מערכת הבנקאות – אתגרים חדשים, הזדמנויות חדשות

שנת 2020 הציבה בפני עולם הבנקאות אתגר בלתי צפוי – נגיף שחולל שינויים דרמטיים והוביל לאחד המשברים הכלכליים החמורים ביותר בתולדות האנושות. כיצד הבנקים כאן בישראל התמודדו לעומת הבנקים בארה”ב? להלן סקירה בנושא.

מערכת הבנקאות הישראלית כמו גם העולמית נאלצה להתמודד בשנה האחרונה עם אחד המשברים הגדולים ביותר בתולדות האנושות, כאשר ע”פ מומחים מדובר במשבר הכלכלי החריף ביותר מאז שנות ה 30 של המאה הקודמת. כידוע, מערכת הבנקאות כאן בישראל בדומה לעולם נחשבת למערכת מיושנת שלא הצליחה עדיין להתאים את עצמה להרגלי הצרכן שהשתנו בצורה משמעותית לאור נגיף הקורונה אך גם כפועל יוצא מקפיצה אדירה ביכולת של הצרכן לקבל שירות באופן דיגיטלי, בייחוד בענף הבנקאות שזקוק לניעור מחדש.  בצל נגיף הקורונה נאלצו הבנקים לנקוט בצעדים חדשים בכדי לסייע לציבור בעידן של אי ודאות. הקורונה ללא ספק דחפה את הענף לעבר העידן הדיגיטלי, שבמסגרתו הלקוח יכול לבצע פעולות בחשבון ללא צורך בהגעה לסניף, אולם מסקר שנערך לאחרונה עלה כי בתקופת הקורונה כ 80% מהציבור ביקשו לקבל שירות בנקאי דרך נציג אנושי. הסיבה לכך ברורה: רבים נקלעו למצב כלכלי קשה שהצריך קבלת הלוואה או הגדלת מסגרת, ואת הפעולות הללו לא ניתן לבצע באפליקציה של הבנק. בהתאם לכך, נקטו הבנקים בישראל כמו גם חברות האשראי במדיניות חדשה אותה נאלצו להטמיע במהירות, כפי שנציג כעת.

כיצד התמודדה המערכת הבנקאית כאן בישראל?

המציאות החדשה הכריחה את  מערכת הבנקאות בישראל להשתפר, ועדות לכך ניתן למצוא בשורה של צעדים שננקטו מצד הבנקים. ראשית כל, בעקבות אישור מצד משרד האוצר החלו הבנקים לאפשר ללקוחות לדחות את תשלום המשכנתאות לצד דחיית הלוואות. בעבור עסקים, הציעו הבנקים רשת סיוע בדמות הלוואות בתנאים נוחים אך עם זאת לקוחות רבים דיווחו על קושי לקבל הלוואה בעקבות המשבר הכלכלי שהוביל לאחוז אבטלה מהגבוהים שנרשמו אי פעם בישראל, חדלות פירעון של עסקים וארגונים וכן ירידה בהיקף עסקאות אשראי. בעקבות המשבר, החלו הבנקים לנקוט בצעדי התייעלות שכללו בין היתר צמצום כוח אדם, סגירת סניפים ובהתאם לכך גם מעבר מואץ לאמצעים דיגיטליים, מתוך מטרה לספק ללקוחות שירות יעיל ואיכותי.

אור הקצה המנהרה

בעקבות ההודעה על פיתוח החיסונים של חברת פייזר, זינקו מניות הבנקים ב 5%, אולם מאז סוף ינואר של השנה שעברה נחתכו מחירי המניות במעל ל 30%. עם זאת, אנליסטים בכירים מעריכים כי התשואה הענפית של הבנקים צפויה לעלות בשיעור של 9%, בעקבות פתיחת המשק וחיסון האוכלוסייה.  נוסף לכך, הבנקים כבר עכשיו מבצעים הערכה של שיעור ההפסדים הצפוי כתוצאה מעמדת המתנה אליה נכנסו העסקים כמו גם אנשים פרטיים בעקבות המשבר שלא ממהרים לקחת הלוואות או לבצע צעדים משמעותיים כמו רכישת דירה. אולם, לאור היציבות של הבנקים גם בעת משבר הוכיחה כי הם יכולים ויודעים כיצד להתמודד, ועל כן ניתן לומר כי ההתמודדות שלהם עם המשבר הייתה סבירה ביחס למצופה.

הפתעה לטובה בארה”ב

שבע הבנקים הגדולים בארה”ב הפתיעו את ציבור המשקיעים עם תוצאות מצוינות לרבעון השני של שנת 2020, כתוצאה מהפרשת חוב בגובה של 18% מכפי שציפו. יתרה מכך, הבנקים בארה”ב הצליחו להקפיד על מוסר התשלומים למרות אחוזי אבטלה גבוהים כמו גם הנכונות שלהם לדחות את תשלום המשכנתאות, בדומה למערכת הבנקאית כאן בישראל. עם זאת, הפסדי האשראי של שבע הבנקים הגדולים עלה ב 0.1%, הבנקים בארה”ב הציגו תוצאות מצוינות למשקיעים בדמות הכנסה ממסחר ומט”ח בשיעור של מעל ל 100%  וכן גידול בגובה 50% בתחום החוב. נוסף לכך, הבנקים בארה”ב נקטו במדיניות של הגדלת פעילות האג”ח שגם היא תרמה באופן משמעותי לחוזקם של הבנקים.

בחירות ואבטלה – הסכנות של ארה”ב

ארה”ב ניצבת כעת באחת התקופות הקשות ביותר בתולותיה, וזאת על רקע מערכת בחירות קשה מאוד כמו גם תנודות בשווקים שהובילו להפסדי אשראי כבדים. נוסף לכך, בנק אוף אמריקה פרסם תחזיות קודרות למדי לגבי אחוזי האבטלה שציירה את העתיד של הבנקים באור לא ורוד, אך גם לא פסיבי. היציבות של הבנקים בארה”ב מתבססת על ניהול מדוקדק ועל מערכת בנקאית חזקה שיכולה להתמודד עם השינויים הדרמטיים, לא מעט בזכות דרבון מערכת המסחר דרך הנפקת אג”ח וכן הכנסות כתוצאה ממסחר, זאת בנוסף לסיוע ממשלתי שכבר הוכרז מצד הממשל בראשותו של ג’ו ביידן.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר