קופת גמל להשקעה היא מוצר חדש יחסית, שהושק בשנת 2016 ואיפשר למשקיעים אפיק חיסכון שדומה, במידה מסויימת, לזה של קופות הגמל המשמשות לחיסכון פנסיוני, עם שיעורי השקעה בשוק ההון ובבורסה ואפילו הטבות למושכים כספים לאחר גיל הפרישה, אבל תוך כדי שמירה על נזילות כספי ההשקעה. פוליסת חיסכון גם היא מוצר חדש יחסית בשוק האלטרנטיבות לניהול מעין תיק השקעות או לחיסכון באמצעות השקעה, והיא מספקת אפיק חיסכון והשקעה ששומר גם הוא על נזילות הכספים, או במילים אחרות אלטרנטיבה לקופת גמל להשקעה. בעוד על פניו ניראה כי מדובר בשני אפיקי השקעה די דומים, הבדלים קטנים בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה עשויים להכריע את הכף ביניהם כשאתם בוחנים התאמה של כל אחד מהם לצרכים האישיים של חוסך. מה ההבדלים בין פוליסת חיסכון וקופת גמל להשקעה – ואיך בוחרים?

שני אפיקי חיסכון יעילים במיוחד, לטווח הבינוני או הארוך

גם קופת גמל להשקעה וגם פוליסת חיסכון מאפשרות הפקדה חד פעמית של סכומים משתנים או הפקדה חודשית קבועה לאפיק השקעה שינוהל בהתאם למסלול נבחר. בשני ערוצי ההשקעה תוכלו למצוא מסלולים כלליים ומסלולי השקעה יותר סולידיים, המשקיעים באג”ח או במניות בשיעורים נמוכים – כמו גם מסלולי השקעה עם דגש נרחב יותר על שוק ההון והשקעות ספקולטיביות יותר. חוק האצבע הכללי של השקעות בשוק ההון, אגב, ימליץ על הגדלת רכיב הסיכון ככל שההשקעה לטווח ארוך יותר, כל זמן שאתם סומכים על ניהול מוצר ההשקעה שלכם.

בניגוד לקופת גמל, שהיא מוצר חיסכון פנסיוני עם אפשרות למשוך את כספי חיסכון לאחר גיל הפרישה בלבד, קופת גמל להשקעה המנוהלת על ידי בתי השקעות בארץ בעיקר, אינה מוצר חיסכון לפנסיה וניתן לשחרר חלק מהכספים או את כל הסכום בכל עת. ביחד עם זאת, קופת גמל להשקעה כן מעניקה הטבות מס לחוסכים שימשכו את כספי ההשקעה לאחר גיל הפרישה – וכדאי לעיין בפרטים במידה ואפשרות זו היא רלוונטית עבורכם.

גם פוליסת חיסכון המנוהלת על ידי חברות הביטוח בעיקר מאפשרת נזילות של כספי החיסכון, עם אפשרות למשוך את כספי הקרן בכל עת, באופן חלקי או מלא.

כמובן שדמי הניהול והתשואות במוצרי החיסכון וההשקעה השונים משתנים לא רק בין המוצרים אלא גם בין אלטרנטיבות שונות של אותו מוצר: קופות גמל להשקעה מציגות תשואות שנתיות שונות בין בתי השקעות ומסלולי השקעה וכך גם פוליסות חיסכון שונות, מומלץ לבדוק תשואות כל אפיק השקעה בחמש השנים האחרונות על מנת להתרשם מאיכות הניהול של המוצר.

ההבדלים המשמעותיים בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה

בדרך כלל, מומלץ לבחור בין פוליסת חיסכון לבין קופת גמל להשקעה על פי התנאים הספציפיים של אפיק ההשקעה שאתם שוקלים לרכוש – עמלות ודמי ניהול, תשואות ממוצעות ומסלול השקעה. ביחד עם זאת, הנה כמה הבדלים בין שני המוצרים שאולי יעזרו לכם לבחור:

#1 – הטבות מס

פוליסת חיסכון הינה אפיק השקעה פרטי שאינו מקנה הטבות מס – אולם לעומתו, קופת גמל להשקעה כן מקנה הטבות מס להפרשות קצבה פנסיונית אחרי גיל 60. לפני גיל ההטבה, תשלמו מס על רווחי הון בכל משיכה של כספים מן הקרן.

#1 – סכום מקסימאלי להשקעה

לצד הטבות המס, קופת גמל להשקעה גם מוגבלת בסכום מרבי להפקדה שנתית: לא יותר מ – 70,913 ₪ לשנה לכל חוסך (לפי מספר זהות). פוליסות חיסכון אינן מוגבלות בסכומי ההשקעה, ניתן להשקיע סכום נמוך או גבוה ככל שתבחרו.

#3 – ניוד מוצר החיסכון

מוצרי חיסכון פנסיוניים, כמו קרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל, ניתן לנייד בין בתי השקעות מבלי שהדבר ייחשב אירוע מס – וכך גם בקופת גמל להשקעה. פוליסת חיסכון לא ניתן לנייד – תוכלו רק למשוך את הכספים ולשלם את המס הנדרש עבור המשיכה, ולאחר מכן להתחיל חיסכון חדש בכל פוליסת חיסכון שתבחרו.

ומה בנוגע לדמי ניהול?

באופן כללי, דמי הניהול של קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון נעות בטווחים די דומים עם הפרשים גדולים בין גובה דמי הניהול בחברות השונות. קופות גמל להשקעה תוכלו למצוא בגובה דמי ניהול שנעים בין 0.19% ל – 0.81%, לעומתם דמי הניהול של פוליסות חיסכון נעות בין 0.2% ל – 0.91%.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.