנה ושרשראות האספקה התעשייתיות.

על אף שהחשיפה הפיננסית של בואינג לסין כיום מוגבלת יחסית, עצם האיום עשוי להכניס חוסר ודאות לשווקים הגלובליים. המשקיעים יעקבו מקרוב אחר מגזרי ההגנה, ייצור המטוסים ושרשראות האספקה כדי לזהות השפעות רוחביות אפשריות – כגון עלויות גבוהות יותר, עיכובים באספקה, או שינויים במקורות הרכש.

מה לעקוב הלאה

אינדיקטורים מרכזיים שיש לעקוב אחריהם כוללים הצעות רשמיות של משרד המסחר האמריקאי למדיניות שליטה ביצוא, גילויי חוזים של בואינג עם חברות תעופה סיניות, והתבטאויות מצד ספקיות מנועים ותעשיות תעופה נוספות. לא פחות חשוב יהיה לעקוב אחר תגובת בייג׳ין – האם תנקוט צעדי נגד בתחומי התעופה, ההגנה או המינרלים, או תעדיף הסלמה דיפלומטית מבוקרת. האיזון בין יציבות השווקים ללחץ הגאופוליטי יקבע אם מגזר התעופה יהפוך לזירה החדשה בעימות הסחר בין סין לארצות הברית.