קרן נאמנות היא מכשיר השקעה שמהווה סוג של אלטרנטיבה לתיק השקעות מנוהל, כאשר משקיעים רבים מצרפים את ההון שלהם להשקעה ומנהל ההשקעות מבצע החלטות מושכלות ומקצועיות בסכומים משותפים גבוהים הרבה יותר מאלה שיעמדו לרשותו של כל משקיע פרטי (כאשר כמובן שאפשרויות ההשקעה משתנות בעקבות הסכומים הגבוהים הזמינים להשקעות). קרנות נאמנות עשויות להשקיע במכשירי השקעה שונים, ממניות ואג”ח דרך השקעות אלטרנטיביות ועד לנדל”ן ואחזקות של נכסים לאורך זמן בבעלות קבוצת המשקיעים – כל קרן נאמנות מציעה מסגרת השקעות ותמהיל השקעות שמאפשר למשקיעים לבחור במוצר הרלוונטי להם. במאמר זה, נבדוק את הביצועים של קרנות נאמנות בולטות בענפים השונים מתחילת השנה ובשנתיים האחרונות, לטובת מי שמנסים לבחור השקעה בקרן נאמנות. 

קרנות נאמנות מניות בארץ

ניתן למצוא עשרות קרנות נאמנות שמשקיעות במניות בארץ, עם דמי ניהול שנעים בדרך כלל בין 1% ל – 2.5% ונכסים של עד 1.7 מיליארדי שקלים. מתחילת השנה, השיאניות בתשואות הן:

• מיטב גז ונפט, עם 120% מניות וניהול של כ – 30 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של 31.7%. בשנתיים האחרונות השיגה תשואה של 84.82%, דמי הניהול בקרן 2.05%
• הראל תשתיות ישראל, עם 120% מניות וניהול של כ – 22 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של 18.8%. בשנתיים האחרונות השיגה תשואה של 73.59%, דמי הניהול בקרן 1.25%
• קסם אקטיב אנרגיה, עם 120% מניות ו – 50% מט”ח, מנהלת כ – 10 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של כמעט 13%. בשנתיים האחרונות השיגה תשואה של 78.35%,  דמי הניהול בקרן 2.79%

את התשואה הנמוכה ביותר בקטגוריה מביאה הקרן של אינטראקטיב לאנרגיה ירוקה, עם תשואה שלילית מתחילת השנה של 15.64%.

קרנות נאמנות מניות בחו”ל

השיאניות בתשואות מתחילת השנה לקרנות נאמנות שמשקיעות בעיקר במניות בחו”ל הן:

• אפסילון זהב, עם 120% מניות ועוד 120% מט”ח וניהול של כ – 37.3 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של כמעט 12%. בשנתיים האחרונות הפסידה כ – 0.84%. דמי הניהול בקרן 1.6%
• קרן הנאמנות מיטב זהב, עם 200% מניות ועוד 120% מט”ח, מנהלת כ – 22.7 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של 9.24%. בשנתיים האחרונות הפסידה כ – 6.4%, דמי הניהול בקרן 2.52%
• קרן הנאמנות אנליסט BDC, עם 120% מניות ו – 120% מט”ח, מנהלת כ – 2.6 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של כמעט 9%. דמי הניהול בקרן 1.5%

המפסידה הגדולה בקטגוריה: אילון מניות בלוקצ’יין וכרייה, שהפסידה מעל 28% מתחילת השנה ודמי הניהול שלה עומדים על 1.85%.

קרנות אג”ח 

קרנות אג”ח מציגות תשואות גבוהות משמעותית כשהאג”ח בחו”ל, כשהשיאנית של קרנות האג”ח בישראל מציגה תשואה מתחילת השנה של 0.66% (זו היא הראל מדינה שמרנית). הנה, אם כן,  הדירוג של שיאניות קרנות האג”ח בחו”ל מתחילת השנה:

• קרן הנאמנות של אדמונד דה רוטשילד עד שנתיים דולרית מנהלת כ – 36 מיליוני שקלים, והשיגה מאז תחילת השנה תשואה של 6.73%. בשנתיים האחרונות היא הפסידה כ – 4.1%, דמי הניהול בקרן 0.34%
• הראל אג”ח דולרית מנהלת כ – 41 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של 6.45%. בשנתיים האחרונות היא הפסידה 3.83%, דמי הניהול בקרן 0.5%
• קרן הנאמנות מגדל דולרית אגרסיבית שמנהלת כ – 74.5 מיליוני שקלים, השיגה תשואה מתחילת השנה של כ – 5.9%. דמי הניהול בקרן 1.37%

המפסידה הגדולה בקטגוריה היא אנליסט אג”ח חו”ל ללא מניות ומנוטרלת מט”ח, שהפסידה מתחילת השנה מעל 10% ובשנתיים האחרונות הפסידה כ – 4.3%. דמי הניהול בקרן 0.79%.

סהר אלבו

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.