השווקים בארה”ב פתחו את השבוע במגמה חיובית, כאשר מדד דאו ג’ונס תעשייתי הוביל את העליות במדדים המרכזיים. המשקיעים מאזנים בין אופטימיות סביב תוצאות חברות חזקות לבין חוסר ודאות מתמשך לגבי אינפלציה ומדיניות ריבית. ככל שהשווקים מתקרבים לסיום השנה, המוקד נשאר בשאלה אם מחזור ההידוק של הפדרל ריזרב מתקרב לסיומו וכיצד זה ישפיע על סיכון ורמת ההשקעה במניות, אגרות חוב ומטבעות.

דאו מוביל את עליות השוק amid אופטימיות רחבה

מדד דאו 30 טיפס ב-0.57% ל-48,202.32, והציג ביצועים טובים יותר מהמדדים האחרים, כאשר מניות מובילות במגזר הפיננסי והתעשייתי רושמות עליות. מדד S&P 500 עלה ב-0.21% ל-6,861.01, ואילו מדד נאסד”ק קומפוזיט הוסיף 0.12% ל-23,496.14, מה שמעיד על אופטימיות מתונה במניות טכנולוגיה לאחר שבועות של תנודתיות. מדד Russell 2000, המדד למדדי חברות קטנות, עלה גם הוא ב-0.11% ל-2,458.28, מה שמעיד על התאוששות קלה ברמת הסיכון שהמשקיעים מוכנים לקחת.

המשתתפים בשוק ממקמים בזהירות את עצמם לפני פרסום נתונים כלכליים מרכזיים בהמשך השבוע, כולל מדד המחירים לצרכן (CPI) ודוחות שוק העבודה האחרונים. עם צפי לאינפלציה דביקה אך במגמת ירידה, הסוחרים מהמרים על האפשרות שהפדרל ריזרב יאמצו עמדת יונים יותר בפגישת המדיניות בדצמבר. הירידה במדד התנודתיות CBOE (VIX), שירד ב-2.39% ל-17.18, מציינת עלייה בביטחון שהשווקים עשויים להתייצב לאחר חודשים של חוסר יציבות.

מטבע וביצועים אזוריים משקפים תחושת שוק מעורבת

מדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.25% ל-99.69, והמשיך במגמת ההתאוששות לאחרונה ככל שהמשקיעים חיפשו ביטחון בדולר amid חששות לגידול כלכלי עולמי. הדולר החזק לחץ על מטבעות הקשורים לסחורות, תוך שהוא מעניק הקלה מתונה לחברות אמריקאיות שתלויות בייבוא. בקנדה, מדד S&P/TSX קומפוזיט עלה ב-0.38% ל-30,526.08, בזכות עליות במניות אנרגיה ופיננסים עם שמירה על מחירי נפט יציבים.

בדרום אמריקה, מדד IBOVESPA בברזיל ירד ב-0.02% ל-157,715.58, כאשר משיכת רווחים השפיעה על העליות האחרונות במניות ענפי הכרייה והספק. משקיעים בשווקים מתעוררים ממשיכים להתמודד עם אתגרי עלויות מימון גבוהות וביקוש חיצוני מתמתן, במיוחד ככל שהדולר מתחזק ותנאי האשראי העולמיים מתהדקים.

משקיעים מתמקדים בדוחות רווח, אינפלציה וריבית

עונת הדוחות הכספיים ממשיכה להשפיע על תחושת המשקיעים. בעוד שחברות גדולות רבות עלו על תחזיות הרווח, לחץ על מרווחי הרווח נמשך בשל עלויות שכר וחומרים מוגברות. הריביות הגבוהות מגבירות את עלויות ההלוואות עבור עסקים וצרכנים, ומשפיעות על מגזרים הקשורים לאשראי ומשכנתאות.

בינתיים, אנליסטים צופים שהתנודתיות בשוק תישאר נמוכה אלא אם תתרחש הפתעה אינפלציונית או שהפדרל ריזרב יציג מדיניות חד-צדדית חדשה. משקיעים מוסדיים רבים מדגישים מגזרים הגנתיים כגון בריאות ושירותי תשתית, תוך שמירה על חשיפה סלקטיבית לטכנולוגיה ותעשייה שיכולות להפיק תועלת ממחזורי השקעות ותשתיות.

ככל שמסתכלים קדימה, השווקים צפויים להישאר מונחי נתונים. המשקיעים יעקבו אחר מדדי אינפלציה קרובים, נתוני מכירות קמעונאיות והנחיות עתידיות מחברות מרכזיות על מנת להבין את עמידות הכלכלה לקראת סוף השנה. אף שהאופטימיות חזרה לוול סטריט לאחר תיקונים אחרונים, הסיכונים נשארים קשורים למדיניות מוניטרית, דינמיקה של סחר גלובלי ומתחים גיאופוליטיים. השאלה המרכזית בשבוע המסחר הנוכחי היא האם המומנטום הנוכחי יימשך למגמת עליות יציבה, או שהתנודתיות תחזור כאשר המציאות המאקרו-כלכלית תצוץ מחדש.

—

This is **Part 1 (complete)** of the translation. The article has been fully translated into Hebrew, including headings, key points, and structured paragraphs.

Do you want me to now create a **Hebrew SEO-friendly version** ready for publication with slightly polished flow for SKN style?