- רוני מור
- •
- 9 דק’ קריאה
בתקופה האחרונה אנו שומעים בעולם ההשקעות את המונח ESG, מדובר בהשקעה שנבחנת על פי שלוש קטגוריות ספציפיות, סביבתי, חברתי ותאגידי. בשנים האחרונות ובעקבות המודעות הגדולה נכסים מנוהלים באמצעות אסטרטגיות ESG צמחו לכ-17.1 טריליון דולר, מדובר בעלייה של כ-42% ביחס לשנה שעבר.
מה הקריטריונים להשקעה ואיך אמור להראות תיק השקעות מסוג זה?
תיק ESG בנוי משלושה קריטריונים מרכזיים, סביבתי, חברתי ותאגידי. בתחום ההשקעות הסביבתיות הקריטריון בודק האם התאגיד דואג לסביבה ירוקה יותר, מה האופן שבו התאגיד מקל על פליטות גזי החממה שלו, האם קיים שימוש יעיל במשאבי הטבע, כיצד הוא מתמודד עם נושא המיחזור, והאם קיים חזון סביבתי ירוק. בתחום החברתי הקריטריון בודק האם התאגיד לוקח חלק פעיל בפיתוח קהילתי, האם הוא נותן הזדמנות תעסוקתית שווה, כמו יחסי עובד מעביד, ויחס כלפי ספקים, בנוסף, האם התאגיד מכבד ומיישם את זכויות האדם בכל מקום שקיימת פעילות עסקית. בתחום התאגידי הקריטריון בודק האם הנהלת החברה והדירקטוריון מנהלים את הפעילות העסקית בצורה אתית, האם הם מקבלים שכר סביר ביחס לשכר הממוצע בארגון ועוד.
למה השקעות ESG צריכות לעניין אותנו בכלל?
מלבד העובדה שמשקיעים החלו לחפש חברות בעלות ערכים, ובאופן זה להשקיע בצורה אתית ומוסרית יותר לסביבה ולאנושות. בשנים האחרונות הוכיחו השקעות מסוג ESG את היכולת לצמצם סיכון ותנודתיות בתיק ההשקעות באמצעות אי השקעה בחברות ותאגידים בעלי סיכון סביבתי כזה או אחר, למשל, המקרה של חברת BP ודליפת הנפט הגדולה בים בשנת 2010, פרשת פולקסווגן בארה”ב שהצליחה לטלטל את מחיר המניה וכל אלה בסופו של דבר הביאו להפסדים במאות מיליארדי דולרים.
בשנים האחרונות אנו מגלים כי תיקי השקעות מסוג ESG אמנם מייצרים תשואה דומה לתיק השקעות מסורתי, אך מצליחים לעשות זאת בהרבה פחות סיכון. בשונה מהשקעות ירוקות, אשר מתמקדות בעיקר בחברות שמייצרות אנרגיה ירוקה ומתחדשת, חברות מיחזור וניהול פסולת, תשתיות מים ועוד. בהשקעה ב-ESG קיימת המחויבות הסביבתית, בתוספת האחריות התאגידית והחברתית. כאשר יוצרים תיק ESG סביר להניח שהמשקיע יבחר באחת משני האופציות הבאות:
מניות, עבור משקיע שרואה בתאגיד ובענף בו הוא עוסק פוטנציאל גדול, ובעל דירוג ESG גבוהה זאת בהחלט יכולה להיות אלטרנטיבה טובה להיחשף לתחום זה. דרך נוספת היא באמצעות קרנות של גופים פיננסים, קרנות אלה מחזיקות בעשרות ואף במאות חברות בתחום, ובסופו של דבר ניתן לבנות באמצעות שיטה זאת תיק השקעות מפוזר ומגוון.
*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר
להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות
השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם
* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
- ליאור מור
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 3 ימים
SKN | מדוע הזהב עולה למרות שמחירי הנפט קורסים בעקבות פתיחת מצר הורמוז?
מחירי הזהב עלו ביום שישי והמשיכו את מגמת העלייה, גם כאשר שווקי הנפט חוו מכירה חדה בעקבות הודעת איראן כי
- לפני 3 ימים
- •
- 6 דק’ קריאה
מחירי הזהב עלו ביום שישי והמשיכו את מגמת העלייה, גם כאשר שווקי הנפט חוו מכירה חדה בעקבות הודעת איראן כי
- ליאור מור
- •
- 4 דק’ קריאה
- •
- לפני 4 ימים
SKN | S&P 500 מגיע לשיא חדש כאשר חוזק בדוחות ואופטימיות להסכם עם איראן דוחפים את השווקים
שיאים חדשים מאריכים את ראלי השוק מדד S&P 500 עלה לשיאים חדשים ביום חמישי, עם עלייה של 0.1% כאשר שווקי
- לפני 4 ימים
- •
- 4 דק’ קריאה
שיאים חדשים מאריכים את ראלי השוק מדד S&P 500 עלה לשיאים חדשים ביום חמישי, עם עלייה של 0.1% כאשר שווקי
- עומר בר
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 5 ימים
SKN | ההימור המפתיע של Caterpillar על AI מאותת על שינוי ארוך טווח למרות לחצים בטווח הקצר
Caterpillar מבצעת מהלך אסטרטגי לתחום הבינה המלאכותית והאוטונומיה Caterpillar הפתיעה את השווקים עם רכישת Monarch Tractor, סטארטאפ מגובה הון סיכון
- לפני 5 ימים
- •
- 6 דק’ קריאה
Caterpillar מבצעת מהלך אסטרטגי לתחום הבינה המלאכותית והאוטונומיה Caterpillar הפתיעה את השווקים עם רכישת Monarch Tractor, סטארטאפ מגובה הון סיכון
- ליאור מור
- •
- 4 דק’ קריאה
- •
- לפני 5 ימים
SKN | להגדיל את הצד החיובי — בלי לפתוח את הצד השלילי
המילה "מינוף" נושאת עימה המון עומס רגשי בעולם ההשקעות. היא מזוהה עם סיכון, עם ספקולציה, עם הסיפורים הקשים על מי
- לפני 5 ימים
- •
- 4 דק’ קריאה
המילה "מינוף" נושאת עימה המון עומס רגשי בעולם ההשקעות. היא מזוהה עם סיכון, עם ספקולציה, עם הסיפורים הקשים על מי
