שווקי אסיה ננעלו בעליות ביום חמישי, 6 בנובמבר, כאשר המשקיעים באזור הגיבו בחיוב לשיפור בסנטימנט הסיכון הגלובלי ולנתונים כלכליים מעודדים מקומיים. העליות הובלו על ידי הונג קונג ויפן, בעוד שהרווחים בשווקים של סין היבשתית, דרום קוריאה ואוסטרליה העניקו תנופה נוספת. האופטימיות נבעה מציפיות כי הבנקים המרכזיים באזור ישמרו על מדיניות תומכת כדי להמשיך את ההתאוששות הכלכלית עד סוף השנה.

האנג סנג מזנק בזכות התאוששות בטכנולוגיה ובנדל”ן

מדד ההאנג סנג זינק ב־2.12% ל־26,485.90 – אחת מהישיבות החזקות ביותר בשבועות האחרונים. חברות טכנולוגיה ומפתחות נדל”ן סיניות הובילו את העליות לאחר דיווחים על צעדי תמיכה פיסקליים ונזילות חדשים בסין היבשתית. המשקיעים קיבלו בברכה את האיתותים מבייג’ינג על גמישות מדיניותית מוגברת, הצפויה לחזק את מאזני החברות ולעודד צריכה ברבעונים הקרובים.

מניות הטכנולוגיה הנסחרות בהונג קונג המשיכו בהתאוששותן, תוך שיקוף האופטימיות בנוגע לביקוש הגלובלי ולשיפור ביצוא. אסטרטגים ציינו כי ציד מציאות וסגירת שורטים תרמו גם הם לעליות החדות, כאשר הערכות השווי במניות הסיניות נותרו אטרקטיביות ביחס לעמיתיהן בעולם.

ההתאוששות הרחבה בשוק של הונג קונג מצביעה על כך שהמשקיעים מתחילים להשיב אמון בזהירות לאחר חודשים של תנודתיות שנגרמה על ידי הידוק מוניטרי עולמי וצמיחה לא אחידה באסיה.

הניקיי של יפן מטפס כאשר הין נחלש והיצואנים מרוויחים

מדד הניקיי 225 של יפן עלה ב־1.34% ל־50,883.68, בתמיכת ביצועים חזקים של מניות היצואנים והתעשייה. מדד הין היפני ירד ב־0.30% ל־64.88, מה שחיזק את החברות הרב־לאומיות הנהנות ממטבע חלש. ין חלש משפר את התחרותיות של היצוא ומעלה את תחזיות הרווח של יצרניות הרכב, המכונות והאלקטרוניקה.

סנטימנט המשקיעים בטוקיו התחזק גם הודות לציפיות כי הבנק של יפן ימשיך במדיניות המוניטרית הרכה במיוחד שלו, וישמור על עלויות הלוואה נמוכות כדי לעודד פעילות כלכלית. העליות האחרונות במדד מדגישות את אמון המשקיעים המחודש בעמידות רווחי החברות היפניות, במיוחד בתחום הטכנולוגיה והייצור.

אנליסטים הוסיפו כי המומנטום של הניקיי מתואם עם המגמה הגלובלית של חזרה למניות, כאשר המשקיעים מחפשים אזורים בעלי יסודות כלכליים חזקים ויציבות מטבעית נוכח תנודות בצמיחה העולמית.

עליות רחבות באזור עם שיפור במדיניות ובסנטימנט

בשאר אסיה, העליות היו נרחבות. מדד SSE קומפוזיט בשנגחאי עלה ב־0.97% ל־4,007.76, לאחר שנתוני ייצור תעשייתי ומכירות קמעונאיות חיוביים חיזקו את אופטימיות המשקיעים. מדד KOSPI בדרום קוריאה התקדם ב־0.55% ל־4,026.45, כאשר מניות שבבים ואנרגיה הובילו את העליות על רקע סימנים לשיפור בביקוש ליצוא.

באוסטרליה, מדד S&P/ASX 200 עלה ב־0.30% ל־8,828.30, בתמיכת מניות המשאבים והפיננסים. מדד הדולר האוסטרלי עלה ב־0.22% ל־65.05, מה שמצביע על עמידות מטבעות הקשורים לסחורות נוכח שיפור בתיאבון לסיכון גלובלי. לעומת זאת, מדד S&P BSE סנסקס של הודו ירד ב־0.08% ל־83,393.07, כאשר מימוש רווחים פגע במניות הבנקים והטכנולוגיה לאחר עליות חדות קודמות.

הטון הכללי בשווקי אסיה היה של אופטימיות זהירה, כאשר המשקיעים מאוזנים בין תקווה ליציבות מדיניות לבין סיכונים מאקרו־גלובליים נמשכים, כולל מתחים גיאופוליטיים אפשריים והאטה בביקוש חיצוני.

מבט קדימה: הזדמנויות על רקע יציבות מדיניות ואי־ודאות עולמית

בהסתכלות קדימה, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר נתוני האינפלציה האזוריים, הודעות הבנקים המרכזיים ונתוני הסחר הקרובים כדי להעריך את חוזק ההתאוששות הכלכלית באסיה. השילוב של ין חלש, ירידה מתונה בדולר ותמיכה פיסקלית מתמשכת בסין עשוי להמשיך לתמוך במניות האזוריות. עם זאת, ייתכנו תנודות מחודשות אם האינפלציה העולמית תואץ מחדש או מתחים גיאופוליטיים יתחדשו.

ובכל זאת, סביבת המדיניות המשתפרת והיסודות החזקים של החברות ברחבי אסיה מציגים הזדמנויות למשקיעים לטווח הבינוני. עם התקרבות שנת 2024, המוקד צפוי לעבור להתאוששות היצוא, תיאום מוניטרי וזרימות הון מתמשכות לשווקים הצומחים של אסיה — במיוחד ביפן, סין והודו.