פרסומת

שנת 2022 הייתה קשה בבורסות בארה”ב, בישראל ובמדינות רבות נוספות בעולם. במהלך אותה שנה איבד מדד ה – S&P 500 מעל 19%, מדד הדאו ג’ונס צנח במהלך השנה ב – 8.8%, ומדד הנאסד”ק איבד לא פחות מאשר 33.1%. המדדים בישראל גם הם ספגו מהלומה, אם כי בהחלט מדובר בירידות שערים רכות יותר ביחס לשאר מדדי העולם: מדד ת”א 35 ירד בכ – 8%, מדד ת”א 125 ירד בכ – 10% (מדד ת”א נפט וגז דווקא זינק ב – 2022 ב – 39% עקב עליית מחירי הגז הטבעי והנפט והעלייה בביקוש לגז טבעי מישראל).
בכספים הצבורים במוצרי חיסכון פנסיוניים (ובמיוחד, קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה), מי שלא ביצע מהלכי גידור ספג בשנת 2022 הפסדים משמעותיים. 

נכון לאמצע 2023, נראה שירידות השערים הן כבר מאחורינו, חצי השנה הראשונה אופיינה ביציבות ורבים סבורים שבתקופה הקרובה נראה עליות בסקטורים שונים, ולפיכך, גם במדדים המובילים.
השאלה המתבקשת היא האם עכשיו הזמן לעבור למסלולים מחקי מדד בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות? התשובה בשתי מילים, כנראה שכן, בפסקאות הבאות תמצאו את הנימוקים, כמו גם דוגמאות למוצרי השקעה מחקי מדד המסתמנים כאטרקטיביים במיוחד. 

מסלולים מחקי מניות ומסלולים מחקי מדדים

חשוב לדעת שעמית בקופת גמל, כמו גם בקרן השתלמות, או בקופת גמל להשקעה, רשאי להעביר כספים ממסלול למסלול, לחלק את הכספים בין מסלולים, כמו גם להעביר כספים ממוצר חיסכון אחד לאחר. האפשרות לשלוט כך על הכספים אינה נחלתם של מי שבחרו בקופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי (IRA- Individual Retirement Account), אם כי למוצרי חיסכון פנסיוני כאלה יש יתרון מבחינת היכולת לשלוט בכספים ולבצע מהלכים למקסום התשואה (לעמיתים שליטה טובה יותר בכסף והם אינם מוגבלים למסלולי ההשקעה שהחברות המנהלות מציעות כמוצרי מדף). 

קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה, כולן מציעות מסלולי השקעה שונים וביניהם מסלולים מחקי מניות (עד אחוז מסוים מן הכספים חופשיים להשקעה במניות לפי שיקול דעת מנהלי ההשקעות), מסלול מחקה מדד מסוים (S&P 500 למשל), מסלולי אג”ח (ממשלתי, קונצרני, שילוב עם מניות), ועוד. באופן כללי ניתן לומר שבשנת 2022 מי שהעבירו כספים ממסלולי השקעה במניות ומסלולי השקעה במדדים, אל מסלולים סולידיים (עם חשיפה נמוכה למניות) צמצמו את ההפסדים שספגו (במסלול מנייתי ההפסד הממוצע ב – 2022 עמד על כ – 15%, במסלולים סולידיים כ – 7% “בלבד”, והיו כאלה שכמעט ולא הפסידו כלל). 

מנהלי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות מבינים את הפוטנציאל בהשקעה במוצרים מחקי מדד

מחפשים הוכחה לכך שעכשיו זמן טוב לעבור למוצר השקעה מחקה מדד? שימו לב להחלטות שמקבלים צוותי הניהול של כמה מקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות בארץ. ניקח לדוגמא את מנורה מבטחים (שקרן הפנסיה שלה היא הגדולה בישראל), לקראת סוף 2022 השלימו במנורה מהלך של ביסוס שיתוף פעולה הדוק עם חברת המדדים אינדקס (iNDEX Research and Development), כאשר התוצאה היא מגוון מסלולים פאסיביים (העוקבים אחר מדדים) חדשים אשר ינוהלו בשיטת “אינדקס פלוס” (יעקבו אחר מדדים שפותחו במיוחד כדי להשיג תשואה עודפת על פני המדדים המסורתיים). גם בפניקס מפתחים מסלולים חדשים מחקי מדד. כאשר לוקחים בחשבון שהפניקס הייתה מן הראשונות להציע מסלולים כאלה (עוד ב – 2019, יחד עם מיטב דש), ושכיום כמעט בכל מוצרי החיסכון הפנסיוני מוצעים מסלולים מחקי מדד, מצטיירת תמונה ברורה למדי. 

המדדים צנחו ב – 2022, התייצבו במחצית הראשונה של 2023 וכפי הנראה ישובו, סוף סוף, לטפס. לכן, מסלולים מחקי מדד של קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה, הן בפירוש אופציה אטרקטיבית שכדאי לשקול. מי שמנהלים את כספי החיסכון הפנסיוני שלהם בעצמם יכולים לבצע את העברות הכספים באופן עצמאי, מי שנעזרים במנהל השקעות יכולים לפנות, להתייעץ, ולוודא שמבוצעים מהלכים שיבטיחו ניצול מוצרי השקעה מחקי מדד בעת הזו. 

לבדיקה השוואה וניתוח בין הגופים ללא עלות השאירו פרטים ונציג מטעמינו יחזור בהקדם !