כיצד מדד FTSE 100 משתווה למדדי שוק מניות אחרים?

מהו מדד FTSE 100?

מדד FTSE 100, המכונה לעתים קרובות “פוטסי”, הוא מדד שוק מניות המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת לונדון (LSE) לפי שווי שוק. זהו אינדיקטור מכריע לבריאותה וביצועיה של הכלכלה הבריטית, שכן הוא כולל חברות ידועות במגוון מגזרים כמו פיננסים, אנרגיה ומוצרי צריכה.

מדד FTSE 100, שהוקם בשנת 1984, משמש כברומטר למשקיעים, ומספק תובנות לגבי מגמות השוק והאקלים הכלכלי. חברות כמו HSBC, BP ויוניליבר הן בין החברות המרכיבות את המדד. המדד מנוהל על ידי FTSE Group, חברת בת של קבוצת הבורסה לניירות ערך בלונדון.

משקיעים ואנליסטים עוקבים מקרוב אחר מדד FTSE 100 מכיוון שהוא משקף את הסנטימנט הכללי בשוק המניות. כאשר המדד עולה, הדבר בדרך כלל מסמן אמון בשוק, בעוד שצניחה עשויה להעיד על חששות כלכליים או חוסר יציבות בשוק. מדד FTSE 100 אינו רק תמונת מצב של השוק הבריטי, אלא משפיע גם על החלטות השקעה גלובליות, בהתחשב בהישגיות הבינלאומית של רבות מהחברות המרכיבות אותו.

הבנת מדד FTSE 100 חיונית לכל מי שמתעניין בשווקים הפיננסיים, שכן הוא מספק סקירה מקיפה של ביצועיהן של חברות בריטיות מרכזיות, ובהרחבה, של הכלכלה הבריטית.

כיצד תפקד מדד FTSE 100 בשנים האחרונות?

מדד FTSE 100, מדד מפתח של שוק המניות בבריטניה, חווה ביצועים מגוונים במהלך השנים האחרונות. מדד זה, העוקב אחר 100 החברות המובילות הרשומות בבורסת לונדון, מספק תמונת מצב של הבריאות הכללית של הכלכלה הבריטית.

בשנת 2020, מדד FTSE 100 התמודד עם אתגרים משמעותיים עקב מגפת הקורונה. המדד חווה ירידה דרמטית במרץ 2020, והגיע לרמות שלא נראו מאז המשבר הפיננסי העולמי של 2008. הדבר נבע בעיקר מסגרי הקורונה, חוסר ודאות כלכלית וירידה חדה במסחר העולמי. עם זאת, עד סוף שנת 2020, מדד FTSE 100 החל להתאושש ככל שפיתוח חיסונים וחבילות תמריצים ממשלתיות חיזקו את אמון המשקיעים.

במעבר לשנת 2021, מדד FTSE 100 המשיך בהתאוששותו. פריסת החיסונים והקלת מגבלות הסגר סייעו למדד להחזיר לעצמו חלק ניכר מהקרקע שאיבד. עד אמצע 2021, מדד FTSE 100 חזר לרמות שלפני המגפה, מה שמשקף אופטימיות לגבי התאוששות כלכלית. למרות תנודתיות מזדמנת שנגרמה מגרסאות חדשות של נגיף הקורונה ומהפרעות בשרשרת האספקה, המגמה הכללית לשנה זו הייתה חיובית.

בשנת 2022, ביצועי מדד FTSE 100 הושפעו ממתחים גיאופוליטיים, ובמיוחד מהסכסוך באוקראינה. המדד חווה תנודות עקב עליית מחירי האנרגיה ודאגות מאינפלציה. עם זאת, הוא נותר יציב יחסית בהשוואה למדדים גלובליים אחרים, בין השאר בשל אופיין המגוון של החברות הכלולות במדד, כולל חברות מצליחות במיוחד בתחומי האנרגיה והסחורות.

נכון לשנת 2023, מדד FTSE 100 הפגין חוסן על רקע אי ודאויות כלכליות עולמיות. בעוד שאינפלציה והעלאות ריבית היוו אתגרים, המדד נהנה מרווחי חברות חזקים ומשוק עבודה איתן. מדד FTSE 100 המשיך למשוך משקיעים המחפשים יציבות ודיווידנדים, תוך שמירה על מעמדו כשחקן מפתח בשווקים הפיננסיים הגלובליים.

בסך הכל, מדד FTSE 100 הדגים את יכולתו לצלוח זמנים סוערים, תוך שהוא מפגין חוסן ופוטנציאל צמיחה לשנים הבאות.

כיצד מדד FTSE 100 משתווה למדדים אחרים?

כאשר משווים את מדד FTSE 100 למדדי שוק מניות מרכזיים אחרים, חשוב לבחון ביצועים, הרכב שוק והשפעה כלכלית כוללת. מדד FTSE 100, המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר הרשומות בבורסה לניירות ערך בלונדון, מספק תמונת מצב של הכלכלה הבריטית. אבל איך הוא מתמודד מול מדדים ידועים אחרים כמו S&P 500, נאסד”ק ו-DAX?

השוואה ל-S&P 500

מדד S&P 500 נחשב לעתים קרובות כמדד הייחוס לשוק המניות האמריקאי. הוא כולל 500 מהחברות הגדולות ביותר הרשומות בבורסות בארה”ב, ומציע מבט רחב על הכלכלה האמריקאית. בשנים האחרונות, S&P 500 עלה בביצועיו על FTSE 100 באופן כללי. ניתן לייחס זאת לביצועים החזקים של ענקיות טכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט ואמזון, שלהן משקל משמעותי ב-S&P 500.

לעומת זאת, FTSE 100 מתאפיין בריכוז גבוה של חברות מתחומי השירותים הפיננסיים והאנרגיה. בעוד שמגזרים אלו חיוניים, הם לא חוו את אותה צמיחה נפיצה כמו מגזר הטכנולוגיה בארה”ב. כתוצאה מכך, התשואות של FTSE 100 היו צנועות יותר בהשוואה ל-S&P 500.

השוואה לנאסד”ק

מדד הנאסד”ק הוא מדד אמריקאי מרכזי נוסף, בעל משקל כבד כלפי חברות טכנולוגיה וביוטכנולוגיה. הוא כולל מעל 3,000 מניות, מה שהופך אותו לאחד המדדים המגוונים ביותר בעולם עם דגש טכנולוגי. הנאסד”ק חווה צמיחה מרשימה, במיוחד בעשור האחרון, המונעת על ידי חדשנות ואימוץ מהיר של טכנולוגיה.

בהשוואה לנאסד”ק, FTSE 100 נראה שמרני יותר. היעדר נוכחות טכנולוגית כבדה ב-FTSE 100 פירושה שהוא לא תפס את אותה רמת צמיחה. עם זאת, משמעות הדבר היא גם ש-FTSE 100 הוא פחות תנודתי, ומציע פרופיל סיכון שונה. משקיעים המחפשים יציבות עשויים למצוא את FTSE 100 אטרקטיבי יותר, בעוד שאלו המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה עשויים להעדיף את הנאסד”ק.

השוואה ל-DAX

מדד DAX מייצג 30 חברות מרכזיות בבורסה בפרנקפורט, מה שתופס ביעילות את ביצועי הכלכלה הגרמנית. כלכלת גרמניה היא תעשייתית בכבדות, עם תרומות משמעותיות מחברות רכב, ייצור וכימיקלים. DAX הראה ביצועים חזקים, המונעים לעתים קרובות על ידי ביקוש עולמי להנדסה ומוצרים גרמניים.

כאשר משווים את FTSE 100 ל-DAX, שני המדדים חולקים קווי דמיון בהרכב התעשייתי שלהם.

עם זאת, ל-FTSE 100 יש אופק בינלאומי יותר, כאשר חברות רבות מייצרות הכנסות משמעותיות מחוץ לבריטניה. חשיפה גלובלית זו יכולה להיות יתרון בתקופות של אי ודאות כלכלית מקומית. מצד שני, הקשרים החזקים של ה-DAX לשוק האירופי הופכים אותו לרגיש לתנאים כלכליים אזוריים.

השוואה כוללת

בסך הכל, מדד FTSE 100 מציע שילוב ייחודי של יציבות וחשיפה בינלאומית. בעוד שייתכן שהוא אינו כולל את שמות הטכנולוגיה הצומחים במהירות הנראים ב-S&P 500 או בנאסד”ק, הרכבו מספק אופציית השקעה יציבה ופחות תנודתית. ה-DAX, עם כוחו התעשייתי, מציע סוג שונה של יציבות הקשורה קשר הדוק לביצועים הכלכליים של אירופה.

עבור משקיעים, הבחירה בין מדדים אלה תלויה בסובלנות הסיכון האישית וביעדי ההשקעה. אם אתם מחפשים צמיחה ויכולים להתמודד עם תנודתיות, ייתכן שהנאסד”ק ו-S&P 500 יתאימו יותר. אם אתם מעדיפים יציבות ופיזור בינלאומי, ביצועי מדד FTSE 100 והשוואתו עשויים להתאים יותר. לכל מדד יש את החוזקות שלו, והבנת ההבדלים הללו היא המפתח לקבלת החלטות השקעה מושכלות.

מהם הגורמים העיקריים המשפיעים על מדד FTSE 100?

מספר גורמים עיקריים משפיעים על ביצועי מדד FTSE 100. הבנתם יכולה לסייע לכם להבין טוב יותר את המגמות והתנודות במדד שוק מניות מרכזי זה.

נתונים כלכליים

לנתונים כלכליים תפקיד משמעותי בעיצוב מדד FTSE 100. אינדיקטורים כמו צמיחת התוצר המקומי הגולמי, שיעורי אבטלה ואינפלציה יכולים להשפיע ישירות על המדד. נתונים כלכליים חיוביים בדרך כלל מגבירים את אמון המשקיעים, מה שמוביל למחירי מניות גבוהים יותר. לעומת זאת, נתונים כלכליים שליליים עלולים לגרום לירידה במחירי המניות, שכן משקיעים הופכים זהירים יותר.

רווחי חברות

דוחות הרווחים של החברות המרכיבות את מדד FTSE 100 הינם גורם מכריע. דוחות רווחים חזקים יכולים להעלות את מחירי המניות, בעוד שתוצאות מאכזבות עלולות להוביל לירידות. משקיעים עוקבים מקרוב אחר דוחות רווח רבעוניים ושנתיים כדי להעריך את בריאותן ורווחיותן של חברות אלו.

אירועים גלובליים

אירועים גלובליים, כגון מתיחות גיאופוליטית, אסונות טבע או מגפות, יכולים להשפיע באופן משמעותי על מדד FTSE 100. לדוגמה, חוסר יציבות פוליטית או סכסוך בכלכלות מרכזיות יכולים ליצור אי ודאות, מה שגורם לתנודתיות במחירי המניות. באופן דומה, משברי בריאות עולמיים כמו מגפת הקורונה עלולים להוביל לשינויים דרמטיים במדד.

תנודות מטבע

ערך הלירה שטרלינג ביחס למטבעות אחרים יכול להשפיע על מדד FTSE 100, במיוחד מכיוון שרבות מהחברות במדד הן תאגידים רב-לאומיים. לירה שטרלינג חזקה יותר עלולה להפוך את היצוא ליקר יותר ולהפחית את רווחיהן של חברות אלו, בעוד שלירה שטרלינג חלשה יותר עשויה להשפיע הפוך.

שיעורי ריבית

שיעורי הריבית שקובע בנק אנגליה הם גורם קריטי נוסף. שיעורי ריבית גבוהים יותר עלולים להגדיל את עלויות האשראי לחברות, מה שעלול להאט את צמיחתן ולהפחית את מחירי המניות. מצד שני, שיעורי ריבית נמוכים יותר יכולים לעודד פעילות כלכלית ולהעלות את מחירי המניות.

סנטימנט שוק

לבסוף, סנטימנט השוק, או מצב הרוח הכללי של המשקיעים, יכול להשפיע על מדד FTSE 100. סנטימנט חיובי יכול להעלות את מחירי המניות, שכן משקיעים יהיו מוכנים יותר לקחת סיכונים. סנטימנט שלילי עלול להוביל למכירות וירידה במחירי המניות.

על ידי מעקב אחר גורמים אלו, תוכלו להבין טוב יותר את הכוחות המניעים את מדד FTSE 100.

סיכום ותחזית עתידית למדד FTSE 100

לסיכום, מדד FTSE 100 הציג ביצועים מעורבים בשנים האחרונות. בעוד שחווה תקופות חזקות של צמיחה, הוא התמודד גם עם אתגרים עקב אי ודאויות כלכליות גלובליות וגורמים פוליטיים כמו הברקזיט. המדד, הכולל 100 מהחברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה לניירות ערך בלונדון, משקף את הבריאות הכלכלית הכוללת של בריטניה.

במבט קדימה, עתידו של מדד FTSE 100 נראה אופטימי בזהירות. גורמים מרכזיים כמו דינמיקות סחר עולמיות, התקדמות טכנולוגית ומדיניות כלכלית מקומית ימלאו תפקידים מכריעים. משקיעים עוקבים מקרוב אחר שיעורי האינפלציה, שינויים בריבית ודוחות רווחי חברות. בנוסף, למתיחויות הגיאופוליטיות המתמשכות ולהשפעתן על השווקים הבינלאומיים תהיה חשיבות רבה.

בסך הכל, בעוד שקיימים רוחות פנים אפשריות, מדד FTSE 100 נותר חלק מרכזי בנוף הפיננסי העולמי. עבור אלו המשקיעים או ששוקלים השקעה, הישארות מעודכנים בגורמים משפיעים אלו תהיה חיונית לניווט יעיל בשוק.