חודש מאי השנה הסתיים עבור המשקיעים בסימן חיובי בסך הכל – אבל דווקא החודש ראינו עד כמה חשוב לנהל את ההשקעות בתבונה ובאופן דינאמי, ולשמור על אסטרטגיית השקעות גמישה ועל תיק השקעות מגוון. 

חודש אפריל השנה הביא עימו תיקון לעליות השערים הדרמאטיות מאז תחילת שנת 2024 – והנה מגיע חודש מאי ומסמן כי זמן התיקונים עשוי להיות מאחורינו, עם עליות שערים מינוריות ותשואה של כ – 1.2% במסלולים הכלליים של המוצרים המנוהלים ושל כ – 2.8% במסלולים המנייתיים עתירי הסיכון. ניראה כי במובנים רבים מדינות העולם עומדות בפני רצף של שינויים: האינפלציה והתהליך המתמשך של יוקר המחיה העולה בארה”ב, בישראל ובאירופה מתחילים להראות את אותותיהם ולסמן את האפשרות של מיתון, אנחנו רואים שינויים בהעדפות הצרכנים ובהרגלי הצריכה והשימוש בכספים. בישראל, מאי היה חודש של גיוסים כאשר היקף הכספים המושקעים בקרנות בארץ הגיע ל – 510 מיליארדי שקלים, עם גיוסים משמעותיים של מעל 4 מיליארדי שקלים במהלך החודש. 

תיק השקעות מנוהל הוא המוצר החכם ביותר להשקעה בתקופה של העדפות משתנות וחוסר יציבות. מחד, אתם רוצים שהתיק שלכם ישקף את המצב בשוק בכל עת, כולל שינויים בתמהיל ההשקעות וניהול דינאמי. מאידך, אתם יודעים שעל מנת לייצר תיק השקעות שמנוהל באופן אקטיבי יש צורך במשאבים רבים, כולל זמן וידע. כל פעולה בתיק ההשקעות שלכם עולה כסף, ולא בטוח שיש לכם את הזמן הנדרש להשקיע בהיכרות עם שוק ההון הגלובלי על מנת לנהל את התיק שלכם כך שיניב את התשואה הגבוהה ביותר האפשרית. בית השקעות מקצועי המנהל חטיבת מחקר ואנליזה פעילה ומתאים את אסטרטגיית ההשקעה בכל תיק גם למצב השוק וגם להעדפות כל משקיע – יבטיח שתיק ההשקעות שלכם יציג את הביצועים הטובים ביותר האפשריים, תוך השקעת הזמן, הידע והמשאבים הנחוצים להתאמה שוטפת של תמהיל ההשקעה לאורך כל התקופה. הצוות המקצועי של חברת הייעוץ הפיננסי SKN ישמח לעזור לכם בהשוואת בתי השקעות ובחירת מנהל ההשקעות שיתאים לכם ביותר – צרו עימנו קשר לפרטים נוספים!

מילה על ההשקעות בישראל במאי 2024

במהלך מאי 2024 הכניסה ישראל כוחות לפעילות מבצעית ברפיח על אף קולות המחאה שהגיעו מכל העולם. בצפון המלחמה מול חיזבאללה עדיין מתנהלת ועוד ישובים מפונים לאור הרחבת הפעילות. מבחינה כלכלית, הורדת הריבית שהיו מי שציפו לה נראית כעת רחוקה מתמיד, המדד ממשיך ומטפס מעלה, ושיעור האינפלציה דוהר, עם 2.7% ל – 12 חודשים במרץ, עליה של 0.2% מהחודש שקדם לו. חברות דירוג בין לאומיות כמו S&P ו – Fitch מורידים את תחזיות הדירוג של ישראל, על אף שדירוג האשראי ללא שינוי נכון לחודש מאי. המשמעות של פגיעה בתחזיות הדירוג לעתיד היא ריביות גבוהות יותר עבור הלוואות וגיוסי חוב, זאת לצד גירעון מדיני שהולך ועולה, והסתכם במעל 117 מיליארדי דולרים. 

מה עשו המדדים הגדולים במאי 2024?

אם באפריל ראינו ירידות שערים של המדדים הגדולים בעולם – במאי אנחנו רואים עליות שערים עם תשואה גבוהה יותר למדדים בחו”ל ביחס לאלה המקומיים בישראל. הנה קצת מספרים:

בארה”ב, אנחנו רואים עליות שערים נאות לאורך חודש מאי. מדד ה – S&P 500 עלה בחודש מאי בכ – 2.92%, ומאז תחילת השנה עלה בכ – 11.3%; מדד הנאסד”ק עלה החודש בכ – 3.6% ומאז תחילת השנה בכ – 13.3%. 

מדדים בולטים באירופה החודש הם מדד הדאקס הגרמני שעלה החודש בכ – 2.76% ומתחילת השנה בכ – 10.3%, מדד שווייץ 20 עלה החודש בכ – 6.55%, מדד ספרד 35 עלה החודש בכ – 4.3%. 

בישראל, מדד תל אביב 125 שהוא המדד המרכזי בבורסה הישראלית, כמעט שלא הציג שינוי במהלך חודש מאי. מתחילת השנה, הוא הרוויח 3.1%. 

מה עשו בתי ההשקעות במאי 2024?

בתי ההשקעות אינם מפרסמים את תשואות תיקי ההשקעות הפרטיים שבניהולם בשל איסור פרסום נתונים אלה ע”י רשות שוק ההון. ביחד עם זאת, התשואות והריביות של מוצרים מנוהלים כמו קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה מתפרסמות ומהוות מדד להשוואה בין בתי השקעות. בעוד נתוני מאי עוד לא התפרסמו בנוגע לביצועי המוצרים המנוהלים של בתי ההשקעות השונים – אנחנו יכולים להסתמך על נתוני אפריל שהיה חודש של שינוי כיוון וירידות שערים. בכל מוצר ציינו את התשואות החודשיות – כולן בהפסד – ובסוגריים את התשואה ל – 12 חודשים לשם ההשוואה. באפריל השנה  ראינו בשוק קרנות ההשתלמות את המנצחים האלה:

• באפיק הכללי הובילו אלטשולר שחם עם הפסד של 1.12% (9.65%+), מור עם הפסד של 1.13% (10.91%+) והפניקס עם הפסד של 1.24% (9.39%+). אנליסט הציגו את ההפסד הגדול ביותר עם אובדן תשואה של 1.37% (11.94%+). 
• גם במסלול המנייתי כל קרנות ההשתלמות הפסידו, מי שהפסידו פחות הם אלטשולר שחם עם הפסד של 2.31% (16.99%+), מור עם הפסד של 2.59% (16ץ87%+), וילין לפידות עם הפסד של 2.63% (19.09%+). בתחתית הרשימה נמצאים שוב אנליסט עם הפסד של 3.48% (21.07%+).
• במסלול צמוד אג”ח ממשלתי המובילות בצמצום ההפסדים הן אלטשולר שחם עם הפסד של 0.04% (3.11%+) ואינפיניטי עם הפסד של 0.35% (2.56%+), בתחתית הרשימה אנחנו מוצאים את מגדל עם הפסד של 0.96% (0.84%+). 

אנחנו מזכירים כי כל מוצר מנוהל אינו נמדד בתקופות של חודשים אלא בתקופות של שנים. 

במהלך מאי 2024 הרוויחו בממוצע מסלולי ההשקעה הכלליים של קרנות ההשתלמות כ – 1.2% והמנייתיים כ – 2.8%. 

מחפשים בית השקעות מקצועי, קשוב ודינמי שיוביל את תיק ההשקעות שלכם לרווחים גם בימים תנודתיים?

עם הרבה סימני שאלה באוויר – הם בנוגע למצב הפוליטי והבטחוני והן בנוגע לאינפלציה ולמדדים המזנקים במדינות רבות בעולם, ניהול תיק השקעות חייב להיות דינמי, מקצועי ורצוף. נכון לקבוע בתשומת לב את רמת החשיפה לסיכון בהתאם להעדפות המשקיע ולגוון את ההשקעות בהתאם לאנליזות מקצועיות כמו גם לשמור על ניהול אקטיבי של מוצרי ההשקעה וניירות ערך וחלוקה מדוייקת ומתאימה בין אפיקי השקעה שונים. 

אם אתם מחפשים מנהל השקעות שידע לתת מענה הולם לניהול הכספים הפנויים שלכם ויצירת תשואה והכנסה פסיבית בימים אלה – צוות מומחי הפיננסים של SKN ישמח לעזור לכם לבצע השוואה ריאלית, עדכנית ומדוייקת בין בתי ההשקעות בישראל ולאתר עבורכם את בית ההשקעות שיתאים בדיוק לצרכים ולהעדפות שלכם. ב – SKN תוכלו לקבל מגוון מוצרי ייעוץ פיננסי וליווי אישי מקצועי. התקשרו או פנו אלינו כבר עכשיו, ובואו נתחיל לעבוד!