שווקי ארה”ב מזנקים ברחבי הלוח על רקע עלייה באמון המשקיעים

שווקי המניות בארצות הברית ננעלו בעליות גורפות, המשקפות שיפור בסנטימנט המשקיעים ואופטימיות גוברת לגבי חוסנה של הכלכלה האמריקאית. מדד Russell 2000, המעקב אחר מניות קטנות, הוביל את העליות עם עלייה של ‎1.95%‎ לרמה של ‎2,499.90‎, בעוד מדד הנאסד”ק קומפוזיט עלה ‎1.37%‎ ל-‎22,990.54‎.

מדד דאו ג’ונס עלה ‎1.12%‎ ל-‎46,706.58‎, ומדד S&P 500 הוסיף ‎1.07%‎ ל-‎6,735.13‎, שניהם נתמכים בחוזקה ממניות הטכנולוגיה, הפיננסים והצריכה המחזורית. גם מדד S&P/TSX הקנדי הצטרף לראלי עם עלייה של ‎1.02%‎, בעוד מדד IBOVESPA הברזילאי הוסיף ‎0.86%‎.

מדד התנודתיות של הבורסה בשיקגו (VIX) ירד ‎11.63%‎ ל-‎18.36‎ – אחת הירידות התלולות בשבועות האחרונים – סימן ברור לכך שהמשקיעים חוזרים לביטחון לאחר תקופה של תנודות חדות בשווקים.

מניות הטכנולוגיה דוחפות את הנאסד”ק מעלה על רקע אופטימיות לקראת עונת הדוחות

מניות הטכנולוגיה שוב עמדו במרכז תשומת הלב, כאשר האופטימיות לקראת עונת הדוחות הקרובה הגבירה את פעילות הרכישות. המשקיעים חזרו לסקטורי הצמיחה, מתוך הימור שהמשך הצמיחה בתחומי הבינה המלאכותית והשירותים בענן יתמוך ברווחיות החברות.

יצרניות השבבים והחברות הגדולות בתחום התוכנה סייעו לדחוף את מדד הנאסד”ק לביצוע הטוב ביותר מזה כמעט שבועיים. אנליסטים מעריכים כי ציפיות לביקוש צרכני יציב ולהקלה במגבלות האספקה עשויות להמשיך לתדלק את העליות בענף.

“ההובלה של סקטור הטכנולוגיה נותרת יציבה, בתמיכת תחזית רווחים חזקה ונתוני אינפלציה מאוזנים,” אמר איתן קול, אסטרטג בכיר בחברת Horizon Markets. “המשקיעים מתמקמים לקראת עונת דוחות שעשויה להיות חיובית במיוחד.”

מניות החברות הקטנות מזנקות – תיאבון הסיכון חוזר

הביצועים החזקים של מדד Russell 2000 שיקפו חזרה לתיאבון סיכון בקרב המשקיעים. מניות החברות הקטנות, הנהנות לרוב מצמיחה מקומית, זינקו בכמעט ‎2%‎, ומחקו חלק ניכר מהירידות של השבוע הקודם.

אנליסטים בשווקים ראו בכך סימן לכך שהמשקיעים מרחיבים את החשיפה מעבר לענקיות הטכנולוגיה. שוק עבודה איתן, ירידה בעלויות המימון וסקרי אמון עסקי חיוביים מחזקים את האמון המחודש בחברות הקטנות.

“המניות הקטנות סוף סוף מצמצמות פערים,” אמרה מליסה טראן, מנהלת תיקי השקעות ב-Ridgeway Capital. “המשקיעים מזהים הזדמנויות ערך במניות מחזוריות שפיגרו מאחור למרות נתונים בסיסיים יציבים.”

המניות הכחולות ממשיכות לעלות; מדדי דאו ו-S&P 500 ננעלים בעליות יציבות

מניות הדגל במדד דאו ג’ונס רשמו גם הן עליות, עם ביצועים חזקים במיוחד בסקטורי הפיננסים, הבריאות והצריכה הבסיסית. העלייה של ‎1.12%‎ במדד משקפת השתתפות רחבה, ומרמזת שהראלי אינו מוגבל רק לסקטור הטכנולוגיה.

עלייתו של מדד S&P 500 בשיעור ‎1.07%‎ החזירה את המדד לרמות שיאו האחרונות, בתמיכת סקטורים הגנתיים וצומחים כאחד. אנליסטים מציינים כי ירידת תשואות האג”ח וציפיות למדיניות מוניטרית יציבה מצד הפדרל ריזרב סייעו להפחתת דאגות המשקיעים.

התנודתיות נרגעת והדולר האמריקאי מתייצב

מדד הדולר האמריקאי עלה ב-‎0.17%‎ לרמה של ‎98.60‎, תוך שמירה על טווחו האחרון על רקע נתונים כלכליים מעורבים. במקביל, הצניחה החדה ב-VIX לרמה של ‎18.36‎ שיקפה סביבה מסחרית רגועה יותר, עם פחות ביקוש להגנות מפני ירידות.

משתתפי השוק פירשו את הירידה בתנודתיות כסימן לאמון בנתוני המאקרו הקרובים. “תנודתיות נמוכה מרמזת שהמשקיעים מרוצים מהערכות השווי הנוכחיות,” הוסיף קול. “אם לא נראה הפתעות בנתוני האינפלציה – היציבות הזו עשויה להימשך.”

מבט קדימה: עיניים על נתוני האינפלציה והצהרות הפד

לקראת השבוע הקרוב, המשקיעים ממתינים לפרסום נתוני האינפלציה החדשים בארה”ב ולהצהרות צפויות של בכירי הפדרל ריזרב שיספקו רמזים על כיוון הריבית. עם התקרבות עונת הדוחות, אנליסטים מעריכים כי המומנטום יימשך כל עוד רווחי החברות נותרים חזקים והאינפלציה ממשיכה להתקרר.

נכון לעכשיו, הראלי בוול סטריט משקף שילוב של אופטימיות וזהירות. הביצועים היציבים בכל המדדים – החל ממדדי הטכנולוגיה ועד לחברות הקטנות והמניות הכחולות – מעידים כי אמון המשקיעים בכלכלה האמריקאית נותר חזק לקראת הרבעון האחרון של השנה.