מניות תל אביב מטפסות על רקע אופטימיות גיאופוליטית

הבורסה לניירות ערך בתל אביב סיימה את השבוע המסחרי בירוק בוהק, מונעת על ידי אופטימיות המשקיעים סביב יוזמת 21 הנקודות של נשיא ארה”ב דונלד טראמפ לפתרון הסכסוך בעזה ולהבטחת שחרור החטופים. מדד המוביל ת”א 35 עלה בכ-2.7%, בעוד שמדד ת”א 90 הרחב התקדם ב-3.9%, מה שמעיד על אחד מהעליות היומיות החזקות ביותר ביותר משנתיים. הזינוק משקף את ההשפעה ההדדית בין התפתחויות גיאופוליטיות לבין פסיכולוגיית השוק, כאשר המשקיעים מתמקמים לקראת פריצות דרך אפשריות בסכסוך.

ביצועים סקטורליים: ביטוח ובנייה בראש

בין המדדים הסקטורליים, סקטור הביטוח הציג ביצועים מובילים, עלה ב-7.3% והמשיך במומנטום מרשים מתחילת השנה העולה על 100%. מדד הבנייה עקב עם עלייה של 6%, בעוד שסקטורי הפיננסים והבנקאות התחזקו אף הם, עם עליות של 5.8% ו-4.7% בהתאמה. אנליסטים מציינים כי העליות הללו מעידות על הכרה בשוק בהשפעות הפוטנציאליות של היציבות על הכלכלה המקומית, שווקי הנדל”ן והציפיות לריבית. גם לאחר חודשים של כותרות שליליות על סיכונים אזוריים, תגובת השוק מדגימה כמה מהר הסנטימנט יכול להשתנות כאשר נראית אפשרות לבהירות גיאופוליטית.

התנהגות משקיעים ודינמיקת מסחר

מחזורי המסחר ביום הגיעו ל-1.9 מיליארד שקלים, עלייה של 70% מעל מחזור יומי טיפוסי, מה שמדגיש מעורבות חזקה של משקיעים. יניב פגוט, סמנכ”ל מסחר בבורסה, תיאר את דפוס המסחר כהתגלמות ברורה של FOMO, כאשר משתתפי השוק ממהרים למצות הזדמנויות מפיתוחים חיוביים צפויים. מניות במדד ת”א 125 שנסגרו בירידה, כולל נייס, נצ’ר ונובה, היו יוצאים מן הכלל ולא הכלל, מה שמדגים עלייה רחבה בשוק כולו. מהלכים אסטרטגיים כגון שינויים בהנהלות חברות, כולל מינויו של ג’ף קומסטוק כנשיא תחום מוצרים וטכנולוגיות בנייס, תרמו אף הם לעניין המשקיעים במניות נבחרות.

הקשר גלובלי והשלכות שוק צפויות

עליית השוק המקומי מתרחשת על רקע התפתחויות גלובליות רחבות יותר, כאשר תשומת לב המשקיעים קשורה באופן הדוק למשא ומתן גיאופוליטי ותוצאות אפשריות להפסקת אש. בעוד שהשוק הישראלי מפגר אחרי עליות אחרונות בארה”ב, הראלי של היום מראה את היכולת של קטרים פוליטיים חיצוניים להשפיע על זרמי הון מקומיים. סוחרים ומשקיעים מוסדיים צפויים לעקוב מקרוב אחר התפתחויות בעזה ובערוצי הדיפלומטיה ישראל-ארה”ב, ולכייל את עמדותיהם בהתאם למידע חדש.

מבט קדימה: ניהול תנודתיות והזדמנות

מבט לעתיד, המשתתפים בשוק עומדים מול אתגר עדין בין האופטימיות לפתרון הסכסוך לבין אי-וודאויות מתמשכות בסביבה הכלכלית העולמית. החלטות קרובות של בנק ישראל בנוגע לריבית יעצבו אף הן את סנטימנט המשקיעים. צפויה תנודתיות מתמשכת, כאשר הקצאות סקטורליות אסטרטגיות—במיוחד בביטוח, בנייה ובנקאות—מציעות גם סיכון וגם הזדמנות ככל שהשוק המקומי מנווט את המפגש בין גיאופוליטיקה ליסודות כלכליים.