שנת 2021 היתה שנה טובה למשקיעים, עם עליות כמעט בכל מוצרי ההשקעה המבוססים: מדד ה – S&P 500 עלה במהלך שנת 2021 בכ – 27%, וכך גם שאר המדדים האמריקאים, המדדים האירופאים הבולטים והמדד המרכזי בתל אביב, הוא מדד תל אביב 125. אבל מאז נובמבר ולכל אורך שנת 2022 שזה אך התחילה, אנחנו רואים מגמה של ירידות שערים שחלקנו כבר מרגישים בתיק ההשקעות שלנו, כמו גם במוצרי השקעה אחרים כמו קרנות פנסיה, קופות גמל או פוליסות חיסכון. איך מתאימים השקעות לתקופה של ירידות?

 

 

#1 – זה הזמן לנער את האבק מהבחירות הרציונאליות שלנו

בשנת 2017 זכה החוקר ריצ'רד ת'יילר בפרס נובל בכלכלה, רק מפני שהוכיח כי הכלכלה אינה רציונאלית. המודלים שנלמדים גם היום בבתי הספר לכלכלה, מניחים שהשוק, מכל כיוון (הן ההיצע והן הביקוש) מתנהג באופן רציונאלי – אבל האמת היא שההנחה הזו שגויה מיסודה. בתקופות של ירידות שערים, למשל, שיעור ניכר מהמשקיעים מקבל החלטות מתוך פחד, ולא באופן רציונאלי, וזו הסיבה שמשקיעים נוטים "לברוח" מהשקעות שמחירן יורד. אם נבחן את הגרפים של המניות ומוצרי הערך החזקים בעולם, נגלה כי בכל שנה ישנה גם תקופה שבה המניה יורדת, בממוצע בכ – 15%. זה קורה גם כשהשנה נגמרת ברווחים – זו פשוט דרכו של השוק. על פי אירועי העבר פעולה חכמה תהיה לא לברוח בכל סימן ראשון של ירידות שיעורים: זו אסטרטגיה שמבטיחה לכם רק דבר אחד, שההשקעה שלכם תסתיים בהפסד. שקלו באופן רציונאלי את הבחירה למכור השקעות, התחשבו בהמלצות של מנהלי התיקים והאנליסטים ואל תתנו לפחד לנהל את תיק ההשקעות שלכם.

#2 – גיוון, גיוון, גיוון

אם בהשקעות בנדל"ן נהוג לומר שהכלל הראשון בהשקעה טובה היא מיקום, מיקום, מיקום – הרי שבניהול תיק השקעות רווחי, בוודאי בתקופות של ירידות שערים, אתם צריכים תיק השקעות מפוזר, מגוון, ומגודר היטב. אסטרטגיה זו מאפשרת לכם לפזר סיכונים ולהפחית את הסיכוי ששיעורים ניכרים מכספי ההשקעה ירדו לטמיון.

#3 – השקעות אלטרנטיביות הופכות נתח חשוב מתיק ההשקעות שלכם

בתקופה של ירידות שערים בשוק ההון, אנחנו רואים למשל שמחירי הנדל"ן ממשיכים לעלות, ומחירי קרנות הריט למשל עולות ביחד איתן. יש עוד אפיקי השקעה אלטרנטיביים שאפשר לשקול כעת (שוק הקריפטו הוא דווקא פחות אטרקטיבי עכשיו, על אף שמדובר בתחום של השקעות אלטרנטיביות שהופך פופולארי), כמו קרנות גידור למשל, המתמחות בהשקעות רווחיות בתקופות של ירידות שערים

#4 – שקלו היטב את מוצרי ההשקעה הממונפים שלכם

בשבוע האחרון ניראה כי מוצרי ההשקעה הממונפים היו אלה שניצבו בחוד החנית של ירידות השערים, ואין זה פלא כמובן, מפני שכשהשוק עולה המוצרים הממונפים עולים לפי מכפיל המינוף שלה = וכך גם כשהשוק יורד.

#5 – השקעות מגוונות גיאוגרפית

ניראה שבמדינות שונות הסקטורים השונים מתנהגים אחרת. כך, למשל, בבורסה האמריקאית הסובלת משיעורי ירידות שערים חדים יותר מאלה שאנחנו רואים בישראל, סקטור הקלינטק צובר אטרקטיביות לאור התקנות החדשות והכוונה להפסיק לחלוטין פליטת פחמן בעשור הקרוב. כך, בורסות שונות ברחבי העולם מציעות השקעות נקודתיות שהפופולאריות שלהם לא דועכת גם בתקופה של ירידות שערים, ומשקיעים שמזהים הזדמנויות כאלה מייצרים תשואות נאות גם בתקופות מאתגרות יותר.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    • אביב פרוינד
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 9 שעות

    בוקר כלכלי: וול סטריט מסיימת בירידות שערים, סקטור האנרגיה חוזר לעלות

    יום ג' 28.06.22: ארצות הברית המדדים בוול סטריט סיימו יום מסחר תנודתי בירידות שערים בניסיון להמשיך בעליות משבוע שעבר שהיה

    • לפני 9 שעות
    • 6 דק’ קריאה

    יום ג' 28.06.22: ארצות הברית המדדים בוול סטריט סיימו יום מסחר תנודתי בירידות שערים בניסיון להמשיך בעליות משבוע שעבר שהיה

    סגירת שוק ארה״ב : וול סטריט ננעלת בירידות שערים
    • אביב פרוינד
    • 2 דק’ קריאה
    • לפני 10 שעות

    סגירת שוק ארה״ב : וול סטריט ננעלת בירידות שערים סגירת שוק ארה״ב : וול סטריט ננעלת בירידות שערים

    המדדים בוול סטריט רשמו יום מסחר תנודתי בניסיון להתחיל שבוע נוסף בעליות שערים אך לבסוף המסחר הסתיים בירידות שערים ,מדד

    • לפני 10 שעות
    • 2 דק’ קריאה

    המדדים בוול סטריט רשמו יום מסחר תנודתי בניסיון להתחיל שבוע נוסף בעליות שערים אך לבסוף המסחר הסתיים בירידות שערים ,מדד

    פתיחת שוק ארה״ב: הבורסה בניו יורק נפתחת במגמה מעורבת
    • סהר אלבו
    • 2 דק’ קריאה
    • לפני 17 שעות

    פתיחת שוק ארה״ב: הבורסה בניו יורק נפתחת במגמה מעורבת פתיחת שוק ארה״ב: הבורסה בניו יורק נפתחת במגמה מעורבת

    פתיחה מעורבת בוול סטריט כאשר ,מדד הדאו ג'ונס נפתח היום בירידה של 0.09%. מדד ה- S&P 500 נפתח בירידה של

    • לפני 17 שעות
    • 2 דק’ קריאה

    פתיחה מעורבת בוול סטריט כאשר ,מדד הדאו ג'ונס נפתח היום בירידה של 0.09%. מדד ה- S&P 500 נפתח בירידה של

    כיצד העלאת הריבית במשק משפיעה על אגרות החוב?
    • אביב פרוינד
    • 8 דק’ קריאה
    • לפני 20 שעות

    כיצד העלאת הריבית במשק משפיעה על אגרות החוב? כיצד העלאת הריבית במשק משפיעה על אגרות החוב?

    הרבה דיבורים נשמעים לאחרונה על העלאת הריבית והשפעתה על האינפלציה ועל הצמיחה במשק, הן בארץ והן בארצות הברית. הריבית משפיעה

    • לפני 20 שעות
    • 8 דק’ קריאה

    הרבה דיבורים נשמעים לאחרונה על העלאת הריבית והשפעתה על האינפלציה ועל הצמיחה במשק, הן בארץ והן בארצות הברית. הריבית משפיעה