ג’נסן הואנג משנה את עמדתו כלפי מחשוב קוונטי ומכריז על “נקודת מפנה” בתחום; מניות QUBT, IonQ, D-Wave ו-Rigetti מגיבות בזינוק, בעוד שוקי ההון ממתינים לאישוש טכנולוגי

לאחר שנים של ספקנות והערכות מרוסנות, מנכ”ל אנבידיה ג’נסן הואנג שינה את גישתו כלפי מחשוב קוונטי והכריז כי הטכנולוגיה נמצאת ב”נקודת מפנה” אשר צפויה להוביל ליישומים פרקטיים כבר בשנים הקרובות. ההצהרה, שניתנה בכנס GTC בפריז, מסמנת תפנית דרמטית במדיניות ההצהרתית של ענקית השבבים ומעוררת הדים בשוק ההון.

שינוי גישה עם השלכות שוק מיידיות

באירוע שנערך במסגרת שיתוף פעולה בין אנבידיה לתערוכת VivaTech בצרפת, אמר הואנג: “אנו נמצאים על סף האפשרות ליישם מחשוב קוונטי בפתרון בעיות ממשיות בטווח של השנים הקרובות”. בכך הוא חזר בו מדברים שנאמרו רק לפני כחצי שנה, בינואר 2025, אז טען כי מחשוב קוונטי שימושי “רחוק לפחות 15 עד 30 שנה מהמציאות”.

הכרזתו החדשה לוותה בזינוק חד של מניות החברות הפעילות בתחום. Quantum Computing Inc. (QUBT) הובילה את המגמה עם עלייה יומית של 8.9%, בעוד שמניות IonQ (4.7%), D-Wave (3.1%) ו-Rigetti (6.2%) הציגו אף הן עליות חדות – בניגוד למגמה הכללית בשוק, כאשר חוזים עתידיים על מדדי Nasdaq ו-S&P 500 נסחרו בירידות קלות של 0.1%.

חיזוק מגמה גלובלית – ממרכזי נתונים ליישומים קוונטיים

דבריו של הואנג משתלבים בגל רחב יותר של עניין גובר בתחום. חברת IBM פרסמה ביום שלישי מפת דרכים למחשב-העל הקוונטי הראשון שיהיה עמיד לתקלות, ובמקביל הודיעה IonQ על רכישת חברת Oxford Ionics הבריטית בסכום של 1.075 מיליארד דולר – מהלך שנועד לחזק את השליטה בטכנולוגיית מלכודות יונים.

בנוסף, אנבידיה עצמה מקדמת שיתופי פעולה אסטרטגיים בתחום, ובפרט עם Quantinuum – חברה בת של Honeywell – במסגרת הקמת מרכז מחקר ייעודי למחשוב קוונטי. הצעד עשוי לשלב לראשונה את מאיצי ה-AI של אנבידיה עם תשתיות קוונטיות היברידיות.

דינמיקה של שוק: בין ספקולציה לאינדיקציה

מניית QUBT, הנסחרת כיום במחיר של 15.13 דולר, משקפת עלייה שנתית מרשימה של מעל 100% מהשפל במרץ, אך עדיין נמוכה בכ-8.6% מתחילת השנה – נתון המעיד על תנודתיות חריפה ועל אופי ספקולטיבי. שווי השוק של החברה עומד על 2.13 מיליארד דולר, ולפי דיווחים עדכניים, היא צפויה להצטרף בקרוב למדדים Russell 3000 ו-Russell 2000, מהלך שיביא לחשיפה מוסדית מוגברת.

לעומתה, אנבידיה ממשיכה לפעול כחברה עם שווי שוק של למעלה מ-3 טריליון דולר, כאשר כ-50% מהכנסותיה נובעות ממכירת שבבים ליישומי בינה מלאכותית. דברי המנכ”ל נתפסים כמעין “חותמת הכשרה” ציבורית עבור תחום המחשוב הקוונטי – מהלך שעשוי להניע עניין מוסדי, לא רק בחברות הקיימות אלא גם בשוק הראשוני של חברות סטארט-אפ.

ניתוח: דחיפה פסיכולוגית או שינוי מבני?

בעוד שאי אפשר עדיין להצביע על קפיצה טכנולוגית קונקרטית אשר מביאה את המחשוב הקוונטי לשלב מסחרי מלא, ההצהרה של מנכ”ל אנבידיה ממקמת את התחום מחדש על ציר הציפיות של המשקיעים. שינוי בטון מצד שחקן כה דומיננטי – אשר בעבר הציג את התחום כחלום עתידי בלבד – עשוי לשנות את פרופיל הסיכון-סיכוי של השקעות בחברות קוונטיות.

במילים אחרות, מדובר באירוע פסיכולוגי עם השפעות שוק מיידיות – אך האות לשינוי מבני יגיע רק אם יישומים קונקרטיים יוכיחו עצמם בשטח בשנים הקרובות.

סיכום

המעבר של ג’נסן הואנג מקו של פסילה לחשיבה אופטימית בתחום המחשוב הקוונטי, מייצר גלים בשוק ההון ועשוי לזרז הקצאת משאבים לתחום אשר עד כה נתפס כמחקרי בלבד. עם כניסת שחקנים מוסדיים, פרסומים טכנולוגיים חדשים, וחברות המובילות מהלכי רכישה והתרחבות, ייתכן כי השנים הקרובות יספקו מבחן אמיתי לשאלה: האם המהפכה הקוונטית קרובה יותר מכפי שחשבנו?