כתב: מיכאל לביא 

כולם מדברים השקעות, אז למה אף אחד לא מדבר אלטרנטיבי?

מכל משבר כלכלי אנחנו לומדים לפחות דבר אחד חדש. משברים יוצרים רגולציה חדשה, סביבה עסקית חדשה ובעיקר הזדמנויות חדשות שלא היו כאן קודם. אם בוחרים להסתכל על שלושה משברים מרכזיים אחרונים, בועת הדוטקום בתחילת המילניום, משבר הסאב פריים ב-2008 ומשבר הקורונה היום, ניתן לראות מגמה ברורה אצל משקיעים רבים שלמדו את המשמעות הגדולה של פיזור השקעות. אתם שואלים כיצד ניתן לראות את הלמידה? עולם ההשקעות האלטרנטיביות צמח בצורה מדהימה, בכמעט פי 10 תוך שני עשורים בלבד! בתחילת המילניום עולם ההשקעות האלטרנטיביות הסתכם בכ-2.5 טריליון דולר, כיום הוא מסתכם בכ-21 טריליון דולר וצפי הצמיחה לחמש שנים הקרובות נאמד בכ-5 טריליון דולר נוספים או בכ-20%.

אלטרנטיבות השקעות לאנשים אמידים בלבד? ממש לא.

כיום, ניתן להשקיע בקרנות רבות ומגוונות בתחומים שונים בסכום התחלתי של כ-300 אלף ₪ בלבד. חשוב לבצע את ההשקעה בליווי איש מקצוע בעל רישיון של תכנון פיננסי, במדינת ישראל קיימים לא מעט מתכננים פיננסים עם רישיון, הם אנשי מקצוע אובייקטיבים ובלתי תלויים בגוף מסוים. עבור כל משקיע עומדות קרנות השקעה ואפיקי השקעה חוץ בורסאיים רבים. המתכנן הפיננסי קובע את הקצאת הנכסים וחלוקת ההון בצורה נכונה ותוך הסתכלות על התמונה הכוללת ועבור טובת הלקוח.

רוחות חדשות יוצרות נתיבי השקעה אלטרנטיביים ממזרח למערב

אם בעבר הייתם רוצים להשקיע בחברת נדל”ן, הייתם רוכשים מניות בבורסה. אותו הדבר לגבי השקעות בחברות טכנולוגיה וביוטכנולוגיה, חברות תשתיות, חברות תקשורת ועוד. מה עושים כאשר רוצים להשקיע בחברה בענף השקעות מסוים או בחברות בתחילת הדרך שלא נמצאות בבורסה? שאלה מצוינת והתשובה נמצאת בהשקעות אלטרנטיביות. תחום ההשקעות האלטרנטיביות מורכב ממגוון רחב של פרויקטים וחברות ברמות סיכון שונות בהתאם למה שהמשקיע מחפש. כלומר, השקעה בתחום הנדל”ן כלל הנראה תהיה השקעה בסיכון נמוך יותר מהשקעה בחברת טכנולוגיה בתחילת הדרך. מה הם התחומים שמשקיעים מתעניינים בהם בתחום ההשקעות האלטרנטיביות לאחרונה?

אנרגיה מתחדשת – איך יראה שוק האנרגיה בעוד עשור?

היום, ברור לכולם, שעון החול של הנפט ומוצריו מראה את הסוף. האם למישהו יש ספק לגבי חילופי המשמרת בעולם האנרגיה? בוודאי שלא, זה רק עניין של זמן. כבר בשנות ה-70 לאחר משבר האנרגיה מדינות המערב בראשות ארה”ב חיפשו כל דרך אפשרית להפיק אנרגיה ולהיות בלתי תלויות במדינות ערב. במשך מספר עשורים אנחנו מזהים מגמת ירידה ברורה, העולם צורך פחות אנרגיה באמצעות פחם, דלק ומוצריו. כ-60.83% מהאנרגיה העולמית כיום מיוצרת באמצעות דלק ופחם. גם בישראל אפשר לראות שדות סולאריים בהקמה כחלק ממגמה עולמית וסביבתית, בישראל עדיין כ-97% מהאנרגיה מיוצרים על ידי פחם, דלק ומוצריו. האם אתם מאמינים ומבינים שהמהפכה הגדולה בתחום האנרגיה המתחדשת בדרך?

כיצד להשקיע בנדל”ן, רכישת דירה, משרד או קרן השקעות אלטרנטיבית?

כל ענף צריך לחלק לקטגוריות, יש הבדל גדול בין נדל”ן למגורים לבין נדל”ן מסחרי. במדינת ישראל שוק הנדל”ן המסחרי חוו הצפה גדולה בשנים האחרונות בעקבות ריבוי בנייה והשקעות בכל מיני מקומות בארץ. תחום הנדל”ן למגורים חוו גל עליות משמעותי בעשור האחרון, למרות שקיים מחסור של כמעט רבע מיליון דירות בכל שנה, קשה מאד לראות המשך עליות ערך נוספות במחירי הדירות בשנים הקרובות. מחיר דירה ממוצעת ומחיר שכירות ממוצע נותנים למשקיע כ-2.5% תשואה ברוטו, אם מורידים תקופה שהנכס ללא שוכר, תקלות ובעיות בנכס מגלים שהתשואה נטו עומדת על כ-1.5% במקרה הטוב. לכן, כספים רבים עוברים להשקעות בתחום הנדל”ן לקרנות השקעה אלטרנטיביות שמתעסקות במגוון תחומים והן בעלות פיזור גדול יותר ועם תשואות טובות יותר באופן משמעותי.

תעשיית המזון – טכנולוגיה עם טעמים וצבעים חדשים

בעשור האחרון אפשר לראות מגמה מאד ברורה של דרישה לתחליפי בשר, הדעות חלוקות ויש שמדברים על מוסר ויש שמדברים על איכות הסביבה וגם כאלה שזה לא מעניין אותם. אבל מדבר אחד לא ניתן להתעלם, כמעט מיליארד בני אדם מסביב לעולם דורשים בכל יום תחליפי בשר. מדובר על תעשייה צומחת מאד, חברות טכנולוגיה רבות בכל העולם עוסקות בפיתוח ובמחקר כדי לייצר את הדבר הגדול הבא. תחום זה חוו עלייה נוספת בעקבות משבר הקורונה בעקבות סוג המזון, בריאות המזון, היגיינה ועוד.

סיכום

תחום ההשקעות האלטרנטיביות בעשורים האחרונים מראה צמיחה ברורה, המגמה הזאת צפויה להמשיך ואף להתחזק. אני סבור ובטוח שהסכמי השלום, הגלובליזציה, הטכנולוגיה וגורמים נוספים יכולים בהחלט לתת רוח גבית משמעותית. משקיעים רבים מבינים את הפוטנציאל בהשקעה בחברות בתחילת הדרך, בעבר תחום ההשקעות האלטרנטיביות היה פתוח אך ורק בפני חברות ביטוח, גופים פיננסים, קרנות השקעה ועוד.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.