- רוני מור
- •
- 9 דק’ קריאה
בתקופה האחרונה אנו שומעים בעולם ההשקעות את המונח ESG, מדובר בהשקעה שנבחנת על פי שלוש קטגוריות ספציפיות, סביבתי, חברתי ותאגידי. בשנים האחרונות ובעקבות המודעות הגדולה נכסים מנוהלים באמצעות אסטרטגיות ESG צמחו לכ-17.1 טריליון דולר, מדובר בעלייה של כ-42% ביחס לשנה שעבר.
מה הקריטריונים להשקעה ואיך אמור להראות תיק השקעות מסוג זה?
תיק ESG בנוי משלושה קריטריונים מרכזיים, סביבתי, חברתי ותאגידי. בתחום ההשקעות הסביבתיות הקריטריון בודק האם התאגיד דואג לסביבה ירוקה יותר, מה האופן שבו התאגיד מקל על פליטות גזי החממה שלו, האם קיים שימוש יעיל במשאבי הטבע, כיצד הוא מתמודד עם נושא המיחזור, והאם קיים חזון סביבתי ירוק. בתחום החברתי הקריטריון בודק האם התאגיד לוקח חלק פעיל בפיתוח קהילתי, האם הוא נותן הזדמנות תעסוקתית שווה, כמו יחסי עובד מעביד, ויחס כלפי ספקים, בנוסף, האם התאגיד מכבד ומיישם את זכויות האדם בכל מקום שקיימת פעילות עסקית. בתחום התאגידי הקריטריון בודק האם הנהלת החברה והדירקטוריון מנהלים את הפעילות העסקית בצורה אתית, האם הם מקבלים שכר סביר ביחס לשכר הממוצע בארגון ועוד.
למה השקעות ESG צריכות לעניין אותנו בכלל?
מלבד העובדה שמשקיעים החלו לחפש חברות בעלות ערכים, ובאופן זה להשקיע בצורה אתית ומוסרית יותר לסביבה ולאנושות. בשנים האחרונות הוכיחו השקעות מסוג ESG את היכולת לצמצם סיכון ותנודתיות בתיק ההשקעות באמצעות אי השקעה בחברות ותאגידים בעלי סיכון סביבתי כזה או אחר, למשל, המקרה של חברת BP ודליפת הנפט הגדולה בים בשנת 2010, פרשת פולקסווגן בארה”ב שהצליחה לטלטל את מחיר המניה וכל אלה בסופו של דבר הביאו להפסדים במאות מיליארדי דולרים.
בשנים האחרונות אנו מגלים כי תיקי השקעות מסוג ESG אמנם מייצרים תשואה דומה לתיק השקעות מסורתי, אך מצליחים לעשות זאת בהרבה פחות סיכון. בשונה מהשקעות ירוקות, אשר מתמקדות בעיקר בחברות שמייצרות אנרגיה ירוקה ומתחדשת, חברות מיחזור וניהול פסולת, תשתיות מים ועוד. בהשקעה ב-ESG קיימת המחויבות הסביבתית, בתוספת האחריות התאגידית והחברתית. כאשר יוצרים תיק ESG סביר להניח שהמשקיע יבחר באחת משני האופציות הבאות:
מניות, עבור משקיע שרואה בתאגיד ובענף בו הוא עוסק פוטנציאל גדול, ובעל דירוג ESG גבוהה זאת בהחלט יכולה להיות אלטרנטיבה טובה להיחשף לתחום זה. דרך נוספת היא באמצעות קרנות של גופים פיננסים, קרנות אלה מחזיקות בעשרות ואף במאות חברות בתחום, ובסופו של דבר ניתן לבנות באמצעות שיטה זאת תיק השקעות מפוזר ומגוון.
*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר
להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות
השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם
* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
- רוני מור
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 21 שעה
SKN | השירות הוא המוצר האמיתי בבנקאות שוויצרית
בעלי הון רבים ניגשים לבנקאות מתוך הנחה מובנת: הבנק מציע מוצרים, והלקוח בוחר. אך בבנקאות שוויצרית, הנחת היסוד שונה לחלוטין.
- לפני 21 שעה
- •
- 6 דק’ קריאה
בעלי הון רבים ניגשים לבנקאות מתוך הנחה מובנת: הבנק מציע מוצרים, והלקוח בוחר. אך בבנקאות שוויצרית, הנחת היסוד שונה לחלוטין.
- שגיא חבסוב
- •
- 7 דק’ קריאה
- •
- לפני 2 ימים
SKN | קריאות האנליסטים האחרונות בוול סטריט מאותתות על נקודת מפנה בשוק — האם הערכות השווי מתחילות סוף סוף לעמוד למבחן?
מחלקות המחקר בוול סטריט פרסמו גל של שדרוגים, הורדות דירוג והתחלות סיקור בולטות, המדגישים שינוי עדין אך חשוב בפסיכולוגיית השוק.
- לפני 2 ימים
- •
- 7 דק’ קריאה
מחלקות המחקר בוול סטריט פרסמו גל של שדרוגים, הורדות דירוג והתחלות סיקור בולטות, המדגישים שינוי עדין אך חשוב בפסיכולוגיית השוק.
- אור שושן
- •
- 5 דק’ קריאה
- •
- לפני 1 שבועות
SKN | מניית Ondas Holdings מזנקת על רקע אותות לצמיחת הכנסות חריגה — אך סיכוני הביצוע נותרו
Ondas Holdings Inc. רשמה יום מסחר חזק, כאשר המניה סגרה ברמה של 9.76 דולר, מה שמשקף התעוררות מחודשת של התלהבות
- לפני 1 שבועות
- •
- 5 דק’ קריאה
Ondas Holdings Inc. רשמה יום מסחר חזק, כאשר המניה סגרה ברמה של 9.76 דולר, מה שמשקף התעוררות מחודשת של התלהבות
- ליאור מור
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 2 שבועות
SKN | האם הנפט מאבד את הפרמיה הגיאופוליטית שלו כאשר שיחות שלום באוקראינה שבות לכותרות?
מחירי הנפט נסוגו בחדות במסחר של סוף דצמבר, והמחישו עד כמה הסנטימנט יכול להשתנות במהירות כאשר גיאופוליטיקה מתנגשת עם חששות
- לפני 2 שבועות
- •
- 6 דק’ קריאה
מחירי הנפט נסוגו בחדות במסחר של סוף דצמבר, והמחישו עד כמה הסנטימנט יכול להשתנות במהירות כאשר גיאופוליטיקה מתנגשת עם חששות
