תפקידה המתפתח של Broadcom בשרשרת האספקה הגלובלית של בינה מלאכותית קיבל תפנית מעניינת השבוע, לאחר שצ’רלי קוואס, בכיר בחברה, הכחיש כי OpenAI היא אותה לקוחה מסתורית בשווי 10 מיליארד דולר שנחשפה בדוח הרבעוני השלישי של החברה. ההבהרה הגיעה כאשר שתי החברות הכריזו על שותפות משמעותית לפיתוח ופריסה משותפת של מאיצי בינה מלאכותית שתוכננו על ידי OpenAI — צעד המדגיש את המירוץ המואץ לבניית תשתיות מחשוב מהדור הבא.

הבהרה בעיצומו של גל ספקולציות סביב הבינה המלאכותית

בהופעה בתוכנית Squawk on the Street של CNBC לצד נשיא OpenAI גרג ברוקמן, קוואס — המשמש כנשיא חטיבת פתרונות השבבים של Broadcom — ביקש להפריך את השמועות המתפשטות בשווקים. “הייתי שמח לקבל הזמנה בשווי 10 מיליארד דולר מהחבר שלי גרג,” אמר קוואס בחיוך, “אבל הוא עדיין לא נתן לי את ההזמנה הזו.”

ההכחשה מגיעה לאחר שבועות של ספקולציות לפיהן OpenAI — שמוערכת כיום בכ-500 מיליארד דולר — היא הלקוחה האנונימית שעמדה מאחורי ההזמנה לשבבים מותאמים אישית של Broadcom בשווי 10 מיליארד דולר, סכום שחיזק משמעותית את תחזיות ההכנסות מבינה מלאכותית של Broadcom לשנת 2025. אנליסטים ראו ב-OpenAI מועמדת הסבירה ביותר, בשל דרישות החישוב העצומות שלה והסכמי התשתית המתרחבים שלה עם יצרניות שבבים כמו Nvidia, AMD ו-CoreWeave.

למרות ההבהרה, השותפות בין Broadcom ל-OpenAI נותרת אסטרטגית ובעלת חשיבות. שתי החברות יעבדו יחד בארבע השנים הקרובות על בניית מערכי שבבים מותאמים לבינה מלאכותית, כאשר הפריסה הראשונית צפויה להתחיל בסוף 2026 והפריסה המלאה צפויה עד 2029.

הנוכחות המתרחבת של Broadcom בעולם הבינה המלאכותית

Broadcom הפכה בשקט לאחת השחקניות המרכזיות ביותר בשרשרת האספקה הגלובלית של בינה מלאכותית. טכנולוגיות הסיליקון המותאם והתקשורת שלה מניעות מרכזי נתונים בבעלות חברות טכנולוגיה מובילות כגון גוגל, מטא ו-ByteDance — שכולן משקיעות כיום בהיקפים גדולים בתשתיות בינה מלאכותית.

במהלך שיחת הרווחים של ספטמבר, מנכ”ל Broadcom הוק טן אמר כי ההזמנה החדשה בשווי 10 מיליארד דולר תגיע מ”לקוח ענק בתחום היפרסקייל” — מונח המשמש בדרך כלל לתיאור ספקי ענן גלובליים בעלי דרישות עיבוד נתונים עצומות. אנליסטים מאמינים כעת כי הלקוח המסתורי הוא ככל הנראה אחד מהשותפים הקיימים של Broadcom, אם כי החברה סירבה לאשר שמות.

הביקוש הגובר שינה באופן חד את תמהיל ההכנסות של Broadcom. פעילות החברה בתחום הבינה המלאכותית מהווה כעת חלק הולך וגדל ממגזר השבבים שלה, ועוזרת לפצות על האטה בצמיחה בתחומי התקשורת והפס הרחב המסורתיים. החברה צופה צמיחה דו-ספרתית בהכנסותיה מבינה מלאכותית בשנת 2025, מונעת על ידי הזמנות הולכות ומתרחבות למאיצים מותאמים אישית וציוד רשת.

השאיפות התשתיתיות של OpenAI

עבור OpenAI, השותפות מסמלת שלב נוסף בניסיונה לשלוט ביותר מרכיבי הערימה הטכנולוגית שלה. “על ידי בניית שבב משלנו, אנו יכולים לשלב את הידע שצברנו מפיתוח מודלים מתקדמים ומוצרים ישירות לתוך החומרה,” אמר ברוקמן בהודעה לעיתונות. המהלך משקף את המעבר האסטרטגי של OpenAI לשילוב אנכי — הפחתת התלות בספקים כמו Nvidia ואופטימיזציה של הביצועים עבור מודלי הבינה המלאכותית רחבי ההיקף שלה.

השותפות מדגישה גם את השינוי הרחב בתעשיית השבבים, שבה סיליקון מותאם אישית הפך למבדל תחרותי מרכזי. ככל שעומסי העבודה של בינה מלאכותית נעשים מורכבים יותר, שחקניות גדולות נוטות יותר ויותר לתכנן שבבים המותאמים לאקוסיסטם התוכנה הייחודי שלהן.

מה צופן העתיד במרוץ החומרה של הבינה המלאכותית

גם כאשר זהות הלקוח המסתורי של Broadcom נותרת עלומה, ההכרזה מדגישה מגמה עמוקה יותר — ריכוז תשתיות הבינה המלאכותית בידי קומץ של ענקיות טכנולוגיה עולמיות. בעוד חברות נאבקות להבטיח אספקת שבבים מוגבלת ולהאיץ חדשנות, מאזן הכוחות בתעשיית השבבים משתנה במהירות לטובת אלו המסוגלות לפתח תוכנה וחומרה בקנה מידה רחב.

בהסתכלות קדימה, משקיעים יעקבו מקרוב אחר יכולתה של Broadcom לשמור על מסלול הצמיחה שלה בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, ואחר השאלה האם שאיפות החומרה של OpenAI יניבו יתרון תחרותי משמעותי. דבר אחד ברור — השלב הבא במהפכת הבינה המלאכותית יוגדר לא רק על ידי האלגוריתמים, אלא גם על ידי השבבים שמניעים אותם.