השוואה ובדיקת תשואות במסלולי קופות גמל כלליים – הקדמה

אז מה היו ביצועיהן של קופות הגמל המובילות בשנת 2020? כדי לספק תשובות לעניין, הפשלנו שרוולים, יצאנו אל השטח וערכנו השוואה יסודית ומקיפה בין ביצועי המסלולים הכלליים של 7 קופות גמל נבחרות. ההשוואה התמקדה בין מסלולי קופות הגמל של אלטשולר שחם, מיטב דש, בית ההשקעת מור, ילין לפידות, אנליסט, אקסלנס והלמן-אלדובי. בתוך כך, ערכנו 3 השוואות שונות ובדקנו את ביצועי המסלולים בשלוש קטגוריות עיקריות:

• מסלולי קופות גמל עד גיל 50
• מסלולי קופות גמל לגילאי 50-60
• מסלולי קופות גמל לגילאי 60 ומעלה

אך לפני התוצאות והסיכומים, נפתח ברקע קצר על קופות גמל:

קופות גמל הן מוצרי חיסכון פנסיוניים שמטרתם היא להבטיח לנו ביטחון כלכלי בפנסיה. בתוך כך, הן נמנות עם מכשירי החיסכון הפופולאריים בישראל, עם שווי שוק הנאמד בכ- 400 מיליארד שקלים. עד שנת 2008, קופות הגמל הוגדרו “קופות הוניות”; פורשים יכלו למשוך מהן כסף מבלי לשלם על כך עמלות ומיסים. אך מ- 2008 זה השתנה. קופות הגמל נהפכו ל”משלמות קצבה”, כלומר, קופות המאפשרות משיכת קצבאות פנסיוניות בלבד.

יתרונות בולטים שכדאי לדעת על קופות גמל

• חיסכון טהור: שלא כמו קרנות פנסיה אשר קיים בהן מרכיב ביטוחי, קופת גמל היא מכשיר פיננסי המיועד לחיסכון בלבד. כל שקל ושקל שנכנס אליה, ישרת אתכם במלואו כשתפרשו לגמלאות.
• תיקון 190 לפקודת מס הכנסה: תיקון ייעודי לבני 60 ומעלה המפקידים כספים לקופת גמל החל מה- 1.1.2012. במסגרתו ניתן ליהנות ממגוון הטבות מצוינות:
• הפחתת מיסוי על רווחי הון: אפשרות למשוך כספים מן הקופה תוך הורדת שיעור המס על הרווח מ- 25% ריאלי ל- 15% נומינלי בלבד.
• מעבר חופשי בין מסלולי השקעה: אפשרות לעבור בין מגוון מסלולי השקעה מבלי לגרום ל- “אירוע מס” אשר גורר אחריו עלויות נלוות.
• פיזור השקעות נרחב: אפשרות להשקיע בנכסים סחירים כמו מניות, אג”ח וקרנות סל לצד השקעות בנכסים שאינם סחירים כגון נדל”ן, תשתיות ואנרגיה ירוקה. באופן כזה, נוצר ‘פורטפוליו’ מגוון אשר יכול להפחית את רמת הסיכון הכוללת.
• הטבות ניכוי וזיכוי לעצמאיים: עצמאים המפקידים עד 16.5% מגובה הכנסתם, ייהנו מניכוי מס של 11% מהשומה לתשלום. לדוגמה: עצמאי הרוויח 150,000 ₪ בשנה והפריש אל קופת הגמל 16.5% מגובה הכנסתו. אי לכך, הוא זכאי לניכוי מס של 11% שהם סכום העומד על 16,500 ₪ בדיוק.

מכאן, במקום ששומת המס תחושב לפי הכנסה של 150,000 ₪, היא תחושב לפי הכנסה של 133,500 ₪ (החישוב הוא 150,000 ₪ פחות הניכוי של 16,500 ₪).

5.5% הנוספים, שבמקרה הזה יוצאים 8,250 ₪, יעניקו לעצמאי הטבה נוספת של  זיכוי במס. איך זה עובד? 35% מתוך ה- 8,250 ₪ יופחתו מגובה השומה הסופית לתשלום (זה יוצא זיכוי של 2887.5 ₪).

ביצועי המסלולים הכלליים של קופות הגמל המובילות ב- 2020

ביצועי המסלולים הכלליים עד גיל 50:

• אקסלנס גמל לבני 50 ומטה – 33%
• מיטב דש גמל לבני 50 ומטה – 6.67%
• אנליסט גמל מסלול לבני 50 ומטה – 6.34%
• אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה – 5.98%
• ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה – 5.49%
• הלמן-אלדובי גמל מסלול לבני 50 ומטה – 4.33%
• מור מנורה מבטחים עד 50 – 3.47%

*ההשוואה על סמך נתונים משנת 2020 בין החודשים ינואר-דצמבר (כולל)

ביצועי המסלולים הכלליים לגילאי 50-60:

• מיטב דש גמל לבני 50-60 – 81%
  
• אנליסט גמל מסלול לבני 50-60 – 5.50%
  
• אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 – 5.49%
  
• אקסלנס גמל מסלול לבני 50 עד 60 – 5.18%
  
• ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 – 4.43%
  
• הלמן-אלדובי גמל מסלול לבני 50 עד 60 – 3.49%
  
• מור מנורה מבטחים 50-60 – 3.11%

*ההשוואה על סמך נתונים משנת 2020 בין החודשים ינואר-דצמבר (כולל)

ביצועי המסלולים הכלליים לגילאי 60 ומעלה:

• אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה – 22%
• מיטב דש גמל לבני 60 ומעלה – 4.52%
• אקסלנס גמל לבני 60 ומעלה – 4.07%
• ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה – 2.95%
• אנליסט גמל מסלול לבני 60 ומעלה – 2.69%
• הלמן-אלדובי מסלול לבני 60 ומעלה – 2.12%
• מור מנורה מבטחים 60 ומעלה – 1.62%

*ההשוואה על סמך נתונים משנת 2020 בין החודשים ינואר-דצמבר (כולל)

סיכום תוצאות

בקטגוריית המסלול הכללי “קופות הגמל עד גיל 50″, הקופה עם ביצועי התשואות המובילים לשנת 2020 היא קופת הגמל של בית ההשקעות ‘אקסלנס’ עם שיעור תשואה שנתית של 7.33%. אל המקום השני באותה קטגוריה, הגיעה קופת הגמל של בית ההשקעות ‘מיטב דש’ עם ביצועי תשואה שנתית של 6.67%. את המקום השלישי סגר בית ההשקעות ‘אנליסט’ עם שיעור תשואה שנתית של 6.34%.

בקטגוריית המסלול הכללי “קופות הגמל לגילאי 50-60”, הקופה עם ביצועי התשואות המובילים לשנת 2020 היא קופת הגמל של בית ההשקעות ‘מיטב דש’ עם שיעור תשואה שנתית של 5.81%. אל המקום השני באותה קטגוריה, הגיעה קופת הגמל של בית ההשקעות ‘אנליסט’ עם ביצועי תשואה שנתית של 5.50%. את המקום השלישי סגר בית ההשקעות ‘אלטשולר שחם’ עם שיעור תשואה שנתית של 5.49%.

בקטגוריית המסלול הכללי “קופות הגמל לגילאי 60 ומעלה”, הקופה עם ביצועי התשואות המובילים לשנת 2020 היא קופת הגמל של בית ההשקעות ‘אלטשולר שחם’ עם שיעור תשואה שנתית של 5.22%. אל המקום השני באותה קטגוריה, הגיעה קופת הגמל של בית ההשקעות ‘מיטב דש’ עם ביצועי תשואה שנתית של 4.52%. את המקום השלישי סגר בית ההשקעות ‘אקסלנס’ עם שיעור תשואה שנתית של 4.07%.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר